Acte du 21 avril 2011

PAVILLON BAIN Société par Actions Simplifiée au capital de 1 000 000 £ Siége Social : Route Nationale 7 - Les Coques" RIBUNALDE COMMERCI 58150 POUILLY SUR LOIRE DE NEVERS 312 451 628 RCS NEVERS 2 i AVR. 2011

GREFFE PROCES-VERBAL DES DELIBERATIONS DE L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DU 13 AVRIL 2011

CERTIFIEE CONHORME L'an deux mil onze,

Le mercredi 13 avril, BAIN A 11 heures,

Les associés de la société PAVILLON BAIN, se sont réunis au siege social sur la convocation du Président de la société faite conformément aux

stipulations des statuts, pour délibérer sur l'ordre du jour ci-aprés relaté :

- Lecture du rapport établi par le Président, - Modification des pouvoirs du Directeur Général et modification corrélative des statuts, - Pouvoirs.

Il a été établi une feuille de présence qui a été émargée par chaque associé présent ou mandataire au moment de son entrée en séance.

L'Assemblée est présidée par Monsieur Guy NOEL, en sa qualité de Président de la société.

Est présent :

LES MAISONS D'AUJOURD'HUI représentée par M. Guy NOEL, propriétaire de 49.330 actions.

Est également présent :

M. Jean-Marie BAIN, Directeur Général

Le Président déclare que l'Assemblée est valablement constituée ; elle peut valablement délibérer et prendre ses décisions a la majorité requise.

Le Président dépose sur le bureau et met a la disposition de l'assemblée :

les justificatifs des convocations régulieres des associés, l'avis de réception et une copie de la lettre de convocation du Commissaire aux Comptes, la feuille de présence et la liste des associés le rapport établi par le Président, un exemplaire des statuts de la société le texte des résolutions soumises au vote de l'Assemblée.

Le Président donne lecture de son rapport

Cette lecture terminée, le Président déclare la discussion ouverte et offre la

parole a toute personne qui désirerait la prendre.

Diverses observations sont échangées puis personne ne demandant la parole, le Président met successivement aux voix les résolutions suivantes :

L'Assemblée Générale décide que le Directeur Général de la société disposera a compter de ce jour tant a l'égard des tiers qu'a titre interne des mémes pouvoirs de direction et de représentation que le Président, le tout par application de l'article L 227-6 du Code de Commerce.

Cette résolution est adoptée a 1'unanimité des associés présents

DEUXIEME RESQLUTION

L'Assemblée Générale décide, en conséquence de la résolution qui précede, de modifier ainsi qu'il suit les dispositions de l'article 17 des statuts intitulées " Pouvoir du directeur général :

# ARTICLE 17 - DIRECTION DE LA SOCIETE

Pouvoirs du directeur Général

Le directeur général de la société dispose tant à l'égard des tiers qu'à titre interne des mémes pouvoirs de direction et de représentation que le président, le tout par application de l'article L 227-6 du code de commerce.

En cas de décés, démission ou empéchement du président, le directeur général conserve ses fonctions et assume la direction de la société jusqu'à la nomination d'un nouveau président. "

Cette résolution est adoptée a l'unanimité des associés présents

L'Assemblée Générale confére tous pouvoirs au porteur d'une copie certifiée conforme des présentes a l'effet d'effectuer toutes formalités de publicité afférentes aux résolutions ci-dessus adoptées.

Cette résolution est adoptée a l'unanimite des associés présents

L'ordre du jour étant épuisé et personne ne demandant la parole, le Président déclare la séance levée.

De tout ce que dessus, il a été dressé le présent procés-verbal qui, aprés lecture, a été signé par le Président.