Acte du 20 juin 2011

1105798501

DATE DEPOT : 2011-06-20

NUMERO DE DEPOT : 2011R058371

N' GESTION : 2005B02979

N° SIREN : 480847771

DENOMINATION : UNION INVESTMENT REAL ESTATE FRANCE

ADRESSE : 112 AVE KLEBER 75784 PARIS CEDEX 16

DATE D'ACTE : 2011/05/04

TYPE D'ACTE : DECISION DE L'ASSOCIE UNIQUE

NATURE D'ACTE : DEMISSION DE DIRECTEUR GENERAL

04

UNION INVESTMENT REAL ESTATE FRANCE SAS Société par actions simplifiée unipersonnelle Au capital de 700 000 euros Siége social : 112, avenue Kléber 75784 Paris Cedex 16

480 847 771 RCS Paris U 245720ii

GTC DE PARIS PROCES-VERBAL DES DECIONS DE L'ASSOCIE UNIQUE 1 31 R

2 0 JUIN 2011

N° Dépot L'an deux mille onze et le quatre mai,

La société Union Investment Real Estate GmbH, demeurant à Caffamachereihe 8, Hambourg, Allemagne, titulaire de la totalité des 70.000 actions nominatives de la Société, représentée par Dr. Reinhard Kutscher dament habilité,

Et, à ce titre, associée unique de la société Union Investment Real Estate France, société par actions simplifiée au capital de 700 000 euros divisé en 70 000 actions nominatives de 10 euros chacune dont le siége est sis 112, avenue Kléber, 75784 Paris Cedex 16, immatriculée sous le numéro 480 847 771 RCS Paris (la < Société >),

Agissant conformément à l'article 16 des statuts de la Société disposant que les décisions de l'associé unique peuvent s'exprimer dans un acte,

A PRIS LES DECISIONS SUIVANTES :

Constatation de Ia fin des fonctions du Directeur Général, Monsieur Antoine Felicelli : Validation rétroactive des décisions prises par Monsieur Antoine Felicelli ; Pouvoirs accordés à Madame Dudan pour signer, au nom de la Société, toute lettre d'offre & un nouveau Directeur Général ; Pouvoirs pour formalités.

L'associé unique constate, pour autant que de besoin, que Monsieur Antoine Felicelli qui avait été désigné aux fonctions de directeur général de la Société en application de l'article 13 des statuts par décision de l'associé unique en date du 10 septembre 2007 pour un mandat social d'une durée prenant fin a l'issue de l'assemblée appelée a statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2007 n'avait été renouvelé dans ce mandat social à t'occasion de ladite assemblée et qu'en conséquence la mandat social de directeur général de Monsieur Antoine Felicelli a pris fin à compter de la date de ladite assemblée.

Compte tenu de ce qui précéde, l'associé unigue constate que Monsieur Antoine Felicelli n'avait donc plus la qualité de Directeur Général depuis la date de l'assemblée appelée à statuer sur ies comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2007, et qu'il ne disposait donc plus du pouvoir d'agir au nom de la Société et de la représenter auprés des tiers.

Cependant, afin de régulariser la situation, l'associé unique valide par le présent acte, rétroactivement à compter de la date susvisée et jusqu'a la date de la présente décision, l'ensemble des décisions prises, et des accords conclus, par Monsieur Antolne Felicelli pendant cette période.

En tant que de besoins, l'associé unique donne par la présente décision tout pouvoir & Madame Dudan, en sa qualité de Président de la Société, pour signer, au nom de Ia Société, toute lettre d'offre ayant pour objet la nomination d'un nouveau Directeur Général de la Société.

L'associé unigue donne tous pouvoirs au porteur de copies ou d'extraits du présent procés-verbal pour remplir toutes formalités de droit.

De tout ce que dessus, il a été dressé le présent procés-verbal signé par l'associé unique et répertorié sur le registre des décisions de l'associé unique.

Union Investment Real Estate GmbH Représentée par Dr. Reinhard Kutscher