ZURICH INSURANCE EUROPE AG
Acte du 16 février 2009
Début de l'acte
84 3731g5 GREFFE TRIBUNAL DE COMMERCe DE NANteRRE
1 6 FEV. 2009 DEPOT N°
ZURICH INSURANCE IRELAND LIMITED
1 6 FEV. 2009 DEPOT N°
ZURICH INSURANCE IRELAND LIMITED
EXTRAIT DU PROCES-VERBAL DE LA REUNION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION tenue a Zurich House, Ballsbridge Park, Dublin 4, Irlande le 25 novembre 2008
Dispositions définitives concernant le changement de la dénomination et de la forme juridique
Le Conseil d'administration a pris note que les actionnaires de la Société ont adopté des résolutions pour faire appliquer tous les changements proposés que le Conseil d'administration leur a recommandés, a savoir l'augmentation du capital social autorisé avec effet immédiat, le ré- enregistrement en tant que société anonyme a responsabilité limitée, le changement de dénomination en Zurich Insurance public limited company (sous réserve de i'agrément du Conservateur du Registre de Commerce) et l'adoption du nouvel Acte constitutif et des nouveaux Statuts de la Société sous la forme présentée aux actionnaires, et ce a compter du 2 janvier 2009.
Le Conseil d'administration a pris note que la Société répond aux conditions concernant le capital social pour une société anonyme à responsabilité limitée qui sont spécifiées à la section 10(1) de la Loi (Modifiée} de 1983 sur les Societés [Companies (Amendment) Act 1983].
Le Conseil d'administration a RESOLU d'autoriser le Secrétaire à remplir et à déposer auprés du Bureau du Registre de Commerce irlandais tous les documents et formulaires requis pour faire appliquer le changement de nom et le ré-enregistrement de la Société en tant que societé anonyme a responsabilité limitée a compter du 2 janvier 2009.
Le Conseil d'administration a REsOLU qu'un nouveau sceau ordinaire serait adopté par la Société a la réception d'un Certificat de constitution émanant du Registre de Commerce, au moment du ré- enregistrement, attestant que la Société est une société anonyme a responsabilité limitée.
CERTIFIE CONSTITUER UN EXTRAIT AUTHENTIQUE DU PROCES-VERBAL D'UNE REUNION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION DE ZURICH INSURANCE IRELAND LIMITED TENUE LE 25 NOVEMBRE 2008
John O'Connor Secrétaire de la Société Zurich Insurance Ireland Limited
Guun& Om
96, rue Edouard Vaillant 92309 Levallois-Perret cedex
ZURICH INSURANCE IRELAND LIMITED
EXTRACT FROM MINUTES OF BOARD MEETING held at Zurich House, Ballsbridge Park, Dubiin 4 on 25 November 2008
Final Arrangements for change of name and legal form
The Board noted that the Company's sharehoiders had passed resolutions to give effect to all of the proposed changes recommended to them by the Board, namely the increase in authorised share capita! with immediate effect, and the re-registration as a public limited company, change of name to Zurich Insurance public limited company (subject to the approval of the Registrar of Companies), and the adoption of new Memorandum & Articles of Association in the form presented to the shareholders with effect from 2 January 2009.
The Boàrd noted that the Company satisfies the conditions for share capital for a public limited company specified in section 10(1) of the Companies (Amendment) Act 1983.
The Board RESOLVED to authorise the Secretary to complete and lodge with the Irish Companies Registration Office all documents and forms required to give effect to the change of narne and re- registration of the Company as a public limited company with effect from 2 January 2009.
The Board RESOLVED that a new common seal be adopted by the Company upon receipt from the Registrar of Companies of a Certificate of Incorporation on re-registration evidencing that the Company is a public limited company.
CERTIFIED TO BE A TRUE EXTRACT FROM THE MINUTES OF A BOARD MEETING OF ZURICH INSURANCE IRELAND LIMITED HELD ON 25 NOVEMBER 2008
John O'Connor Company Secretary Zurich Insurance Ireland Limited
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rich Insurance plc rut Edouard Vaillant Levallois-Perret cedex
COMPANIES ACTS, 1963 to 2006
PUBLIC COMPANY LIMITED BY SHARES
MEMORANDUM
AND
ARTICLES OF ASSOCIATION
of
ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
eAa4como a &`ongrmda 0.oA.c9
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Zurich Insurance plc 96, rue Edouard Vaillant 92309 Levallois-Perret cedex
A & L Goodbody Solicitors International Financial Services Centre North Wall Quay Dublin 1
M-5812784-4
COMPANIES ACTS, 1963 to 2006
PUBLIC COMPANY LIMITED BY SHARES
MEMORANDUM OF ASSOCIATION
of
ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
1. The name of the Company is ZURICH INSURANCE PUBLIC L!MITED COMPANY
2. The Company is a public lirnited company.
3. The objects for which the Cormpany is established are
A. (i) To undertake and to carry out the business of insurance against non-life risks of ali kinds and, in particular, risks in the classes'set out in annex 1 to the European Communities (Non-Life Insurance) Framework Regulations, 1994 (as same may be amended, modified, replaced or re-enacted) from time to time.
(ii) Subject to any appiicable iaws, rules and reguiations (including without limit the European Communities (Reinsurance) Regulations, 2006 and the Insurance Act, 1989, or any statutory modification, amendment or re- enactment of the same) to co-insure, counter-insure, or reinsure any of the risks undertaken by the Company and to undertake, accept and to enter into contracts, agreements, and treaties of non-life reinsurance (with full power to retrocede all and any reinsurance business of the Company).
(iii) To pay, satisfy or compromise any claims against the Company in respect of any policies or contracts granted by or dealt in or entered into or guaranteed or secured or reinsured by the Company which claims the Company may deem it expedient to pay, satisfy or compromise.
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B In connection with the business and activities described above, and subject to the Insurance Acts (as defined in the Insurance Act, 2000, as may be amended, modified or re-enacted from time to time):
(i) To carry on any business which may seem to the Company capable of being conveniently carried on in connection with the above, or calcuiated directly or indirectly to enhance the value of or render profitable any of the Company's property or rights.
(ii) To invest any monies of the Company in such investments and in such manner as may frorn time to time be deternined, and to hold, sell.or deal with such investments and generally to purchase, take on lease or in exchange or otherwise acquire ainy real and personal property and rights or privileges.
(ii) To subscribe for, take, purchase or otherwise acquire and hold shares or other .interests in, or securities of any other company having objects altogether or in part similar to those of this Company or carrying on any business capable of being carried on so as, directly or indirectly, to benefit this Company.
{iv} To deveiop and turn to account any land acquired by the Company or in which it is interested and in particular by laying out and preparing the same for
maintaining, fitting up and improving buildings and conveniences, and by planting, paving, draining, farming, cultivating, letting on building lease or building agreernent and by advancing money to and entering into contracts and arrangements of all kinds with builders, tenants and others.
To acquire and undertake the whole or any part of the business, property, (v) goodwill and assets of any person, firm or company carrying on or proposing to carry on any of the businesses which the Company is authorised to carry on, or which can be conveniently carried on in connection with the same, or may seem calculated directiy or indirectiy to benefit the Company.
(vi) To empioy the funds of the Company in the development and expansion of the business of the Company and all or any of its subsidiary or associated companies and in any other company whether now existing or hereafter to be formed and engaged in any like business of the Company or any of its subsidiary or associated companies or of any other industry ancillary thereto or which can conveniently be carried on in connection therewith.
To lend money to such persons or companies either with or without security {vii} and upon such terms as may seem expedient.
To borrow or otherwise raise money or carry out any other means of (viii) financing, whether or not by the issue of stock or other securities, and to enter into or issue interest and currency hedging and swap agreements, forward rate agreernents, interest and currency futures or options and other forms of financial instruments, and to purchase, redeem or pay off any of the foregoing.
To secure the payment of money or other performance of financial obligations (ix) in such manner as the Company shall think fit, whether or not by the issue of debentures or debenture stock, perpetual or otherwise, charged upon all or any of the Company's property, present or future, including its uncalled capital.
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(x} To adopt such means of'making known the Company and its products and services as may seem expedient.
(xi) To sell, improve, manage, develop, exchange, lease, mortgage, enfranchise dispose of, turn to account or otherwise deal with all or any part of the property, undertaking, rights or assets of the Company and for such consideration as the Company might think fit. Generally to purchase, take on lease or in exchange or otherwise acquire any real and personal property and rights or privileges.
(xii) To acquire and carry on any business carried on by a subsidiary or a holding company of the Company or another subsidiary of a holding company of the Company.
To act as referrer, introducer, agent or underwriter of any kind, and to provide (xii) services of any kind including the carrying on :of mediation, advisory or consultancy business of any kind.
To guarantee, grant indemnities in respect of, support or secure, whether by (xiv) : personal covenant or by mortgaging or charging all or any part of the undertaking, property and assets (present and future) and uncalled capital of the Company, or by both such methods, the performance of the . contracts or obligations of and the repaynent or payment of the principal amounts of and premiurns, interest and dividends on any securities of any person, firm or company, including (without prejudice to the generality of the foregoing) any company which..is for the time being the Company's hoiding company as defined by Section 155 of the Companies Act,: 1963, or another subsidiary as - defined by the said Section of the Company's holding company or otherwise associated with the Company in business notwithstanding the fact that the Company may not receive any consideration, advantage or benefit, direct or indirect from entering into such guarantee or other arrangement or transaction contemplated herein.
(xv) To amaigamate or merge with any other company or business or part thereof, or to accept any amalgamation or transfer of any other business to the extent permitted by and in accordance with any applicable laws.
To apply for, purchase or otherwise acquire any patents, brevets d'invention, (xvi) licences, trade marks, technology and know-how and the like conferring any exclusive or non-exclusive or limited right to use or any secret or other information as to any invention or technology which may seem capable of being used, for any of the purposes of the Company or the acquisition of which may seem caiculated directly or indirectly to benefit the Company, and to se, exercise, develop or grant licences in respect of or otherwise turn to account the property rights or information so acquired.
To the extent permitted by law to give financial assistance for the purchase of (xvii) shares of the Company or to pay commission to brokers and others for underwriting, placing, selling or guaranteeing the subscriptions of any shares, debenture or securities of the Company.
(xvii To enter into partnership or into any arrangement for sharing profits, union of interests, co-operation, joint venture or otherwise with any person or conpany or engage in any business or transaction capable of being conducted so as directly or indirectly to benefit the Company.
(xix) To grant pensions ar gratuities (to include death benefits) to any officers or employees or ex-officers or ex-employees of the Company, or its predecessors in business or the relations, families or dependants of any such M-5812784-4 3
persons, and to establish or support any non-contributory or contributory pension or superannuation funds, any associations, institutions, clubs, buildings and housing schemes, funds and trusts which may be considered calculated to benefit any such persons or otherwise advance the interests of the Company or of its members.
To promote any company or companies for the purpose of acquiring all or any (xx) of the property and liabilities of this Conpany or for any other purpose which may seem directly or indirectly calculated to benefit this Company.
To remunerate any person or company for services rendered or to be (xxi) rendered in placing or assisting to piace or guaranteeing the placing of any of the shares in the Company's capital or any debentures, debenture stock or other securities of the Company, or in or about the formation or promotion of the Company or the conduct of its business.
To draw, make, accept, endorse, discount, execute and issue promissory (xxii) notes, bills of exchange, bills of lading, warrants, debentures, ietters of credit and other negotiable or transferabie instrunents.
To undértake .and execute any trusts the undertaking whereof may seem (xxii) desirable, whether gratuitously or otherwise.
(xxiv To procure the Company to be registered or recognised in any country or place.
To promote freedom of contract..and to counteract and discourage (xxv) interference therewith, to join any trade or business federation, union or association, with a view to promoting the Company's business and safeguarding the same.
(xxvi To do all or any of the above things in any part of the world as principal, agent, contractor, trustee or otherwise, and by or through trustees, agents or otherwise and either afone or in conjunction with others.
(xxvii) To distribute any of the properiy of the Company in specie among the members.
(xxviii) To do all such other things as the Company may think incidental or conducive to the attainment of the above objects or any of them.
NOTE A: The objects specified in each paragraph of this clause shall, except where otherwise expressed in such paragraph, be in no way limited or restricted by reference to, or inference from, the terms of any other paragraph.
NOTE B: It is hereby declared that the word "company" in this clause (except where it refers to this Company) will be deemed to include any partnership or other body of persons, whether or not incorporated and whether formed in Ireland or elsewhere.
4. The liability of the mernbers is limited.
5. The share capital of the Company is €125,000,000.00 divided into 100,000,000 shares of €1.25 each.
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COMPANIES ACTS, 1963 to 2006
PUBLIC COMPANY LIMITED BY SHARES
ARTICLES OF ASSOCIATION
of
ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
PRELIMINARY
Tabie A: The Regulations in Part I of Table A in the First Schedule to the Act (as arnended by the Acts) will apply to the Company subject to the alterations herein contained and will, so far as not inconsistent with these presents, bind the Company and the sharehoiders
In these Regulations, unless the context otherwise requires: Definitions:
"the 1983 Act" means the Companies (Amendment) Act, 1983;
"the 1990 Act" means the Companies Act, 1990;
"the Act" means the, Companies Act, 1963:
"the Acts" means the Companies Acts, 1963 to 2006;
"the Auditors" means the auditors or auditor for the time being of the Company;
"the Company" means ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY;
"reland" neans Ireland excluding Northern Ireland and alt references in Table A to "the State" will be construed as meaning references to Ireland;
"Tabie A" means Tabie A in the First Schedule to the Act.
3. Interpretation:
3.1. All references in Table A to the Companies Acts, 1963 to 1983 will be construed as references to the Acts.
3.2. Unless the contrary is clearly stated, reference to any section of any of the Acts is to such section as same may be amended, extended or re-enacted (whether before or after the date hereof) from time to time.
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3.3. Reference to any legistation or document includes that legisiation or document as amended or supplemented from time to time.
3.4. Uniess the context otherwise requires, words importing the singular include the plural and vice versa, words importing the masculine inciude the feminine, and words importing persons include corporations.
3.5. Headings are inserted for convenience anly and do not affect the construction of these Regulations.
SHARE CAPITAL
4. Capital Structure: The capital of the Cornpany is @125,000,000 comprised of 100,000,000 Ordinary Shares of @1.25 each
Rights of shares on issue: Without prejudice to any special rights conferred on the holders 5. of any existing shares or class of.shares, any share in the Company may be issued with rights or restrictions, whether in regard tô dividends, voting, return of capital or otherwise, as the Company may by ordinary resolution determine. Regulation 2 of Part 1 of Table A shall not apply.
Directors' Authority to Allot Shares: The directors are generally and unconditionally authorised to exercise all powers of the Company to allot, grant options over or otherwise dispose of relevant securities (as defined for the purposes of Section 20 of the 1983 Act), to such persóns, on such terms and conditions, and at such times as they may consider to be in the best interests of the Company and its shareholders, up to an amount equal to the authorised but unissued share capital of the Company for the time being. However, no share will be issued at a discount and the arnount payable on application on each share shall not be iess than one quarter of the nominal amount of each share and the whoie of any premium thereon. Such authority will expire five years from the date of adoption of these Regulations by the Company, save that the Company may before such expiry make an offer or agreement which would or might require relevant securities to be allotted after such expiry and the directors may allot relevant securities in pursuance of such offer or agreement as if the authority conferred hereby had not expired. Section 23(1) of the 1983 Act is hereby excluded in its application in relation to all allotments by the Company of equity securities as defined for the purposes of that Section. Regulations 5 and 6 of Part 1 of Table A shall not apply.
7. Purchase of Own Shares: Subject to and in accordance with the provisions of the Acts, the Company may purchase its own shares (including any redeemabie shares).
CALLS ON SHARES
8. Regulation 15 of Part 1 of Table A will be construed as if the words "(whether on account of the nominal value of the share or by way of premium)" were deleted therefrom.
Regulation 19 of Part 1 of Table A will be construed as if the words "whether on account of the 9. nominal value of the shares or by way of premium" were deleted therefrom.
TRANSFER OF SHARES
10. The instrument of transfer of a fuily paid up share shall be executed by or on behalf of the transferor, and the transferor shall be deemed to remain the holder of the share until the name of the transferee in entered in the register in respect thereof. An instrument of transfer of a share that is not a fully paid up share shall be executed by or on behalf of both the transferor and the transferee. Regulation 22 of Part 1 of Tabie A will be modified accordingly.
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The directors may, in their absolute diséretion, and without assigning any reason therefor, 11. decline to register any transfer of any share, whether or not it is a fully paid share, and Regulation 24 and Regulation 25 of Part 1 of Table A shall not apply.
OFFER ROUND ON SHARE TRANSFERS
12.
Subject to Regulation 12.2 below, if a member (the Proposing Transferor) 12.1. desires to transfer all or any of its shares, it shall by notice to the other members (the Offerees) offer such shares for sale to the Offerees at a price stated in the notice, pro-rata to those Offerees' existing shareholdings. Where any Offeree rejects any such offer, those shares shall be offered to the remaining Offerees, pro rata to their haldings.
12.2. If within 28 days the offer is accepted without objection to the price stated as aforesaid, the' Proposing Transferor will, be bound to sell and transfer and the Offerees .will be bound to purchase and .pay for the shares at the said price, and notwithstanding Reguiation 11 above, the Board will not be entitied to decline or refuse to register any such transfer.
12.3. 12.3.1 If within the said period such offer is accepted but with an objection to the said price, the price shall be determined as provided in Regulation 12.3.2 and the Proposing Transferor will be bound tô sell and transfer and the Offerees will be bound to purchase and pay for the said'shares at theprice as so determined forthwith upon the same being so determined, and notwithstanding Regulation 11 above, the Board will not be entitied to decline or refuse to register any such transfer.
12.3.2 Such price per share will be equal to the fair value per share of the issued share capital for the time being valued as a whoie and shall, in default of agreement to the contrary, be determined by the auditors for the time being of the Company who shali certify their opinion as to the amount of such fair value, such certificate to be issued at the request of the Proposing Transferor or of the Offerees and at the expense of the Offerees. The fair value referred to in such certificate will be final and binding, and in so certifying the said auditors will be deemed to act as experts and not as arbitrators and the laws relating to arbitration will not apply.
12.4. If such offer is rejected, or if the said period expires without such offer being accepted, the Proposing Transferar will be entitled within [56 days] from the time of such rejection (or the expiration of the said period as the case may be) to transfer all or any of the shares offered as aforesaid for a consideration not less than the price stated under Regulation 12.1: provided that (i) the transferee or transferees first enter into an agreement with the existing members in such terms as the existing members may reasonably require to preserve mutatis mutandis the rights and obligation of the existing members hereunder; and (ii) any transfer under this Regulation 12 is subject to the powers of the Board to decline to register any transfer in accordance with Regulation 11.
Transfers to Affiliates: 12.5. This Regulation 12 shall not apply to any transfer of shares from one member company to another company which is the first mentioned company's holding company, or subsidiary, or a subsidiary of its holding company (as such terms are defined in Section 135 of the Act).
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TRANSMISSION OF SHARES
13. tn the case of the death or bankruptcy of a member, the offer round provisions under Regulation 12 shall apply and the personal representative(s) of the deceased, or the Official Assignee, (or the equivalent officer) of the bankrupted member shall be required to serve an offer-round notice in accordance with those Regulations. Where no such notice has been served within 60 days of the Company becoming aware of the death or bankruptcy of the member, the directors may establish a fair value (in accordance with Regulation 12.3.2 and serve notice on the Offerees (as defined in Regulation 12.1) above, and in the event that such offer is accepted by any Offeree, the directors may authorise some person to transfer the shares sold to the purchaser thereof. Regulations 29 to 32 of Part : of Table A shall not apply.
14. Where the deceased was a joint holder, the survivor (upan such evidence being produced as may fron time to time properly be required by the directors and subject as hereinafter providad) shall be the only person recognised by the Company as successor to the deceased's interest in the shares, and the offer round provisions under Regulation 12 shall not apply where the survivor elects to be registered himself as holder of the share (but the directors shail have the same right to decline or suspend registration as they would have had in the'case of a transfer of the share by that member before his death, and the offer round provisions of Reguiations 12 will operate where the survivor seeks to have any other person registered as a member). Nothing herein contained shall release the estate of a deceased joint holder frorn any liability in respect of any share which had been jointly held by him with other persons.
GENERAL MEETINGS
Auditors' Requisition: The directors may, whenever they think fit, convene an extraordinary 15. general meeting, and extraordinary general meetings shall also be convened on such requisition, or in default, may be convened by such requisitionists, as provided by section 132 of the Act. Subject to the Acts, if at any time there are not within the State sufficient directors capable of acting to form a quorum, any director or any 2 members of the Company (holding not less than five per cent of the paid up share capital of the Company) may convene an extraordinary general meeting in the same manner as nearly as possible as that in which meetings may be convened by the directors. An Extraordinary General Meeting shall be convened upon the reguisition of the auditors under the circumstances described in Section 186 of the 1990 Act.Regulation 50 of Part 1 of Table A shail not apply
PROCEEDINGS AT GENERAL MEETINGS
16. Proxies: In Regulation 70 of Part I of Table A the words "not iess than 48 hours before the time for holding" and "not less than 48 hours before the time appointed for" will be deleted and there shall be substituted therefor the words "before the commencement of" on both occasions.
17. Poll: A poll may be demanded at any General Meeting by any member present in person or by proxy who is entitled to vote thereat and Regulation 59 of Part I of Tabie A will be modified accordingly.
VOTES OF MEMBERS
18. Subject to any rights or restrictions for the time being attached to any class or classes of shares, on a show of hands every member present in person and every proxy shall have one vote for each share of which he is the holder, and on a poll every member shall have one vote for each share of which he is the hoider. Regulation 63 of Part 1 of Table A shali not appiy.
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RESOLUTIONS IN WRITING BY MEMBERS
Subject to Section 141 of the Act, a resolution in writing signed by all the members for the time 19. being entitied to attend and vote on such resolution at a general meeting (or being bodies corporate by their duly authorised representatives) shall. be as valid and effective for all purposes as if the resolution had been passed at a general meeting of the company duly convened and held, and if described as a special resolution shall be deemed to be a special resolution within the meaning of the Act. A resolution made pursuant to this Regulation may consist of one document or two or more documents to the same effect each signed by one or more members.
DIRECTORS
20. Number of Directors: The Company will have not iess than two directors, nor more than fourteen directors. Regulations 75 and 76 of Part i of Table A will not apply
21. No Share Qualification: A director or alternate director wilf not be required to hold any shares in the Company by way of qualification, and Regulation 77 of Part I of Tabie A will not apply.
22. Directors' Right to Attend Meetings: A director who is not a mernber of the Company will nevertheiéss be entitled to receive notice of, attend and speak at any general meeting or separate meeting of the holders of any class of shares, and Regulation 136 of Part I of Table A will be modified accordingly.
23. Alternate Directors
23.1. Any director may from time to time appoint any person to be his alternate. The alternate will be entitled to attend and vote at any meeting of the directors at which the appointer is not personally present and, in the absence of the appointer, to exercise all the powers, rights, duties and authorities of the appointer as a director (other than the right to appoint an alternate hereunder), but will not be entitled to be remunerated otherwise than out of the fees of the appointer. Any appointment under this Regulation shall be effected by notice in writing given by the appointer to the Secretary. Any appointment so made may be revoked at any time by the appointer by notice in writing given by the appointer to the Secretary, and an alternate's appointment will ipso facto come to an end if for any reason the appointer ceases to be a director.
23.2. An alternate may exercise all the powers, rights, duties and authorities of the director appointing him (other than the right to appoint an alternate hereunder).
23.3. A person may act as an alternate for more than one director and while he is so acting will be entitled to a separate vote for each director he is representing and, if he is himself a director, his vote or votes as.an alternate will be in addition to his own vote. An alternate will be counted for the purpose of reckoning whether a quorum is present at any meeting attended -by him at which he is entitied to vote, but where he is hirnself a director or is the alternate of more than one director he will only be counted once for such purpose.
POWERS AND DUTIES OF DIRECTORS
24. Powers to Borrow and Grant Security: The directors may exercise all the powers of the Company to borrow money and to mortgage or charge its undertaking, property and uncalled capital or any part thereof and, subject to Section 20 of the 1983 Act, to issue debentures, debenture stock and other securities whether outright or as security for any debt, liability or obligation of the Company or of any third party. Regulation 79 of Part I of Table A will not M-5812784-4 10
apply.
25. Interests in Contracts: The obligations of a director to disciose the nature of his interest in any contract or proposed contract with the Comany will apply equally to any shadow director who shall declare his interest in the manner prescribed by Section 27(3) of the 1990 Act.
DISQUALIFICATION OF DIRECTORS
26. The office of director will be ipso facto vacated if the director:
becomes prohibited from being a director of the Company by reason of any 26.1. declaration or order made under Section 150 or 160 of the 1990 Act; or
26.2. is removed from office by notice in writing served upon him signed by all his co- directors
as well as under the circumstances described in Regulation 91 of Part I of Table A.
PROCEEDINGS OF DIRECTORS
27. Committees: The directors may delegate any of their powers to committees consisting of such persons (including persons who are not directors of the Company) as the Board thinks fit. The meetings and proceedings of any committee so formed will be governed by the provisions of these Regulations regulating the meetings and proceedings of directors so far as the same are applicable and are not superseded by any regulations imposed on such committee by the directors. Regulation 105 of Part 1 of Table A shail not apply.
Participation in Board Meetings by Video and Telephone: In order for a valid, quorate 28. meeting of the directors (or any committee) to convene, there must be two directors physically present together. Subject to this requirement any director (including an alternate) or any member of a conmittee may participate in a meeting of the directors or a committee of which
equipment whereby all persons participating in the meeting car hear each other, and participation in a meeting in this manner will be deemed to constitute presence in person (or. as the case may be, by alternate) at such meeting but, for the purposes of determining whether the quorum for the transaction of business exists, any director or committee member in tele-visual or telephonic communication with a meeting of directors or of a committee as the case may be will not be counted in the quorum and Regulation 102 of Part 1 of Table A shall not apply.
29. Resolutions in Writing: A resolution in writing signed by each director (or his alternate) will be as valid as if it had been passed at a meeting of the directors duly convened and held. A resolution in writing signed by each mernber of a committee (or, in the case of a director, his alternate) will be as valid as if it had been passed at a meeting of that committee duly convened and held. Such a resolutian may consist of ane document or two or more docunents to the same effect each signed by one or more of the signatories.
EXECUTIVE DIRECTORS
The directors may from time to time appoint one or more of themselves to be managing 30. director or any other category of executive director for such period and on such terms as to remuneration or otherwise as they think fit, and, subject to the terms of any agreement entered into in any particular case, may revoke such appointment. A director so appointed shall not, whilst holding that office, be subject to retirement by rotation or be taken into account in determining the rotation of retirement of directors but (without prejudice to any claim he may have for damages for breach of any contract of service between him and the M-5812784-4 11
company) his appointment shall be automaticalty determined if he ceases from any cause to be a director. Regulation 111 of Part I of Table A shall not apply. Regulation 112 of Part 1 of Table A will apply to all executive directors as it applies to a managing director.
THE SEAL
31. An alternate who is not also a director will be entitled to sign or countersign an instrument to which the seal is affixed as if he were the director who appointed him, and Regulation 115 of Part I of Table A will be modified accordingly.
ACCOUNTS
The Company will comply with the provisians of the Acts and aliother relevant legislation with 32. regard to accounts, and Regulations 125 to 129 of Part I of Tabie A will be modified accordingly.
CAPITALISATION OF PROFITS
33. The reference in Regulation 130 to Section 64 of the Act will be construed as a reference to Section 207 of the 1990 Act.
AUDITORS
34. The auditors will be appointed and rernoved and their rights and duties regulated in accordance with the Acts and other applicable law. The auditors will be entitled to attend any general meeting and to receive all notices of, and other communications relating to, any general meeting which any member is entitled to receive, and to be heard on any part of the business which concerns them as auditars. Regulation 132 of Part I of Table A will not apply.
NOTICES
35. A notice to be given by the Company to any person entitled to receive it (the "addressee") shall be in writing and may be given to the addressee personally, delivered or posted (properly addressed and prepaid) to his registered address or transmitted by telecopier to any telecopier number which the addressee may have furnished to the Company for the purpose. A notice given in a nanner referred to in this Regulation will be deemed to given as follows:
35.1. if given to the Addressee personally or delivered, when so given or delivered;
35.2. if posted, in the case of the notice of a meeting, 24 hours after posting or, in any other case, at the time at which the letter would be delivered in the ordinary course of post; or
35.3. if transnitted by telecopier, when so transmitted provided the correct code or telecopier number is received on the transmission report.
Regulation 133 of Table A will not apply.
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LOIS DE 1963 A 2006 SUR LES SOCIÉTES [COMPANIES ACTS, 1963 TO 2006]
SOCIÉTÉ ANONYME A RESPONSABILITÉ LIMITÉE PAR ACTIONS
ACTE CONSTITUTIF
ET
Le Conseil d'administration a pris note que les actionnaires de la Société ont adopté des résolutions pour faire appliquer tous les changements proposés que le Conseil d'administration leur a recommandés, a savoir l'augmentation du capital social autorisé avec effet immédiat, le ré- enregistrement en tant que société anonyme a responsabilité limitée, le changement de dénomination en Zurich Insurance public limited company (sous réserve de i'agrément du Conservateur du Registre de Commerce) et l'adoption du nouvel Acte constitutif et des nouveaux Statuts de la Société sous la forme présentée aux actionnaires, et ce a compter du 2 janvier 2009.
Le Conseil d'administration a pris note que la Société répond aux conditions concernant le capital social pour une société anonyme à responsabilité limitée qui sont spécifiées à la section 10(1) de la Loi (Modifiée} de 1983 sur les Societés [Companies (Amendment) Act 1983].
Le Conseil d'administration a RESOLU d'autoriser le Secrétaire à remplir et à déposer auprés du Bureau du Registre de Commerce irlandais tous les documents et formulaires requis pour faire appliquer le changement de nom et le ré-enregistrement de la Société en tant que societé anonyme a responsabilité limitée a compter du 2 janvier 2009.
Le Conseil d'administration a REsOLU qu'un nouveau sceau ordinaire serait adopté par la Société a la réception d'un Certificat de constitution émanant du Registre de Commerce, au moment du ré- enregistrement, attestant que la Société est une société anonyme a responsabilité limitée.
CERTIFIE CONSTITUER UN EXTRAIT AUTHENTIQUE DU PROCES-VERBAL D'UNE REUNION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION DE ZURICH INSURANCE IRELAND LIMITED TENUE LE 25 NOVEMBRE 2008
John O'Connor Secrétaire de la Société Zurich Insurance Ireland Limited
Guun& Om
96, rue Edouard Vaillant 92309 Levallois-Perret cedex
ZURICH INSURANCE IRELAND LIMITED
EXTRACT FROM MINUTES OF BOARD MEETING held at Zurich House, Ballsbridge Park, Dubiin 4 on 25 November 2008
Final Arrangements for change of name and legal form
The Board noted that the Company's sharehoiders had passed resolutions to give effect to all of the proposed changes recommended to them by the Board, namely the increase in authorised share capita! with immediate effect, and the re-registration as a public limited company, change of name to Zurich Insurance public limited company (subject to the approval of the Registrar of Companies), and the adoption of new Memorandum & Articles of Association in the form presented to the shareholders with effect from 2 January 2009.
The Boàrd noted that the Company satisfies the conditions for share capital for a public limited company specified in section 10(1) of the Companies (Amendment) Act 1983.
The Board RESOLVED to authorise the Secretary to complete and lodge with the Irish Companies Registration Office all documents and forms required to give effect to the change of narne and re- registration of the Company as a public limited company with effect from 2 January 2009.
The Board RESOLVED that a new common seal be adopted by the Company upon receipt from the Registrar of Companies of a Certificate of Incorporation on re-registration evidencing that the Company is a public limited company.
CERTIFIED TO BE A TRUE EXTRACT FROM THE MINUTES OF A BOARD MEETING OF ZURICH INSURANCE IRELAND LIMITED HELD ON 25 NOVEMBER 2008
John O'Connor Company Secretary Zurich Insurance Ireland Limited
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AsO 7U m3TTA
rich Insurance plc rut Edouard Vaillant Levallois-Perret cedex
COMPANIES ACTS, 1963 to 2006
PUBLIC COMPANY LIMITED BY SHARES
MEMORANDUM
AND
ARTICLES OF ASSOCIATION
of
ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
eAa4como a &`ongrmda 0.oA.c9
l ho ta TU TTA
oncaEam GIu:oQ nonla facs
Zurich Insurance plc 96, rue Edouard Vaillant 92309 Levallois-Perret cedex
A & L Goodbody Solicitors International Financial Services Centre North Wall Quay Dublin 1
M-5812784-4
COMPANIES ACTS, 1963 to 2006
PUBLIC COMPANY LIMITED BY SHARES
MEMORANDUM OF ASSOCIATION
of
ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
1. The name of the Company is ZURICH INSURANCE PUBLIC L!MITED COMPANY
2. The Company is a public lirnited company.
3. The objects for which the Cormpany is established are
A. (i) To undertake and to carry out the business of insurance against non-life risks of ali kinds and, in particular, risks in the classes'set out in annex 1 to the European Communities (Non-Life Insurance) Framework Regulations, 1994 (as same may be amended, modified, replaced or re-enacted) from time to time.
(ii) Subject to any appiicable iaws, rules and reguiations (including without limit the European Communities (Reinsurance) Regulations, 2006 and the Insurance Act, 1989, or any statutory modification, amendment or re- enactment of the same) to co-insure, counter-insure, or reinsure any of the risks undertaken by the Company and to undertake, accept and to enter into contracts, agreements, and treaties of non-life reinsurance (with full power to retrocede all and any reinsurance business of the Company).
(iii) To pay, satisfy or compromise any claims against the Company in respect of any policies or contracts granted by or dealt in or entered into or guaranteed or secured or reinsured by the Company which claims the Company may deem it expedient to pay, satisfy or compromise.
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B In connection with the business and activities described above, and subject to the Insurance Acts (as defined in the Insurance Act, 2000, as may be amended, modified or re-enacted from time to time):
(i) To carry on any business which may seem to the Company capable of being conveniently carried on in connection with the above, or calcuiated directly or indirectly to enhance the value of or render profitable any of the Company's property or rights.
(ii) To invest any monies of the Company in such investments and in such manner as may frorn time to time be deternined, and to hold, sell.or deal with such investments and generally to purchase, take on lease or in exchange or otherwise acquire ainy real and personal property and rights or privileges.
(ii) To subscribe for, take, purchase or otherwise acquire and hold shares or other .interests in, or securities of any other company having objects altogether or in part similar to those of this Company or carrying on any business capable of being carried on so as, directly or indirectly, to benefit this Company.
{iv} To deveiop and turn to account any land acquired by the Company or in which it is interested and in particular by laying out and preparing the same for
maintaining, fitting up and improving buildings and conveniences, and by planting, paving, draining, farming, cultivating, letting on building lease or building agreernent and by advancing money to and entering into contracts and arrangements of all kinds with builders, tenants and others.
To acquire and undertake the whole or any part of the business, property, (v) goodwill and assets of any person, firm or company carrying on or proposing to carry on any of the businesses which the Company is authorised to carry on, or which can be conveniently carried on in connection with the same, or may seem calculated directiy or indirectiy to benefit the Company.
(vi) To empioy the funds of the Company in the development and expansion of the business of the Company and all or any of its subsidiary or associated companies and in any other company whether now existing or hereafter to be formed and engaged in any like business of the Company or any of its subsidiary or associated companies or of any other industry ancillary thereto or which can conveniently be carried on in connection therewith.
To lend money to such persons or companies either with or without security {vii} and upon such terms as may seem expedient.
To borrow or otherwise raise money or carry out any other means of (viii) financing, whether or not by the issue of stock or other securities, and to enter into or issue interest and currency hedging and swap agreements, forward rate agreernents, interest and currency futures or options and other forms of financial instruments, and to purchase, redeem or pay off any of the foregoing.
To secure the payment of money or other performance of financial obligations (ix) in such manner as the Company shall think fit, whether or not by the issue of debentures or debenture stock, perpetual or otherwise, charged upon all or any of the Company's property, present or future, including its uncalled capital.
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(x} To adopt such means of'making known the Company and its products and services as may seem expedient.
(xi) To sell, improve, manage, develop, exchange, lease, mortgage, enfranchise dispose of, turn to account or otherwise deal with all or any part of the property, undertaking, rights or assets of the Company and for such consideration as the Company might think fit. Generally to purchase, take on lease or in exchange or otherwise acquire any real and personal property and rights or privileges.
(xii) To acquire and carry on any business carried on by a subsidiary or a holding company of the Company or another subsidiary of a holding company of the Company.
To act as referrer, introducer, agent or underwriter of any kind, and to provide (xii) services of any kind including the carrying on :of mediation, advisory or consultancy business of any kind.
To guarantee, grant indemnities in respect of, support or secure, whether by (xiv) : personal covenant or by mortgaging or charging all or any part of the undertaking, property and assets (present and future) and uncalled capital of the Company, or by both such methods, the performance of the . contracts or obligations of and the repaynent or payment of the principal amounts of and premiurns, interest and dividends on any securities of any person, firm or company, including (without prejudice to the generality of the foregoing) any company which..is for the time being the Company's hoiding company as defined by Section 155 of the Companies Act,: 1963, or another subsidiary as - defined by the said Section of the Company's holding company or otherwise associated with the Company in business notwithstanding the fact that the Company may not receive any consideration, advantage or benefit, direct or indirect from entering into such guarantee or other arrangement or transaction contemplated herein.
(xv) To amaigamate or merge with any other company or business or part thereof, or to accept any amalgamation or transfer of any other business to the extent permitted by and in accordance with any applicable laws.
To apply for, purchase or otherwise acquire any patents, brevets d'invention, (xvi) licences, trade marks, technology and know-how and the like conferring any exclusive or non-exclusive or limited right to use or any secret or other information as to any invention or technology which may seem capable of being used, for any of the purposes of the Company or the acquisition of which may seem caiculated directly or indirectly to benefit the Company, and to se, exercise, develop or grant licences in respect of or otherwise turn to account the property rights or information so acquired.
To the extent permitted by law to give financial assistance for the purchase of (xvii) shares of the Company or to pay commission to brokers and others for underwriting, placing, selling or guaranteeing the subscriptions of any shares, debenture or securities of the Company.
(xvii To enter into partnership or into any arrangement for sharing profits, union of interests, co-operation, joint venture or otherwise with any person or conpany or engage in any business or transaction capable of being conducted so as directly or indirectly to benefit the Company.
(xix) To grant pensions ar gratuities (to include death benefits) to any officers or employees or ex-officers or ex-employees of the Company, or its predecessors in business or the relations, families or dependants of any such M-5812784-4 3
persons, and to establish or support any non-contributory or contributory pension or superannuation funds, any associations, institutions, clubs, buildings and housing schemes, funds and trusts which may be considered calculated to benefit any such persons or otherwise advance the interests of the Company or of its members.
To promote any company or companies for the purpose of acquiring all or any (xx) of the property and liabilities of this Conpany or for any other purpose which may seem directly or indirectly calculated to benefit this Company.
To remunerate any person or company for services rendered or to be (xxi) rendered in placing or assisting to piace or guaranteeing the placing of any of the shares in the Company's capital or any debentures, debenture stock or other securities of the Company, or in or about the formation or promotion of the Company or the conduct of its business.
To draw, make, accept, endorse, discount, execute and issue promissory (xxii) notes, bills of exchange, bills of lading, warrants, debentures, ietters of credit and other negotiable or transferabie instrunents.
To undértake .and execute any trusts the undertaking whereof may seem (xxii) desirable, whether gratuitously or otherwise.
(xxiv To procure the Company to be registered or recognised in any country or place.
To promote freedom of contract..and to counteract and discourage (xxv) interference therewith, to join any trade or business federation, union or association, with a view to promoting the Company's business and safeguarding the same.
(xxvi To do all or any of the above things in any part of the world as principal, agent, contractor, trustee or otherwise, and by or through trustees, agents or otherwise and either afone or in conjunction with others.
(xxvii) To distribute any of the properiy of the Company in specie among the members.
(xxviii) To do all such other things as the Company may think incidental or conducive to the attainment of the above objects or any of them.
NOTE A: The objects specified in each paragraph of this clause shall, except where otherwise expressed in such paragraph, be in no way limited or restricted by reference to, or inference from, the terms of any other paragraph.
NOTE B: It is hereby declared that the word "company" in this clause (except where it refers to this Company) will be deemed to include any partnership or other body of persons, whether or not incorporated and whether formed in Ireland or elsewhere.
4. The liability of the mernbers is limited.
5. The share capital of the Company is €125,000,000.00 divided into 100,000,000 shares of €1.25 each.
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COMPANIES ACTS, 1963 to 2006
PUBLIC COMPANY LIMITED BY SHARES
ARTICLES OF ASSOCIATION
of
ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
PRELIMINARY
Tabie A: The Regulations in Part I of Table A in the First Schedule to the Act (as arnended by the Acts) will apply to the Company subject to the alterations herein contained and will, so far as not inconsistent with these presents, bind the Company and the sharehoiders
In these Regulations, unless the context otherwise requires: Definitions:
"the 1983 Act" means the Companies (Amendment) Act, 1983;
"the 1990 Act" means the Companies Act, 1990;
"the Act" means the, Companies Act, 1963:
"the Acts" means the Companies Acts, 1963 to 2006;
"the Auditors" means the auditors or auditor for the time being of the Company;
"the Company" means ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY;
"reland" neans Ireland excluding Northern Ireland and alt references in Table A to "the State" will be construed as meaning references to Ireland;
"Tabie A" means Tabie A in the First Schedule to the Act.
3. Interpretation:
3.1. All references in Table A to the Companies Acts, 1963 to 1983 will be construed as references to the Acts.
3.2. Unless the contrary is clearly stated, reference to any section of any of the Acts is to such section as same may be amended, extended or re-enacted (whether before or after the date hereof) from time to time.
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3.3. Reference to any legistation or document includes that legisiation or document as amended or supplemented from time to time.
3.4. Uniess the context otherwise requires, words importing the singular include the plural and vice versa, words importing the masculine inciude the feminine, and words importing persons include corporations.
3.5. Headings are inserted for convenience anly and do not affect the construction of these Regulations.
SHARE CAPITAL
4. Capital Structure: The capital of the Cornpany is @125,000,000 comprised of 100,000,000 Ordinary Shares of @1.25 each
Rights of shares on issue: Without prejudice to any special rights conferred on the holders 5. of any existing shares or class of.shares, any share in the Company may be issued with rights or restrictions, whether in regard tô dividends, voting, return of capital or otherwise, as the Company may by ordinary resolution determine. Regulation 2 of Part 1 of Table A shall not apply.
Directors' Authority to Allot Shares: The directors are generally and unconditionally authorised to exercise all powers of the Company to allot, grant options over or otherwise dispose of relevant securities (as defined for the purposes of Section 20 of the 1983 Act), to such persóns, on such terms and conditions, and at such times as they may consider to be in the best interests of the Company and its shareholders, up to an amount equal to the authorised but unissued share capital of the Company for the time being. However, no share will be issued at a discount and the arnount payable on application on each share shall not be iess than one quarter of the nominal amount of each share and the whoie of any premium thereon. Such authority will expire five years from the date of adoption of these Regulations by the Company, save that the Company may before such expiry make an offer or agreement which would or might require relevant securities to be allotted after such expiry and the directors may allot relevant securities in pursuance of such offer or agreement as if the authority conferred hereby had not expired. Section 23(1) of the 1983 Act is hereby excluded in its application in relation to all allotments by the Company of equity securities as defined for the purposes of that Section. Regulations 5 and 6 of Part 1 of Table A shall not apply.
7. Purchase of Own Shares: Subject to and in accordance with the provisions of the Acts, the Company may purchase its own shares (including any redeemabie shares).
CALLS ON SHARES
8. Regulation 15 of Part 1 of Table A will be construed as if the words "(whether on account of the nominal value of the share or by way of premium)" were deleted therefrom.
Regulation 19 of Part 1 of Table A will be construed as if the words "whether on account of the 9. nominal value of the shares or by way of premium" were deleted therefrom.
TRANSFER OF SHARES
10. The instrument of transfer of a fuily paid up share shall be executed by or on behalf of the transferor, and the transferor shall be deemed to remain the holder of the share until the name of the transferee in entered in the register in respect thereof. An instrument of transfer of a share that is not a fully paid up share shall be executed by or on behalf of both the transferor and the transferee. Regulation 22 of Part 1 of Tabie A will be modified accordingly.
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The directors may, in their absolute diséretion, and without assigning any reason therefor, 11. decline to register any transfer of any share, whether or not it is a fully paid share, and Regulation 24 and Regulation 25 of Part 1 of Table A shall not apply.
OFFER ROUND ON SHARE TRANSFERS
12.
Subject to Regulation 12.2 below, if a member (the Proposing Transferor) 12.1. desires to transfer all or any of its shares, it shall by notice to the other members (the Offerees) offer such shares for sale to the Offerees at a price stated in the notice, pro-rata to those Offerees' existing shareholdings. Where any Offeree rejects any such offer, those shares shall be offered to the remaining Offerees, pro rata to their haldings.
12.2. If within 28 days the offer is accepted without objection to the price stated as aforesaid, the' Proposing Transferor will, be bound to sell and transfer and the Offerees .will be bound to purchase and .pay for the shares at the said price, and notwithstanding Reguiation 11 above, the Board will not be entitied to decline or refuse to register any such transfer.
12.3. 12.3.1 If within the said period such offer is accepted but with an objection to the said price, the price shall be determined as provided in Regulation 12.3.2 and the Proposing Transferor will be bound tô sell and transfer and the Offerees will be bound to purchase and pay for the said'shares at theprice as so determined forthwith upon the same being so determined, and notwithstanding Regulation 11 above, the Board will not be entitied to decline or refuse to register any such transfer.
12.3.2 Such price per share will be equal to the fair value per share of the issued share capital for the time being valued as a whoie and shall, in default of agreement to the contrary, be determined by the auditors for the time being of the Company who shali certify their opinion as to the amount of such fair value, such certificate to be issued at the request of the Proposing Transferor or of the Offerees and at the expense of the Offerees. The fair value referred to in such certificate will be final and binding, and in so certifying the said auditors will be deemed to act as experts and not as arbitrators and the laws relating to arbitration will not apply.
12.4. If such offer is rejected, or if the said period expires without such offer being accepted, the Proposing Transferar will be entitled within [56 days] from the time of such rejection (or the expiration of the said period as the case may be) to transfer all or any of the shares offered as aforesaid for a consideration not less than the price stated under Regulation 12.1: provided that (i) the transferee or transferees first enter into an agreement with the existing members in such terms as the existing members may reasonably require to preserve mutatis mutandis the rights and obligation of the existing members hereunder; and (ii) any transfer under this Regulation 12 is subject to the powers of the Board to decline to register any transfer in accordance with Regulation 11.
Transfers to Affiliates: 12.5. This Regulation 12 shall not apply to any transfer of shares from one member company to another company which is the first mentioned company's holding company, or subsidiary, or a subsidiary of its holding company (as such terms are defined in Section 135 of the Act).
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TRANSMISSION OF SHARES
13. tn the case of the death or bankruptcy of a member, the offer round provisions under Regulation 12 shall apply and the personal representative(s) of the deceased, or the Official Assignee, (or the equivalent officer) of the bankrupted member shall be required to serve an offer-round notice in accordance with those Regulations. Where no such notice has been served within 60 days of the Company becoming aware of the death or bankruptcy of the member, the directors may establish a fair value (in accordance with Regulation 12.3.2 and serve notice on the Offerees (as defined in Regulation 12.1) above, and in the event that such offer is accepted by any Offeree, the directors may authorise some person to transfer the shares sold to the purchaser thereof. Regulations 29 to 32 of Part : of Table A shall not apply.
14. Where the deceased was a joint holder, the survivor (upan such evidence being produced as may fron time to time properly be required by the directors and subject as hereinafter providad) shall be the only person recognised by the Company as successor to the deceased's interest in the shares, and the offer round provisions under Regulation 12 shall not apply where the survivor elects to be registered himself as holder of the share (but the directors shail have the same right to decline or suspend registration as they would have had in the'case of a transfer of the share by that member before his death, and the offer round provisions of Reguiations 12 will operate where the survivor seeks to have any other person registered as a member). Nothing herein contained shall release the estate of a deceased joint holder frorn any liability in respect of any share which had been jointly held by him with other persons.
GENERAL MEETINGS
Auditors' Requisition: The directors may, whenever they think fit, convene an extraordinary 15. general meeting, and extraordinary general meetings shall also be convened on such requisition, or in default, may be convened by such requisitionists, as provided by section 132 of the Act. Subject to the Acts, if at any time there are not within the State sufficient directors capable of acting to form a quorum, any director or any 2 members of the Company (holding not less than five per cent of the paid up share capital of the Company) may convene an extraordinary general meeting in the same manner as nearly as possible as that in which meetings may be convened by the directors. An Extraordinary General Meeting shall be convened upon the reguisition of the auditors under the circumstances described in Section 186 of the 1990 Act.Regulation 50 of Part 1 of Table A shail not apply
PROCEEDINGS AT GENERAL MEETINGS
16. Proxies: In Regulation 70 of Part I of Table A the words "not iess than 48 hours before the time for holding" and "not less than 48 hours before the time appointed for" will be deleted and there shall be substituted therefor the words "before the commencement of" on both occasions.
17. Poll: A poll may be demanded at any General Meeting by any member present in person or by proxy who is entitled to vote thereat and Regulation 59 of Part I of Tabie A will be modified accordingly.
VOTES OF MEMBERS
18. Subject to any rights or restrictions for the time being attached to any class or classes of shares, on a show of hands every member present in person and every proxy shall have one vote for each share of which he is the holder, and on a poll every member shall have one vote for each share of which he is the hoider. Regulation 63 of Part 1 of Table A shali not appiy.
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RESOLUTIONS IN WRITING BY MEMBERS
Subject to Section 141 of the Act, a resolution in writing signed by all the members for the time 19. being entitied to attend and vote on such resolution at a general meeting (or being bodies corporate by their duly authorised representatives) shall. be as valid and effective for all purposes as if the resolution had been passed at a general meeting of the company duly convened and held, and if described as a special resolution shall be deemed to be a special resolution within the meaning of the Act. A resolution made pursuant to this Regulation may consist of one document or two or more documents to the same effect each signed by one or more members.
DIRECTORS
20. Number of Directors: The Company will have not iess than two directors, nor more than fourteen directors. Regulations 75 and 76 of Part i of Table A will not apply
21. No Share Qualification: A director or alternate director wilf not be required to hold any shares in the Company by way of qualification, and Regulation 77 of Part I of Tabie A will not apply.
22. Directors' Right to Attend Meetings: A director who is not a mernber of the Company will nevertheiéss be entitled to receive notice of, attend and speak at any general meeting or separate meeting of the holders of any class of shares, and Regulation 136 of Part I of Table A will be modified accordingly.
23. Alternate Directors
23.1. Any director may from time to time appoint any person to be his alternate. The alternate will be entitled to attend and vote at any meeting of the directors at which the appointer is not personally present and, in the absence of the appointer, to exercise all the powers, rights, duties and authorities of the appointer as a director (other than the right to appoint an alternate hereunder), but will not be entitled to be remunerated otherwise than out of the fees of the appointer. Any appointment under this Regulation shall be effected by notice in writing given by the appointer to the Secretary. Any appointment so made may be revoked at any time by the appointer by notice in writing given by the appointer to the Secretary, and an alternate's appointment will ipso facto come to an end if for any reason the appointer ceases to be a director.
23.2. An alternate may exercise all the powers, rights, duties and authorities of the director appointing him (other than the right to appoint an alternate hereunder).
23.3. A person may act as an alternate for more than one director and while he is so acting will be entitled to a separate vote for each director he is representing and, if he is himself a director, his vote or votes as.an alternate will be in addition to his own vote. An alternate will be counted for the purpose of reckoning whether a quorum is present at any meeting attended -by him at which he is entitied to vote, but where he is hirnself a director or is the alternate of more than one director he will only be counted once for such purpose.
POWERS AND DUTIES OF DIRECTORS
24. Powers to Borrow and Grant Security: The directors may exercise all the powers of the Company to borrow money and to mortgage or charge its undertaking, property and uncalled capital or any part thereof and, subject to Section 20 of the 1983 Act, to issue debentures, debenture stock and other securities whether outright or as security for any debt, liability or obligation of the Company or of any third party. Regulation 79 of Part I of Table A will not M-5812784-4 10
apply.
25. Interests in Contracts: The obligations of a director to disciose the nature of his interest in any contract or proposed contract with the Comany will apply equally to any shadow director who shall declare his interest in the manner prescribed by Section 27(3) of the 1990 Act.
DISQUALIFICATION OF DIRECTORS
26. The office of director will be ipso facto vacated if the director:
becomes prohibited from being a director of the Company by reason of any 26.1. declaration or order made under Section 150 or 160 of the 1990 Act; or
26.2. is removed from office by notice in writing served upon him signed by all his co- directors
as well as under the circumstances described in Regulation 91 of Part I of Table A.
PROCEEDINGS OF DIRECTORS
27. Committees: The directors may delegate any of their powers to committees consisting of such persons (including persons who are not directors of the Company) as the Board thinks fit. The meetings and proceedings of any committee so formed will be governed by the provisions of these Regulations regulating the meetings and proceedings of directors so far as the same are applicable and are not superseded by any regulations imposed on such committee by the directors. Regulation 105 of Part 1 of Table A shail not apply.
Participation in Board Meetings by Video and Telephone: In order for a valid, quorate 28. meeting of the directors (or any committee) to convene, there must be two directors physically present together. Subject to this requirement any director (including an alternate) or any member of a conmittee may participate in a meeting of the directors or a committee of which
equipment whereby all persons participating in the meeting car hear each other, and participation in a meeting in this manner will be deemed to constitute presence in person (or. as the case may be, by alternate) at such meeting but, for the purposes of determining whether the quorum for the transaction of business exists, any director or committee member in tele-visual or telephonic communication with a meeting of directors or of a committee as the case may be will not be counted in the quorum and Regulation 102 of Part 1 of Table A shall not apply.
29. Resolutions in Writing: A resolution in writing signed by each director (or his alternate) will be as valid as if it had been passed at a meeting of the directors duly convened and held. A resolution in writing signed by each mernber of a committee (or, in the case of a director, his alternate) will be as valid as if it had been passed at a meeting of that committee duly convened and held. Such a resolutian may consist of ane document or two or more docunents to the same effect each signed by one or more of the signatories.
EXECUTIVE DIRECTORS
The directors may from time to time appoint one or more of themselves to be managing 30. director or any other category of executive director for such period and on such terms as to remuneration or otherwise as they think fit, and, subject to the terms of any agreement entered into in any particular case, may revoke such appointment. A director so appointed shall not, whilst holding that office, be subject to retirement by rotation or be taken into account in determining the rotation of retirement of directors but (without prejudice to any claim he may have for damages for breach of any contract of service between him and the M-5812784-4 11
company) his appointment shall be automaticalty determined if he ceases from any cause to be a director. Regulation 111 of Part I of Table A shall not apply. Regulation 112 of Part 1 of Table A will apply to all executive directors as it applies to a managing director.
THE SEAL
31. An alternate who is not also a director will be entitled to sign or countersign an instrument to which the seal is affixed as if he were the director who appointed him, and Regulation 115 of Part I of Table A will be modified accordingly.
ACCOUNTS
The Company will comply with the provisians of the Acts and aliother relevant legislation with 32. regard to accounts, and Regulations 125 to 129 of Part I of Tabie A will be modified accordingly.
CAPITALISATION OF PROFITS
33. The reference in Regulation 130 to Section 64 of the Act will be construed as a reference to Section 207 of the 1990 Act.
AUDITORS
34. The auditors will be appointed and rernoved and their rights and duties regulated in accordance with the Acts and other applicable law. The auditors will be entitled to attend any general meeting and to receive all notices of, and other communications relating to, any general meeting which any member is entitled to receive, and to be heard on any part of the business which concerns them as auditars. Regulation 132 of Part I of Table A will not apply.
NOTICES
35. A notice to be given by the Company to any person entitled to receive it (the "addressee") shall be in writing and may be given to the addressee personally, delivered or posted (properly addressed and prepaid) to his registered address or transmitted by telecopier to any telecopier number which the addressee may have furnished to the Company for the purpose. A notice given in a nanner referred to in this Regulation will be deemed to given as follows:
35.1. if given to the Addressee personally or delivered, when so given or delivered;
35.2. if posted, in the case of the notice of a meeting, 24 hours after posting or, in any other case, at the time at which the letter would be delivered in the ordinary course of post; or
35.3. if transnitted by telecopier, when so transmitted provided the correct code or telecopier number is received on the transmission report.
Regulation 133 of Table A will not apply.
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LOIS DE 1963 A 2006 SUR LES SOCIÉTES [COMPANIES ACTS, 1963 TO 2006]
SOCIÉTÉ ANONYME A RESPONSABILITÉ LIMITÉE PAR ACTIONS
ACTE CONSTITUTIF
ET
Statuts
de
ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
yie mmoe
BP.0A-0 A
Mcaata Fnou Zurich Insurance plc. 96, rue Edouard Vaillant 92309 Levallois-Perret cedex
A & L Goodbody Avocats International Financial Services Centre North Wall Quay Dublin 1 Irlande
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LOIS DE 1963 A 2006 $UR LES SOCIÉTÉS [COMPANIES ACTS, 1963 TO 2006]
SOCIÉTE ANONYME A RESPONSABILITÉ LIMITÉE PAR ACTIONS
ACTE CONSTITUTIF
de
ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
1. La dénomination de la Société est ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
2. La Société est une société anonyme à responsabilité limitée.
3. Les objets de la constitution de la Société sont les suivants :
A. (i) Entreprendre et effectuer des affaires d'assurance concernant des risques d'assurance non-vie en tous genres et concernant notamment des risques relevant des catégories énoncées a l'annexe 1 jointe aux régiementations- cadres de 1994 des Communautés européennes (Assurance non-vie) (telles qu'elles pourraient étre modifiées, changées, remplacées ou remises en vigueur) seton les besoins.
(ii) Sous réserve des lois, régles et réglerments applicabies (y compris sans s'y Himiter les régiementations de 2006 des Communautés européennes (Réassurance) et de la Loi de 1989 sur l'Assurance {Insurance Act, 1989] ou ieurs modifications, changements ou remises en vigueur), coassurer, contre- assurer ou réassurer l'un quelconque des risques souscrits par la Société et entreprendre, accepter et conclure des contrats, accords et traités de réassurance non-vie (avec le plein droit de rétrocéder tout ou partie des affaires de réassurance de la Société).
Régler, acquitter ou transiger. toute demande d'indemnité présentée a (iii) l'encontre de la Société au titre de polices ou de contrats accordés, traités, conclus, certifiés, garantis ou réassurés par la Société, que la Société peut juger utile de régler, d'acquitter ou de transiger.
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En rapport avec les affaires et les activités décrites ci-dessus et sous réserve des B. Lois sur l'Assurance (comme cela est défini aux termes de ia Loi de 2000 sur l'Assurance, telle qu'elle pourrait @tre modifiée, changée ou remise en vigueur selon les besoins) :
(i) Exercer toute activité qui, selon la Société, semblerait pouvoir tre exercée aisément en rapport avec le susvisé ou semblerait destinée à, directement ou indirectement, valoriser ou rentabiliser l'un queiconque des biens ou des droits de la Société.
(ii) Investir des fonds de la Société dans des investissements et de la maniére gui pourraient étre établis selon les besoins et détenir, vendre ou négocier ces investissements et de maniére générale acheter, prendre a bail ou en échange ou acquérir de toute autre maniére des biens meubies et immeubles et des droits ou des priviléges.
(iii) Souscrire, prendre, acheter ou acquérir de toute autre maniére et détenir des actions ou d'autres intéréts ou des valeurs mobiliéres dans toute autre société dont les objets sont en totalité ou en partie semblables à ceux de la présente Société ou exercer toute activité pouvant étre exercée de maniére a avantager, directement ou indirectement, la présente Société.
(iv) Développer et faire valoir tout bien-fonds acquis par la Société ou dans lequel elle détient un intérét et, notamment, en aménageant et préparant ledit bien- fonds aux fins de construction, en batissant, modifiant, démolissant, décorant, entretenant, aménageant et améliorant des batiments et des commodités et en plantant, pavant, assainissant, exploitant, cuitivant, louant dans le cadre d'un. bail à construction ou d'un accord de construction et en prétant des fonds à des constructeurs, locataires et autres et en concluant des contrats et des accords en tous genres avec eux.
{v} Acquérir et assumer tout ou partie des activités, biens, fonds commerciaux et éléments d'actif de toute personne, entreprise ou société qui exerce ou envisage d'exercer l'une quelconque des activités que la Société est autorisée à exercer, qui peut aisément etre exercée en rapport avec lesdites activités ou qui peut sembler destinée à avantager directement ou indirectement la Société.
(vi) Utiliser les fonds de la Société pour développer et accroitre les activités de la Société et celles de l'ensemble ou de Iune queiconque de ses sociétés affiliées ou apparentées et dans toute autre société, que celle-ci existe actuellement ou vienne a étre créée par la suite, qui pratique toutes activités semblables à celles exercées par ia Société ou l'une quelconque de ses sociétés affiliées ou apparentées ou par tout autre secteur d'activités y étant auxiliaire ou qui peuvent étre aisément exercées en rapport avec lesdites activités.
Préter des fonds aux personnes ou aux saciétés, avec ou sans garantie, et {vii selon des modalités qui sembleraient opportunes.
(vili) Emprunter ou obtenir des fonds de toute autre maniére ou procéder à tout autre moyen de financement, en émettant ou non des actions ou autres valeurs mobiliéres, et conclure ou émettre des accords de swap, et des garanties de change sur les intéréts et ies devises, des contrats à terme de taux d'intéréts, des instruments a terme ou d'option de taux d'intéréts et de change ou toute autre forme d'instruments financiers, et acheter, racheter ou rembourser l'un quelconque des éléments susvisés.
(ix) Garantir le remboursement de fonds ou autre acquittement d'obligations M-5812784-4 2
financiéres de la maniere que la Société jugerait opportune, que cela soit ou non par l'émission d'obligations ou d'actions de priorité, qu'elles soient perpétuelles ou non, constituées sur tout ou partie des biens de la Société, actuels ou futurs, y compris son capital non encore appelé.
(x) Adopter tout moyen pour faire connaitre la Société et ses produits et services qui semblerait opportun.
(xi) Vendre, améliorer, gérer, développer, échanger, donner a bail, hypothéquer, affranchir, céder, faire valoir ou négocier de toute autre maniére tout ou partie des biens, de l'entreprise commerciale, des droits ou des éléments d'actif de ta Société, et ce en contrepartie de la rémunération que la Société jugerait appropriée. De maniére générale, acheter, prendre a bail ou en échange ou acquérir de toute autre maniére des biens meubies ou immeubles et des droits ou des privileges.
(xii) Acquérir et exercer toute activité exercée par une filiale ou une société de portefeuille de la Société ou une autre filiale d'une société de portefeuille de la Société.
Agir en qualité de soumissionnaire d'affaires, d'introducteur d'affaires, d'agent (xiii) ou d'assureur de tout type et faire la prestation de services en tous genres, y compris exercer l'activité de médiation, de consultation ou de conseils en tous genres.
(xiv} Garantir, accorder des indemnités pour, soutenir ou obtenir, soit en prenant un engagernent personnei, soit en hypothéquant ou en grevant de charges tout ou partie de l'entreprise commerciale, des biens et des éléments d'actif (présents et futurs) et du capital non encore appelé de la Société, soit en ayant recours a ces deux méthodes, l'exécution des contrats ou des obligations et le remboursement ou le paiement du capital noninal, des primes, des intéréts et des dividendes se rapportant à des valeurs mobiliéres de toute personne, entreprise ou société, y compris (sans limiter le caractére général de ce qui précéde) de toute société qui, a l'époque considérée, est la société de portefeuille de la Société, conformément à la définitian figurant à ia Section 155 de la Loi de 1963 sur ies Sociétés [Companies Act,1963], ou une autre filiale de la société de portefeuille de la Société, conformément a la définition de ladite Section, ou qui est par ailleurs associée en affaires avec la Société, malgré ie fait que la Société ne puisse recevoir aucune rémunération, aucun avantage ou bénéfice, direct ou indirect, de ia conclusion d'une telle garantie ou autre transaction ou accord envisagé au titre de la présente.
(xv) Fusionner ou se regrouper avec toute autre société ou entreprise ou toute partie de celle-ci, ou accepter toute fusion ou tout transfert de toute autre entreprise dans la mesure permise par toutes lois applicables et en conformité avec celles-ci.
Demander, acheter ou acquérir de toute autre maniére des brevets, brevets (xvi) d'invention, licences, marques de commerce, technologies et savoir-faire et assimilés qui conférent tout droit d'utilisation exclusif, non-exclusif ou limité, ou des secrets ou autres données portant sur toute invention ou sur toute technologie qui sernbierait utilisable aux fins de l'un quelconque des objets de la Société, ou dont l'acguisition semblerait destinée a avantager directerment ou indirectement ia Société, et utiliser exercer, développer ou accorder des licences relatives aux biens, droits ou données ainsi acquis ou ies mettre à profit de toute autre maniére.
{xvii} Dans la mesure permise par ta loi, accorder une aide financiére pour l'achat d'actions de la Société ou pour verser une commission aux courtiers et aux M-5812784-4 3
autres intervenants dans la souscription, ie placement, la vente ou la garantie de souscription de toutes actions, obligations ou valeurs mobiliéres de la Société.
Conclure tout partenariat ou accord visant ie partage de bénéfices, le (xviii) regroupement d'intéréts, la coopération, la co-entreprise ou autre avec toute personne ou société ou procéder a toute activité ou transaction capable d'etre effectuée de maniére à avantager directement ou indirectement ta Société.
(xix) Accorder des retraites ou des gratifications (y compris les prestations consécutives au décés) aux mandataires sociaux ou aux employés, ou aux anciens mandataires sociaux ou anciens ernployés, de la Société ou de ses prédécesseurs en affaires ou aux proches, membres de famille ou personnes a charge de telles personnes, et établir ou soutenir tout régime ou toute caisse de retraite, qu'ils soient contributifs ou non contributifs, toutes associations, toutes institutions, tous clubs, tous batirnents et tous plans de Iogement, tous fonds et toutes fiducies qui seraient estimés propices a avantager de telles personnes ou à servir de toute autre maniére les intéréts de Ia Société ou de ses membres.
(xx) Pronouvoir toute(s) société(s) aux fins d'acquérir tout ou partie des biens et des obligations de la présente Société ou à toute autre fin qui semblerait destinée à avantager directernent ou indirectement la présente Société.
Rémunérer toute personne ou société pour des services rendus ou à rendre (xxi) concernant le placement, l'aide au placement ou ta garantie du placement de t'une quelconque des actions dans le capital de la Société ou des obligations, actions de priorité ou autres valeurs mobiliéres de la Société, ou au cours ou dans le cadre de la formation ou de la promotion de la Saciété ou de l'exercice de son activité.
Tirer, créer, accepter, endosser, escompter, signer et émettre des billets à (xxii) ordre, lettres de change, connaissements, mandats, obligations, lettres de crédit et autres instruments négociables ou transférables.
(xxiii) établir et signer toute fiducie dont l'établissement peut sembler souhaitable, et ce a titre gratuit ou de toute autre maniére.
Faire en sorte que la Société soit enregistrée ou reconnue dans tout pays ou (xxiv) en tout lieu.
Promouvoir ia liberté contractuelle et s'opposer à décourager toute entrave (xxv) faite a cette liberté et adhérer à toute fédération, tout syndicat ou toute association commerciale ou professionnelle en vue de promouvoir ies activités de la Société et de les pratéger.
(xxvi Accomplir tout ou partie des mesures susvisées, en tout lieu dans le monde, et) ce en qualité de commettant, d'agent, de prestataire, de fiduciaire ou en toute autre qualité, et par l'intermédiaire ou le biais de fiduciaires, d'agents ou autres, et soit seul, soit conjointement avec d'autres.
(xxvi) Distribuer en espéces parmi les membres l'un quelconque des biens de ia Société.
(xxviii) Accomplir toutes les autres mesures que la Société jugerait accessoires ou favorables à la réalisation des objets susvisés ou de l'un quelconque d'entre eux.
REMARQUE A : Les objets spécifiés dans chaque paragraphe de la présente clause ne doivent, sauf disposition contraire exprimée aux termes de ce paragraphe, en aucune maniére etre limités ou M-5812784-4 4
restreints par la référence & ou par l'inférence des terrmes de tout autre paragraphe
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Le 13 juillet 1950.
TEMOIN des Signatures ci-dessus : JOHN K. COAKLEY, 44 South Mall, Cork, iriande Avocat.
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LOIS DE 1963 A 2006 SUR LES SOCIETES [COMPANIES ACTS, 1963 TO 2006]
SOCIÉTÉ ANONYME A RESPONSABILITÉ LIMITÉE PAR ACTIONS
STATUTS
de
ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
PRÉLIMINAIRES
Tableau A : Les réglements contenus à la Partie I du Tableau A figurant dans la Premiére 1. Annexe de la Loi (telle que modifiée par les Lois) doivent s'appliquer a la Société, sous réserve des modifications ci-contenues et, dans la mesure oû is ne sont pas incompatibles avec les présentes, ils doivent engager la Société et les actionnaires.
2. Définitions : Dans ces Réglements, à moins que le contexte ne l'exige autrement :
Par < la Loi de 1983 , il faut entendre la Loi (Modifiée) de 1983 sur ies Sociétés ;
Par < la Loi de 1990 >, il faut entendre la Loi de 1990 sur les Sociétés ;
Par < la Loi >, il faut entendre la Loi de 1963 sur les Sociétés :
Par < les Lois , il faut entendre les Lois de 1963 à 2006 sur les Sociétés ;
Par < les commissaires aux comptes >, il faut entendre le(s) commissaire(s) aux comptes de la Société, a l'époque considérée ;
Par
< Irlande > signifie l'lrlande à l'exclusian de l'rlande du Nord et toutes les mentions de l'£tat figurant dans le Tableau A doivent étre interprétées comme s'agissant de mentions de t'lrlande :
Tableau A signifie le Tabieau A figurant dans la Premiére Annexe de la Loi.
3. Interprétation : M-5812784-4
3.1. Toutes les mentions des Lois de 1963 a 1983 sur les Sociétés figurant au Tableau A doivent étre interprétées comme étant des mentions des Lois.
3.2. Sauf stipulation contraire expresse, toute mention d'une section quelconque de l'une quelconque des Lois est une mention de cette section telle qu'elle pourrait étre modifiée, étendue ou remise en vigueur (soit avant, soit aprés la date de la présente) selan les besoins.
3.3. Toute mention d'une législation ou d'un docurnent comprend cette législation ou ce docurnent sous sa forme modifiée ou complétée, selon les besoins.
3.4. Sauf si ie contexte en exige autrement, les mots dénotant le singulier incluent le pluriel et vice versa, les mots dénotant le masculin incluent le féminin, et les mots dénotant des personnes physiques incluent des personnes morales.
3.5. Les en-tetes sont insérés uniquement pour des raisons pratiques et ils n'affectent pas l'interprétation des présents Réglements.
CAPITAL SOCIAL
Structure du capital : Le capital social de la Société se chiffre à 125 000 000 @ comportant 100 000 000 actions ordinaires de 1,25 € chacune.
Droits afférents aux actions à leur émission : Sous réserve des droits spéciaux conférés aux détenteurs d'actions ou de catégories d'actions existantes, toute action dans ta Société peut étre émise assortie de droits ou de restrictions concernant soit les dividendes, le vote, le rendernent du capital, soit toute autre chose, cornme la Société pourrait le décider par résolution ordinaire. Il n'est pas fait application du Régiement 2 contenu à la Partie 1 du Tableau A.
6. Pouvoir des Administrateurs de répartir des actions : Les administrateurs sont de maniére générale et inconditionnelle autorisés a exercer tous les pouvoirs de la Société permettant de répartir les actions appropriées et de consentir des options sur celles-ci ou de les aliéner de toute autre maniere (comme cela est défini pour ies besoins de la Section 20 de la Loi de 1983) aux personnes, seion les modalités et aux moments qu'ils estimeraient servir au mieux les intérets de la Société et de ses actionnaires, et ce à concurrence d'un montant qui est égal au capital social autorisé mais non encore émis de la Société, à l'époque considérée. Toutefois, aucune action ne sera émise au-dessous du pair et le montant payabie a ta demande de souscription de chaque action ne doit pas étre inférieur au quart de la valeur nominale de chaque action et de la totalité de toute prime y afférant. Un tel pouvoir expirera cinq ans aprés la date de l'adoption des présents Réglements par la Société, mis à part ie fait que la Société peut, avant une telle expiration, proposer une offre au un accord qui demanderait ou qui pourrait demander que les valeurs appropriées soient attribuées aprés une teile expiration, et les administrateurs peuvent attribuer les valeurs appropriées en vertu de cette offre ou de cet accord, comme si le pouvoir conféré au titre de la présente n'avait pas expiré. L'application de la Section 23(1) de la Loi de 1983 est exclue au titre de la présente en ce qui concerne toutes les répartitions faites par la Société qui portent sur des titres de participation, tels que définis pour les besoins de ladite Section. il n'est pas fait applicatian des Réglements 5 et 6 contenus a la Partie 1 du Tableau A.
Achat de ses propres actions : Sous réserve des dispositions des iois et en conformité avec 7. celles-ci, la Société peut acheter ses propres actions (y compris toute action rachetable).
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APPELS DE FONDS SUR LES ACTIONS
8. Le Réglement 15 figurant à la Partie 1 du Tableau A sera interprété conme si les mots (soit en raison de la valeur nominale de l'action, soit à titre de prime) avaient été supprimés de ce Réglement.
9. Le Réglement 19 figurant à la Partie 1 du Tableau A sera interprété comme si les mots < soit en raison de la valeur nominale des actions, soit a titre de prime > avaient été supprimés de ce Réglement.
TRANSFERT DES ACTIONS
10. L'acte de transfert d'une action entiérement libérée doit étre signé par le cédant ou pour son compte. Le cédant est réputé demeurer le détenteur de l'action jusqu'a ce que le nom du cessionnaire soit inscrit sur le registre concernant cette action. Un acte de transfert d'une action qui n'est pas une action entiérement libérée doit etre signé a la fois par le cédant et par le cessionnaire ou pour leur compte. Le Réglement 22 figurant à la Partie 1 du Tableau A sera modifié en conséquence.
11. Les administrateurs peuvent, à leur gré absolu et sans devoir se justifier, refuser d'enregistrer tout transfert d'une action, qu'il s'agisse ou non d'une action entierement libérée. l n'est pas fait application du Réglement 24 et du Réglernent 25 figurant à la Partie 1 .du Tableau A.
OFFRE GÉNÉRALE SUR LES TRANSFERTS D'ACTIONS
12. 12.1 Sous réserve du Réglement 12.2 ci-dessous, si un membre (le Pollicitant) désire transférer tout ou partie de ses actions, il doit, par avis envoyé aux autres membres (les Pollicités) offrir de telles actions à ia vente aux Pollicités au cours indiqué sur l'avis, au prorata des actionnariats existants de ces Pollicités. Lorsqu'un Pollicité rejette une telle offre, ces actions doivent étre offeries aux Pollicités qui restent, au pro rata de leurs actionnariats.
12.2 Si f'offre est acceptée dans un délai de 28 jours, sans qu'aucune objection ne soit soulevée quant au cours indiqué, ainsi qu'il est indiqué ci-dessus, le Pollicitant sera tenu de vendre et de transférer et les Pollicités seront tenus d'acheter et de régler ies actions audit cours et, par dérogation au Réglement 11 ci-dessus, le Conseil d'administration ne sera pas en droit de rejeter ou de refuser d'enregistrer un tel transfert.
12.3 12.3.1 Si pendant ladite période une telle offre est acceptée mais qu'une objection est soulevée quant au cours, le cours doit étre établi comme cela est prévu au Regiement 12.3.2 et le Pollicitant sera tenu de vendre et de transférer et les Pollicités seront tenus d'acheter et de régler iesdites actions au cours ainsi établi, et cela dés l'établissement d'un tei cours et, par dérogation au Réglement 11 ci-dessus, le Conseil d'administration ne sera pas en droit de rejeter ou de refuser d'enregistrer un tel transfert.
12.3.2 Un tel cours par action sera égal à ia juste valeur par action du capital social émis à l'époque considérée, étant évalué dans sa totalité et, en l'absence d'accord contraire, il sera établi par les commissaires aux comptes de la Société, en fonction a l'époque considérée, qui doivent certifier leur avis quant au montant d'une telle juste valeur, un tel certificat devant &tre émis a la demande du Pollicitant ou des Pollicités et aux frais de ces derniers. La juste vàteur mentionnée dans un tel certificat sera définitive et aura force obligatoire et, dans ie cadre d'une telle certification, lesdits commissaires aux comptes M-5812784-4 9
seront réputés agir en qualité d'experts et non pas en qualité d'arbitres et it n'est pas fait application du droit concernant l'arbitrage.
12.4 Si une telle offre est rejetée, ou si ledit délai expire sans qu'une telle offre ne soit acceptée, le Pollicitant, dans un délai de [56 jours] courant à compter du moment d'un tel rejet (ou de l'expiration dudit délai, selon le cas), sera en droit de transférer tout ou partie des actions offertes ainsi qu'il est indiqué ci-dessus en contrepartie d'un montant au moins égal au cours indiqué au Reglement. 12.1 : sous réserve que (i) le ou les cessionnaires concluent tout d'abord un accord avec ies membres existants selon des modalités que ces derniers pourraient raisonnablement requérir aux fins de préserver, avec les adaptations nécessaires, les droits et obligations des membres existants au titre de la présente : et (ii) tout transfert effectué au titre du présent Réglement 12 soit sous réserve des pouvoirs du Conseil d'administration de refuser d'enregistrer tout transfert en vertu du Réglement 11.
12.5 Transferts à des affiliées : Le présent Réglement 12 ne doit pas s'appliquer à tout transfert d'actions effectué par une société membre a une autre société qui est la société de portefeuille ou la filiale de ia premiére société mentionnée ou une filiale de sa société de portefeuille (tel que ces terrnes sont définis a la Section 135 de la Loi).
TRANSMISSION D'ACTIONS
13. En cas de décés ou de faillite d'un membre, les dispositions concernant l'offregénérale figurant au Réglement 12 doivent s'appliquer et le ou ies représentants successoraux de ta personne décédée ou le syndic officiel (ou le préposé équivalent) du membre en faillite sont tenus de signifier un avis d'offre générale en conformité avec ces Réglements. Lorsqu'un tel avis n'a pas été signifié dans un délai de 60 jours aprés que ta Société a pris connaissance du décés ou de la faillite du membre, les administrateurs peuvent établir la juste valeur (en conformité avec ie Réglement 12.3.2) et ils peuvent signifier f'avis aux Pollicités (comme cela est défini au Réglement 12.1) ci-dessus, et si une telle offre est acceptée par tout Pollicité, tes administrateurs peuvent autoriser une personne quelconque à transférer les actions qui ont été vendues à leur acheteur. 1l n'est pas fait apptication des Reglements 29 à 32 figurant à la Partie 1 du Tableau A.
14. Lorsque la personne décédée avait la qualité de co-détenteur, le survivant (sous réserve de fournir les preuves qui, le cas échéant, seraient dûment requises par les administrateurs, et sous réserve des dispositions qui sont prévues ci-aprés) doit etre ta seule personne admise par la Société en tant qu'ayant-droit aux intéréts que détenait ia personne décédée dans ies actions, et les dispositions concernant i'offre générale figurant au Réglement 12 ne doivent pas s'appliquer lorsque le survivant choisit de se faire lui-méne enregistrer en tant que détendeur de l'action (mais les administrateurs détiennent ie méme droit de refuser ou de différer l'enregistrement que celui qu'ils auraient pu exercer dans le cas d'un transfert de f'action par ce membre avant son décés, et ies dispositions concernant i'offre générale figurant au Réglement 12 s'appliquerant lorsque le survivant cherchera à faire enregistrer toute autre personne en tant que membre). Aucune disposition contenue au titre de la présente ne peut dégager la succession d'un co-détenteur décédé de toute responsabilité concernant toute action que ce dernier avait co-détenue avec d'autres personnes.
ASSEMBLEES GENÉRALES
15. Demande des Commissaires aux comptes : Les administrateurs, iorsqu'ils le jugent approprié, peuvent convoquer une assemblée générale extraordinaire. Des assembiées générales extraordinaires doivent également étre convoquées sur demande, ou, à défaut, elles peuvent étre convoquées par les personnes en ayant fait la demande, conformément aux dispositions de la Section 132 de fa Loi. Sous réserve des Lois, si à un moment quelconque, il n'y a pas au sein de l'État un nombre suffisant d'administrateurs en mesure d'agir pour constituer le quorum, tout administrateur ou deux membres quelconques de la Société (détenant au moins cinq pour cent du capitai social tibéré de la Société) peuvent convoquer M-5812784-4 10
une assembiée générale extraordinaire de la méme maniére, dans la mesure la plus proche possible que celle selon laquelle les assemblées peuvent étre convoquées par les administrateurs. Une Assemblée générale extraordinaire doit étre convoquée à la demande des commissaires aux comptes dans les circonstances décrites à la Section 186 de la Loi de 1990. Il n'est pas fait application du Régiement 50 figurant à la Partie 1 du Tableau A.
DÉLIBÉRATIONS AUX ASSEMBLÉES GÉNÉRALES
16. Procurations : Dans le Reglement 70 figurant à la Partie I du Tableau A, tes mots < non moins de 48 heures avant l'heure fixée pour le déroulement de - et < non moins de 48 heures avant T'heure fixée pour > seront supprimés et remplacés par les mots < avant le commencement de dans les deux cas.
17. Scrutin : Un scrutin peut étre dernandé a toute Assermblée générale par tout membre présent en personne ou par procuration qui est en droit d'y voter et le Reglement 59 de la Partie I du Tableau A sera modifié en conséquence.
VOTES DES MEMBRES
18. Sous réserve des droits ou des restrictions afférents, a l'époque considérée, a toute(s) catégorie(s) d'actions, chaque membre présent en personne et chaque mandataire disposeront d'un vote & main levée pour chaque action dont ils sont détenteurs, et lors d'un scrutin chague membre disposera d'un vote pour chaque action dont il est détenteur. Il n'est pas fait application du Réglement 63 figurant à ta Partie 1 du Tableau A.
RéSOLUTIONS ADOPTéES PAR ÉCRIT PAR LES MEMBRES
19. Sous réserve de la Section 141 de la Loi, une résolution adoptée par écrit et signée par tous les Membres qui, a l'époque considérée, sont en droit d'assister a une assemblée générale et de voter sur une telle résolution (ou, s'agissant de personnes morales, par l'intermédiaire de leurs représentants dûment autorisés) doit etre tout aussi valide et effective à tous les égards que s'il s'agissait d'une résotution adoptée a une assemblée générale de la société dûment convoquée et tenue et, s'il s'agit d'une résolution extraordinaire, elle est réputée &tre une résolution extraordinaire au sens de la Loi. Une résolution adoptée en vertu du présent Réglement peut consister en un document ou en deux documents ou plus produisant le méme effet, chacun devant étre signé par un ou plusieurs Mernbres.
ADMINISTRATEURS
20. Nombre d'Administrateurs : La Société doit avoir au minimum deux administrateurs et au maximum quatorze administrateurs. Il n'est pas fait application des Réglements 75 et 76 de la Partie I du Tableau A.
21. Aucune _obiigation de détention. d'actions : Un administrateur ou un administrateur suppléant n'est pas requis de détenir des actions dans la Société pour étre éligible. II n'est pas fait application du Réglement 77 figurant à ia Partie i du Tabieau A.
22. Droit des Administrateurs à assister aux Assemblées : Un administrateur qui n'est pas membre de la Société est néanmoins en droit de recevoir le préavis de toute assermblée générale ou de toute réunion séparée des détenteurs de toute catégorie d'actions et il peut y assister et y prendre la parole. Le Régiement 136 figurant à la Partie I du Tableau.A sera modifié en conséquence.
23. Administrateurs suppléants
23.1 Tout administrateur peut, selon les besoins, nommer toute personne pour etre son suppléant. Le suppiéant est en droit d'assister et de voter à toute assernblée des
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administrateurs à laquelle ia personne qui l'a nommé n'est pas présente personnellement et, en T'absence de cette derniére, il peut exercer tous les pouvoirs, droits, devoirs et mandats de celle-ci en qualité d'adrninistrateur (exception faite du droit de nommer un suppléant au titre de la présente). Il n'aura toutefois droit à aucune autre rémunération que celle imputée sur les honoraires de la personne qui l'a nommé. Toute nomination faite dans le cadre du présent Régiement doit étre effectuée par avis écrit donné au Secrétaire par la personne effectuant la nomination. Toute nomination ainsi effectuée peut étre révoquée à tout moment par la personne l'ayant effectué en donnant un avis écrit au Secrétaire, et la nomination d'un suppléant doit cesser automatiquement si pour une raison quelconque ia personne qui l'a nommé cesse d'avoir ta qualité d'administrateur.
23.2 Un suppléant peut exercer tous les pouvoirs, droits, devoirs et mandats de l'administrateur qui l'a nonmé (exception faite du droit de nommer un suppléant au titre de la présente).
23.3 Une personne peut agir en qualité de suppléant pour plusieurs administrateurs et, pendant qu'elle agit ainsi, elle sera en droit de détenir un vote séparé pour chaque administrateur qu'elle représente et, si elle-méme a la qualité d'administrateur, son ou ses votes en tant que suppléant seront en suppiément de son propre vote. Un 'suppléant sera pris en compte aux fins d'établir si le quorum est atteint a toute assermblée à laquelle il participe et à laquelle il est en droit de voter, mais lorsque lui-méme a la quaiité d'administrateur ou qu'il est suppléant de plusieurs administrateurs il ne sera pris en compte qu'une seule fois à cette fin.
POUVOIRS ET DEVOIRS DES ADMINISTRATEURS
24 Pouvoirs d'emprunter et de consentir des garanties : Les administrateurs peuvent exercer tous les pouvoirs de la Société pour emprunter des fonds et hypothéquer ou grever de charges son entreprise, ses biens et son capital non encore appelé ou toute partie de ceux-ci et, sous réserve de la Section 20 de la Loi de 1983, ils peuvent émettre des obligations, des actions de priorité et d'autres valeurs mobiliéres, soit de maniére absolue, soit en tant que garantie pour toute dette, responsabilité ou obligation de ia Société ou de tout tiers. Il n'est pas fait application du Réglement 79 figurant & la Partie I du Tabieau A.
25. Intéréts détenus dans des Contrats : Les obligations pour un administrateur de divulguer la nature des intéréts qu'il détient dans un contrat ou dans un projet de contrat avec la Société doivent s'appliquer également à tout administrateur externe qui doit déclarer les intéréts qu'il détient de la maniére prescrite par la Section 27(3) de la Loi de 1990.
RÉVOCATION DES ADMINISTRATEURS
26. L'administrateur doit immédiaternent quitter sa fonction d'administrateur :
26.1 s'il ui devient interdit d'etre administrateur de la Société en raison de toute déclaration ou ordonnance émise en vertu de la Section 150 ou 160 de la Loi de 1990 ; ou
26.2 s'il lui est signifié un avis écrit signé par tous ses co-administrateurs lui demandant de quitter ses fonctions
ainsi que dans les circonstances décrites au Réglement 91 figurant à la Partie I du Tableau A
DÉLIBÉRATIONS DES ADMINISTRATEURS
27. Comités : Les administrateurs peuvent déléguer l'un quelconque de leurs pouvoirs à des comités constitués de personnes que le Conseii d'administration juge appropriées (y compris M-5812784-4 12
des personnes qui n'ont pas la qualité d'administrateurs de la Société). Les réunions et délibérations de tout comité ainsi formé seront régies par les dispositions des Réglements qui régissent les réunions et les délibérations des administrateurs dans la mesure o ceux-ci sont applicables et ne sont pas remplacés par des réglements imposés a ce comité par les administrateurs. ll n'est pas fait application du Réglement 105 figurant à la Partie 1 du Tableau A.
28. Participation à des réunions du conseil d'administration par vidéo et par téléphone : Pour que soit convoquée une réunion valide des administrateurs (ou de tout comité) à taquelle le quorum est atteint, il doit y avoir deux administrateurs physiquement présents ensermbie. Sous réserve de cette exigence, tout administrateur (y compris un suppiéant) ou tout membre d'un comité peut participer à une réunion des administrateurs ou d'un comité dont il est membre au moyen d'une liaison télévisuelle, d'un téléphone d'audioconférence ou de tout moyen de communication semblable permettant à toutes les personnes qui participent à ia réunion de s'entendre parler les unes les autres. La participation à une assembiée d'une tetle maniére est réputée constituer la présence en personne a cette assemblée (ou selon le cas, par le biais du suppiéant) mais, pour établir si te quorum est atteint pour la délibération des affaires, tout administrateur ou membre de comité en communication télévisuelie ou téléphonique avec une réunion des administrateurs ou d'un comité, selon le cas, ne sera pas pris en compte dans le quorum. Il n'est pas fait application du Réglement 102 figurant à la Partie 1 du Tabieau A.
29. Résolutions adoptées par écrit : Une résolution adoptée par écrit signée par chaque administrateur (ou son suppléant) sera tout aussi valide que si elle avait été adoptée à une réunion des administrateurs dûment convoquée et tenue. Une résolution adoptée par écrit signée par chaque membre d'un comité (ou, dans le cas d'un administrateur, par son suppléant) sera tout aussi valide que si elle avait été adoptée à une réunion de ce comité dûment convoquée et tenue. Une telle résolution peut consister én un document ou en deux documents ou plus produisant le méme effet, chacun devant étre signé par un ou plusieurs des signataires.
ADMINISTRATEURS EXÉCUTIFS
Les administrateurs peuvent, le cas échéant, désigner un ou plusieurs d'entre eux en qualité 30. d'administrateur gestionnaire ou de toute autre catégorie d'adninistrateur exécutif pour la durée et selon tes conditions quant à la rémunération ou autre qu'is jugeraient appropriées et, sous réserve.des termes de tout accord conciu, dans tout cas particulier, ils peuvent révoquer une telle nomination. Pendant qu'il tient une telle fonction, un administrateur ainsi nornmé ne peut faire l'objet d'un retrait par rouiement, ni étre pris en compte dans l'établissement du roulement de retrait des administrateurs mais (sous réserve de toute prétention en dommages-intéréts qu'il pourrait avoir en raison de viotation de tout cantrat de travail entre lui et la société) sa nomination doit automatiquement étre résiliée s'il cesse pour une raison quelconque d'avoir la qualité d'administrateur. li n'est pas fait application du Réglement 111 figurant à la Partie I du Tableau A. Il sera fait application du Réglement 112 figurant à la Partie I du Tableau A à tous les administrateurs exécutifs comme s'il s'appliquait à un administrateur gestionnaire.
LE SCEAU
31. Un suppléant qui n'a pas également la qualité d'administrateur sera en droit de signer ou de contresigner un acte sur iequel est apposé le sceau, comme s'il s'agissait de l'administrateur qui l'a désigné. Le Régiement 115 figurant à la Partie1 du Tableau A sera modifié en conséquence.
COMPTES
32. La Société doit se conformer aux dispositions des Lois et de toute autre tégislation pertinente M-5812784-4 13
en ce qui concerne les comptes. Les Réglements 125 a 129 figurant a la Partie I du Tableau A seront modifiés en conséquence
CAPITALISATION DES BÉNÉFICES
33. La mention de la Section 64 de la Loi figurant au Réglement 130 sera interprétée comme étant une mention de la Section 207 de la Loi de 1990.
COMMISSAIRES AUX COMPTES
34. Les commissaires aux comptes seront nommés et révoqués et ieurs droits et devoirs seront réglementés en conformité avec les Lois et toute autre loi applicable. Les commissaires aux conptes seront en droit d'assister à toute Assembiée générale et de recevoir tous tes avis de convocation d'assemblée générale et autres commûnications s'y rapportant que tout membre est en droit de recevoir, et ils seront en droit de prendre la paroie sur toute partie des affaires qui les concernent en tant que commissaires aux comptes. Il ne sera pas fait application du Réglement 132 figurant & la Partie I du Tableau A.
AVIS
35. Un avis qui doit étre donné par la Société. à toute personne en droit de le recevoir (le < destinataire >) doit étre sous forme écrite. ll peut étre donné au destinataire en main propre, remis ou envoyé par courrier (avec la bonne adresse et préaffranchi) à son adresse légale ou transmis par télécopie a un numéro de télécopie que te destinataire aurait pu transmettre a la Société a une telie fin. Un avis donné de la maniére mentionnée au titre du présent Régtement sera réputé avoir été donné de ta maniére suivante :
35.1 s'il est donné en main propre ou remis au Destinataire : au moment oû il est ainsi donné ou remis :
35.2 s'il est envoyé par courrier, s'il s'agit de t'avis d'une réunion : 24 heures aprés la mise au courrier ou, dans tout autre cas, au moment auquel la lettre serait livrée dans le cours ordinaire du courrier ; ou
35.3 s'it est transmis par télécopie, au moment de sa transmission sous réserve que ie code ou le numéro de télécopie approprié soit recu sur te rapport de transmission.
Il ne sera pas fait application du Réglement 1 33 du Tableau A.
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ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
yie mmoe
BP.0A-0 A
Mcaata Fnou Zurich Insurance plc. 96, rue Edouard Vaillant 92309 Levallois-Perret cedex
A & L Goodbody Avocats International Financial Services Centre North Wall Quay Dublin 1 Irlande
M-5812784-4
LOIS DE 1963 A 2006 $UR LES SOCIÉTÉS [COMPANIES ACTS, 1963 TO 2006]
SOCIÉTE ANONYME A RESPONSABILITÉ LIMITÉE PAR ACTIONS
ACTE CONSTITUTIF
de
ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
1. La dénomination de la Société est ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
2. La Société est une société anonyme à responsabilité limitée.
3. Les objets de la constitution de la Société sont les suivants :
A. (i) Entreprendre et effectuer des affaires d'assurance concernant des risques d'assurance non-vie en tous genres et concernant notamment des risques relevant des catégories énoncées a l'annexe 1 jointe aux régiementations- cadres de 1994 des Communautés européennes (Assurance non-vie) (telles qu'elles pourraient étre modifiées, changées, remplacées ou remises en vigueur) seton les besoins.
(ii) Sous réserve des lois, régles et réglerments applicabies (y compris sans s'y Himiter les régiementations de 2006 des Communautés européennes (Réassurance) et de la Loi de 1989 sur l'Assurance {Insurance Act, 1989] ou ieurs modifications, changements ou remises en vigueur), coassurer, contre- assurer ou réassurer l'un quelconque des risques souscrits par la Société et entreprendre, accepter et conclure des contrats, accords et traités de réassurance non-vie (avec le plein droit de rétrocéder tout ou partie des affaires de réassurance de la Société).
Régler, acquitter ou transiger. toute demande d'indemnité présentée a (iii) l'encontre de la Société au titre de polices ou de contrats accordés, traités, conclus, certifiés, garantis ou réassurés par la Société, que la Société peut juger utile de régler, d'acquitter ou de transiger.
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En rapport avec les affaires et les activités décrites ci-dessus et sous réserve des B. Lois sur l'Assurance (comme cela est défini aux termes de ia Loi de 2000 sur l'Assurance, telle qu'elle pourrait @tre modifiée, changée ou remise en vigueur selon les besoins) :
(i) Exercer toute activité qui, selon la Société, semblerait pouvoir tre exercée aisément en rapport avec le susvisé ou semblerait destinée à, directement ou indirectement, valoriser ou rentabiliser l'un queiconque des biens ou des droits de la Société.
(ii) Investir des fonds de la Société dans des investissements et de la maniére gui pourraient étre établis selon les besoins et détenir, vendre ou négocier ces investissements et de maniére générale acheter, prendre a bail ou en échange ou acquérir de toute autre maniére des biens meubies et immeubles et des droits ou des priviléges.
(iii) Souscrire, prendre, acheter ou acquérir de toute autre maniére et détenir des actions ou d'autres intéréts ou des valeurs mobiliéres dans toute autre société dont les objets sont en totalité ou en partie semblables à ceux de la présente Société ou exercer toute activité pouvant étre exercée de maniére a avantager, directement ou indirectement, la présente Société.
(iv) Développer et faire valoir tout bien-fonds acquis par la Société ou dans lequel elle détient un intérét et, notamment, en aménageant et préparant ledit bien- fonds aux fins de construction, en batissant, modifiant, démolissant, décorant, entretenant, aménageant et améliorant des batiments et des commodités et en plantant, pavant, assainissant, exploitant, cuitivant, louant dans le cadre d'un. bail à construction ou d'un accord de construction et en prétant des fonds à des constructeurs, locataires et autres et en concluant des contrats et des accords en tous genres avec eux.
{v} Acquérir et assumer tout ou partie des activités, biens, fonds commerciaux et éléments d'actif de toute personne, entreprise ou société qui exerce ou envisage d'exercer l'une quelconque des activités que la Société est autorisée à exercer, qui peut aisément etre exercée en rapport avec lesdites activités ou qui peut sembler destinée à avantager directement ou indirectement la Société.
(vi) Utiliser les fonds de la Société pour développer et accroitre les activités de la Société et celles de l'ensemble ou de Iune queiconque de ses sociétés affiliées ou apparentées et dans toute autre société, que celle-ci existe actuellement ou vienne a étre créée par la suite, qui pratique toutes activités semblables à celles exercées par ia Société ou l'une quelconque de ses sociétés affiliées ou apparentées ou par tout autre secteur d'activités y étant auxiliaire ou qui peuvent étre aisément exercées en rapport avec lesdites activités.
Préter des fonds aux personnes ou aux saciétés, avec ou sans garantie, et {vii selon des modalités qui sembleraient opportunes.
(vili) Emprunter ou obtenir des fonds de toute autre maniére ou procéder à tout autre moyen de financement, en émettant ou non des actions ou autres valeurs mobiliéres, et conclure ou émettre des accords de swap, et des garanties de change sur les intéréts et ies devises, des contrats à terme de taux d'intéréts, des instruments a terme ou d'option de taux d'intéréts et de change ou toute autre forme d'instruments financiers, et acheter, racheter ou rembourser l'un quelconque des éléments susvisés.
(ix) Garantir le remboursement de fonds ou autre acquittement d'obligations M-5812784-4 2
financiéres de la maniere que la Société jugerait opportune, que cela soit ou non par l'émission d'obligations ou d'actions de priorité, qu'elles soient perpétuelles ou non, constituées sur tout ou partie des biens de la Société, actuels ou futurs, y compris son capital non encore appelé.
(x) Adopter tout moyen pour faire connaitre la Société et ses produits et services qui semblerait opportun.
(xi) Vendre, améliorer, gérer, développer, échanger, donner a bail, hypothéquer, affranchir, céder, faire valoir ou négocier de toute autre maniére tout ou partie des biens, de l'entreprise commerciale, des droits ou des éléments d'actif de ta Société, et ce en contrepartie de la rémunération que la Société jugerait appropriée. De maniére générale, acheter, prendre a bail ou en échange ou acquérir de toute autre maniére des biens meubies ou immeubles et des droits ou des privileges.
(xii) Acquérir et exercer toute activité exercée par une filiale ou une société de portefeuille de la Société ou une autre filiale d'une société de portefeuille de la Société.
Agir en qualité de soumissionnaire d'affaires, d'introducteur d'affaires, d'agent (xiii) ou d'assureur de tout type et faire la prestation de services en tous genres, y compris exercer l'activité de médiation, de consultation ou de conseils en tous genres.
(xiv} Garantir, accorder des indemnités pour, soutenir ou obtenir, soit en prenant un engagernent personnei, soit en hypothéquant ou en grevant de charges tout ou partie de l'entreprise commerciale, des biens et des éléments d'actif (présents et futurs) et du capital non encore appelé de la Société, soit en ayant recours a ces deux méthodes, l'exécution des contrats ou des obligations et le remboursement ou le paiement du capital noninal, des primes, des intéréts et des dividendes se rapportant à des valeurs mobiliéres de toute personne, entreprise ou société, y compris (sans limiter le caractére général de ce qui précéde) de toute société qui, a l'époque considérée, est la société de portefeuille de la Société, conformément à la définitian figurant à ia Section 155 de la Loi de 1963 sur ies Sociétés [Companies Act,1963], ou une autre filiale de la société de portefeuille de la Société, conformément a la définition de ladite Section, ou qui est par ailleurs associée en affaires avec la Société, malgré ie fait que la Société ne puisse recevoir aucune rémunération, aucun avantage ou bénéfice, direct ou indirect, de ia conclusion d'une telle garantie ou autre transaction ou accord envisagé au titre de la présente.
(xv) Fusionner ou se regrouper avec toute autre société ou entreprise ou toute partie de celle-ci, ou accepter toute fusion ou tout transfert de toute autre entreprise dans la mesure permise par toutes lois applicables et en conformité avec celles-ci.
Demander, acheter ou acquérir de toute autre maniére des brevets, brevets (xvi) d'invention, licences, marques de commerce, technologies et savoir-faire et assimilés qui conférent tout droit d'utilisation exclusif, non-exclusif ou limité, ou des secrets ou autres données portant sur toute invention ou sur toute technologie qui sernbierait utilisable aux fins de l'un quelconque des objets de la Société, ou dont l'acguisition semblerait destinée a avantager directerment ou indirectement ia Société, et utiliser exercer, développer ou accorder des licences relatives aux biens, droits ou données ainsi acquis ou ies mettre à profit de toute autre maniére.
{xvii} Dans la mesure permise par ta loi, accorder une aide financiére pour l'achat d'actions de la Société ou pour verser une commission aux courtiers et aux M-5812784-4 3
autres intervenants dans la souscription, ie placement, la vente ou la garantie de souscription de toutes actions, obligations ou valeurs mobiliéres de la Société.
Conclure tout partenariat ou accord visant ie partage de bénéfices, le (xviii) regroupement d'intéréts, la coopération, la co-entreprise ou autre avec toute personne ou société ou procéder a toute activité ou transaction capable d'etre effectuée de maniére à avantager directement ou indirectement ta Société.
(xix) Accorder des retraites ou des gratifications (y compris les prestations consécutives au décés) aux mandataires sociaux ou aux employés, ou aux anciens mandataires sociaux ou anciens ernployés, de la Société ou de ses prédécesseurs en affaires ou aux proches, membres de famille ou personnes a charge de telles personnes, et établir ou soutenir tout régime ou toute caisse de retraite, qu'ils soient contributifs ou non contributifs, toutes associations, toutes institutions, tous clubs, tous batirnents et tous plans de Iogement, tous fonds et toutes fiducies qui seraient estimés propices a avantager de telles personnes ou à servir de toute autre maniére les intéréts de Ia Société ou de ses membres.
(xx) Pronouvoir toute(s) société(s) aux fins d'acquérir tout ou partie des biens et des obligations de la présente Société ou à toute autre fin qui semblerait destinée à avantager directernent ou indirectement la présente Société.
Rémunérer toute personne ou société pour des services rendus ou à rendre (xxi) concernant le placement, l'aide au placement ou ta garantie du placement de t'une quelconque des actions dans le capital de la Société ou des obligations, actions de priorité ou autres valeurs mobiliéres de la Société, ou au cours ou dans le cadre de la formation ou de la promotion de la Saciété ou de l'exercice de son activité.
Tirer, créer, accepter, endosser, escompter, signer et émettre des billets à (xxii) ordre, lettres de change, connaissements, mandats, obligations, lettres de crédit et autres instruments négociables ou transférables.
(xxiii) établir et signer toute fiducie dont l'établissement peut sembler souhaitable, et ce a titre gratuit ou de toute autre maniére.
Faire en sorte que la Société soit enregistrée ou reconnue dans tout pays ou (xxiv) en tout lieu.
Promouvoir ia liberté contractuelle et s'opposer à décourager toute entrave (xxv) faite a cette liberté et adhérer à toute fédération, tout syndicat ou toute association commerciale ou professionnelle en vue de promouvoir ies activités de la Société et de les pratéger.
(xxvi Accomplir tout ou partie des mesures susvisées, en tout lieu dans le monde, et) ce en qualité de commettant, d'agent, de prestataire, de fiduciaire ou en toute autre qualité, et par l'intermédiaire ou le biais de fiduciaires, d'agents ou autres, et soit seul, soit conjointement avec d'autres.
(xxvi) Distribuer en espéces parmi les membres l'un quelconque des biens de ia Société.
(xxviii) Accomplir toutes les autres mesures que la Société jugerait accessoires ou favorables à la réalisation des objets susvisés ou de l'un quelconque d'entre eux.
REMARQUE A : Les objets spécifiés dans chaque paragraphe de la présente clause ne doivent, sauf disposition contraire exprimée aux termes de ce paragraphe, en aucune maniére etre limités ou M-5812784-4 4
restreints par la référence & ou par l'inférence des terrmes de tout autre paragraphe
TEMOIN des Signatures ci-dessus : JOHN K. COAKLEY, 44 South Mall, Cork, iriande Avocat.
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LOIS DE 1963 A 2006 SUR LES SOCIETES [COMPANIES ACTS, 1963 TO 2006]
SOCIÉTÉ ANONYME A RESPONSABILITÉ LIMITÉE PAR ACTIONS
STATUTS
de
ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY
PRÉLIMINAIRES
Tableau A : Les réglements contenus à la Partie I du Tableau A figurant dans la Premiére 1. Annexe de la Loi (telle que modifiée par les Lois) doivent s'appliquer a la Société, sous réserve des modifications ci-contenues et, dans la mesure oû is ne sont pas incompatibles avec les présentes, ils doivent engager la Société et les actionnaires.
2. Définitions : Dans ces Réglements, à moins que le contexte ne l'exige autrement :
Par < la Loi de 1983 , il faut entendre la Loi (Modifiée) de 1983 sur ies Sociétés ;
Par < la Loi de 1990 >, il faut entendre la Loi de 1990 sur les Sociétés ;
Par < la Loi >, il faut entendre la Loi de 1963 sur les Sociétés :
Par < les Lois , il faut entendre les Lois de 1963 à 2006 sur les Sociétés ;
Par < les commissaires aux comptes >, il faut entendre le(s) commissaire(s) aux comptes de la Société, a l'époque considérée ;
Par
< Irlande > signifie l'lrlande à l'exclusian de l'rlande du Nord et toutes les mentions de l'£tat figurant dans le Tableau A doivent étre interprétées comme s'agissant de mentions de t'lrlande :
Tableau A signifie le Tabieau A figurant dans la Premiére Annexe de la Loi.
3. Interprétation : M-5812784-4
3.1. Toutes les mentions des Lois de 1963 a 1983 sur les Sociétés figurant au Tableau A doivent étre interprétées comme étant des mentions des Lois.
3.2. Sauf stipulation contraire expresse, toute mention d'une section quelconque de l'une quelconque des Lois est une mention de cette section telle qu'elle pourrait étre modifiée, étendue ou remise en vigueur (soit avant, soit aprés la date de la présente) selan les besoins.
3.3. Toute mention d'une législation ou d'un docurnent comprend cette législation ou ce docurnent sous sa forme modifiée ou complétée, selon les besoins.
3.4. Sauf si ie contexte en exige autrement, les mots dénotant le singulier incluent le pluriel et vice versa, les mots dénotant le masculin incluent le féminin, et les mots dénotant des personnes physiques incluent des personnes morales.
3.5. Les en-tetes sont insérés uniquement pour des raisons pratiques et ils n'affectent pas l'interprétation des présents Réglements.
CAPITAL SOCIAL
Structure du capital : Le capital social de la Société se chiffre à 125 000 000 @ comportant 100 000 000 actions ordinaires de 1,25 € chacune.
Droits afférents aux actions à leur émission : Sous réserve des droits spéciaux conférés aux détenteurs d'actions ou de catégories d'actions existantes, toute action dans ta Société peut étre émise assortie de droits ou de restrictions concernant soit les dividendes, le vote, le rendernent du capital, soit toute autre chose, cornme la Société pourrait le décider par résolution ordinaire. Il n'est pas fait application du Régiement 2 contenu à la Partie 1 du Tableau A.
6. Pouvoir des Administrateurs de répartir des actions : Les administrateurs sont de maniére générale et inconditionnelle autorisés a exercer tous les pouvoirs de la Société permettant de répartir les actions appropriées et de consentir des options sur celles-ci ou de les aliéner de toute autre maniere (comme cela est défini pour ies besoins de la Section 20 de la Loi de 1983) aux personnes, seion les modalités et aux moments qu'ils estimeraient servir au mieux les intérets de la Société et de ses actionnaires, et ce à concurrence d'un montant qui est égal au capital social autorisé mais non encore émis de la Société, à l'époque considérée. Toutefois, aucune action ne sera émise au-dessous du pair et le montant payabie a ta demande de souscription de chaque action ne doit pas étre inférieur au quart de la valeur nominale de chaque action et de la totalité de toute prime y afférant. Un tel pouvoir expirera cinq ans aprés la date de l'adoption des présents Réglements par la Société, mis à part ie fait que la Société peut, avant une telle expiration, proposer une offre au un accord qui demanderait ou qui pourrait demander que les valeurs appropriées soient attribuées aprés une teile expiration, et les administrateurs peuvent attribuer les valeurs appropriées en vertu de cette offre ou de cet accord, comme si le pouvoir conféré au titre de la présente n'avait pas expiré. L'application de la Section 23(1) de la Loi de 1983 est exclue au titre de la présente en ce qui concerne toutes les répartitions faites par la Société qui portent sur des titres de participation, tels que définis pour les besoins de ladite Section. il n'est pas fait applicatian des Réglements 5 et 6 contenus a la Partie 1 du Tableau A.
Achat de ses propres actions : Sous réserve des dispositions des iois et en conformité avec 7. celles-ci, la Société peut acheter ses propres actions (y compris toute action rachetable).
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APPELS DE FONDS SUR LES ACTIONS
8. Le Réglement 15 figurant à la Partie 1 du Tableau A sera interprété conme si les mots (soit en raison de la valeur nominale de l'action, soit à titre de prime) avaient été supprimés de ce Réglement.
9. Le Réglement 19 figurant à la Partie 1 du Tableau A sera interprété comme si les mots < soit en raison de la valeur nominale des actions, soit a titre de prime > avaient été supprimés de ce Réglement.
TRANSFERT DES ACTIONS
10. L'acte de transfert d'une action entiérement libérée doit étre signé par le cédant ou pour son compte. Le cédant est réputé demeurer le détenteur de l'action jusqu'a ce que le nom du cessionnaire soit inscrit sur le registre concernant cette action. Un acte de transfert d'une action qui n'est pas une action entiérement libérée doit etre signé a la fois par le cédant et par le cessionnaire ou pour leur compte. Le Réglement 22 figurant à la Partie 1 du Tableau A sera modifié en conséquence.
11. Les administrateurs peuvent, à leur gré absolu et sans devoir se justifier, refuser d'enregistrer tout transfert d'une action, qu'il s'agisse ou non d'une action entierement libérée. l n'est pas fait application du Réglement 24 et du Réglernent 25 figurant à la Partie 1 .du Tableau A.
OFFRE GÉNÉRALE SUR LES TRANSFERTS D'ACTIONS
12. 12.1 Sous réserve du Réglement 12.2 ci-dessous, si un membre (le Pollicitant) désire transférer tout ou partie de ses actions, il doit, par avis envoyé aux autres membres (les Pollicités) offrir de telles actions à ia vente aux Pollicités au cours indiqué sur l'avis, au prorata des actionnariats existants de ces Pollicités. Lorsqu'un Pollicité rejette une telle offre, ces actions doivent étre offeries aux Pollicités qui restent, au pro rata de leurs actionnariats.
12.2 Si f'offre est acceptée dans un délai de 28 jours, sans qu'aucune objection ne soit soulevée quant au cours indiqué, ainsi qu'il est indiqué ci-dessus, le Pollicitant sera tenu de vendre et de transférer et les Pollicités seront tenus d'acheter et de régler ies actions audit cours et, par dérogation au Réglement 11 ci-dessus, le Conseil d'administration ne sera pas en droit de rejeter ou de refuser d'enregistrer un tel transfert.
12.3 12.3.1 Si pendant ladite période une telle offre est acceptée mais qu'une objection est soulevée quant au cours, le cours doit étre établi comme cela est prévu au Regiement 12.3.2 et le Pollicitant sera tenu de vendre et de transférer et les Pollicités seront tenus d'acheter et de régler iesdites actions au cours ainsi établi, et cela dés l'établissement d'un tei cours et, par dérogation au Réglement 11 ci-dessus, le Conseil d'administration ne sera pas en droit de rejeter ou de refuser d'enregistrer un tel transfert.
12.3.2 Un tel cours par action sera égal à ia juste valeur par action du capital social émis à l'époque considérée, étant évalué dans sa totalité et, en l'absence d'accord contraire, il sera établi par les commissaires aux comptes de la Société, en fonction a l'époque considérée, qui doivent certifier leur avis quant au montant d'une telle juste valeur, un tel certificat devant &tre émis a la demande du Pollicitant ou des Pollicités et aux frais de ces derniers. La juste vàteur mentionnée dans un tel certificat sera définitive et aura force obligatoire et, dans ie cadre d'une telle certification, lesdits commissaires aux comptes M-5812784-4 9
seront réputés agir en qualité d'experts et non pas en qualité d'arbitres et it n'est pas fait application du droit concernant l'arbitrage.
12.4 Si une telle offre est rejetée, ou si ledit délai expire sans qu'une telle offre ne soit acceptée, le Pollicitant, dans un délai de [56 jours] courant à compter du moment d'un tel rejet (ou de l'expiration dudit délai, selon le cas), sera en droit de transférer tout ou partie des actions offertes ainsi qu'il est indiqué ci-dessus en contrepartie d'un montant au moins égal au cours indiqué au Reglement. 12.1 : sous réserve que (i) le ou les cessionnaires concluent tout d'abord un accord avec ies membres existants selon des modalités que ces derniers pourraient raisonnablement requérir aux fins de préserver, avec les adaptations nécessaires, les droits et obligations des membres existants au titre de la présente : et (ii) tout transfert effectué au titre du présent Réglement 12 soit sous réserve des pouvoirs du Conseil d'administration de refuser d'enregistrer tout transfert en vertu du Réglement 11.
12.5 Transferts à des affiliées : Le présent Réglement 12 ne doit pas s'appliquer à tout transfert d'actions effectué par une société membre a une autre société qui est la société de portefeuille ou la filiale de ia premiére société mentionnée ou une filiale de sa société de portefeuille (tel que ces terrnes sont définis a la Section 135 de la Loi).
TRANSMISSION D'ACTIONS
13. En cas de décés ou de faillite d'un membre, les dispositions concernant l'offregénérale figurant au Réglement 12 doivent s'appliquer et le ou ies représentants successoraux de ta personne décédée ou le syndic officiel (ou le préposé équivalent) du membre en faillite sont tenus de signifier un avis d'offre générale en conformité avec ces Réglements. Lorsqu'un tel avis n'a pas été signifié dans un délai de 60 jours aprés que ta Société a pris connaissance du décés ou de la faillite du membre, les administrateurs peuvent établir la juste valeur (en conformité avec ie Réglement 12.3.2) et ils peuvent signifier f'avis aux Pollicités (comme cela est défini au Réglement 12.1) ci-dessus, et si une telle offre est acceptée par tout Pollicité, tes administrateurs peuvent autoriser une personne quelconque à transférer les actions qui ont été vendues à leur acheteur. 1l n'est pas fait apptication des Reglements 29 à 32 figurant à la Partie 1 du Tableau A.
14. Lorsque la personne décédée avait la qualité de co-détenteur, le survivant (sous réserve de fournir les preuves qui, le cas échéant, seraient dûment requises par les administrateurs, et sous réserve des dispositions qui sont prévues ci-aprés) doit etre ta seule personne admise par la Société en tant qu'ayant-droit aux intéréts que détenait ia personne décédée dans ies actions, et les dispositions concernant i'offre générale figurant au Réglement 12 ne doivent pas s'appliquer lorsque le survivant choisit de se faire lui-méne enregistrer en tant que détendeur de l'action (mais les administrateurs détiennent ie méme droit de refuser ou de différer l'enregistrement que celui qu'ils auraient pu exercer dans le cas d'un transfert de f'action par ce membre avant son décés, et ies dispositions concernant i'offre générale figurant au Réglement 12 s'appliquerant lorsque le survivant cherchera à faire enregistrer toute autre personne en tant que membre). Aucune disposition contenue au titre de la présente ne peut dégager la succession d'un co-détenteur décédé de toute responsabilité concernant toute action que ce dernier avait co-détenue avec d'autres personnes.
ASSEMBLEES GENÉRALES
15. Demande des Commissaires aux comptes : Les administrateurs, iorsqu'ils le jugent approprié, peuvent convoquer une assemblée générale extraordinaire. Des assembiées générales extraordinaires doivent également étre convoquées sur demande, ou, à défaut, elles peuvent étre convoquées par les personnes en ayant fait la demande, conformément aux dispositions de la Section 132 de fa Loi. Sous réserve des Lois, si à un moment quelconque, il n'y a pas au sein de l'État un nombre suffisant d'administrateurs en mesure d'agir pour constituer le quorum, tout administrateur ou deux membres quelconques de la Société (détenant au moins cinq pour cent du capitai social tibéré de la Société) peuvent convoquer M-5812784-4 10
une assembiée générale extraordinaire de la méme maniére, dans la mesure la plus proche possible que celle selon laquelle les assemblées peuvent étre convoquées par les administrateurs. Une Assemblée générale extraordinaire doit étre convoquée à la demande des commissaires aux comptes dans les circonstances décrites à la Section 186 de la Loi de 1990. Il n'est pas fait application du Régiement 50 figurant à la Partie 1 du Tableau A.
DÉLIBÉRATIONS AUX ASSEMBLÉES GÉNÉRALES
16. Procurations : Dans le Reglement 70 figurant à la Partie I du Tableau A, tes mots < non moins de 48 heures avant l'heure fixée pour le déroulement de - et < non moins de 48 heures avant T'heure fixée pour > seront supprimés et remplacés par les mots < avant le commencement de dans les deux cas.
17. Scrutin : Un scrutin peut étre dernandé a toute Assermblée générale par tout membre présent en personne ou par procuration qui est en droit d'y voter et le Reglement 59 de la Partie I du Tableau A sera modifié en conséquence.
VOTES DES MEMBRES
18. Sous réserve des droits ou des restrictions afférents, a l'époque considérée, a toute(s) catégorie(s) d'actions, chaque membre présent en personne et chaque mandataire disposeront d'un vote & main levée pour chaque action dont ils sont détenteurs, et lors d'un scrutin chague membre disposera d'un vote pour chaque action dont il est détenteur. Il n'est pas fait application du Réglement 63 figurant à ta Partie 1 du Tableau A.
RéSOLUTIONS ADOPTéES PAR ÉCRIT PAR LES MEMBRES
19. Sous réserve de la Section 141 de la Loi, une résolution adoptée par écrit et signée par tous les Membres qui, a l'époque considérée, sont en droit d'assister a une assemblée générale et de voter sur une telle résolution (ou, s'agissant de personnes morales, par l'intermédiaire de leurs représentants dûment autorisés) doit etre tout aussi valide et effective à tous les égards que s'il s'agissait d'une résotution adoptée a une assemblée générale de la société dûment convoquée et tenue et, s'il s'agit d'une résolution extraordinaire, elle est réputée &tre une résolution extraordinaire au sens de la Loi. Une résolution adoptée en vertu du présent Réglement peut consister en un document ou en deux documents ou plus produisant le méme effet, chacun devant étre signé par un ou plusieurs Mernbres.
ADMINISTRATEURS
20. Nombre d'Administrateurs : La Société doit avoir au minimum deux administrateurs et au maximum quatorze administrateurs. Il n'est pas fait application des Réglements 75 et 76 de la Partie I du Tableau A.
21. Aucune _obiigation de détention. d'actions : Un administrateur ou un administrateur suppléant n'est pas requis de détenir des actions dans la Société pour étre éligible. II n'est pas fait application du Réglement 77 figurant à ia Partie i du Tabieau A.
22. Droit des Administrateurs à assister aux Assemblées : Un administrateur qui n'est pas membre de la Société est néanmoins en droit de recevoir le préavis de toute assermblée générale ou de toute réunion séparée des détenteurs de toute catégorie d'actions et il peut y assister et y prendre la parole. Le Régiement 136 figurant à la Partie I du Tableau.A sera modifié en conséquence.
23. Administrateurs suppléants
23.1 Tout administrateur peut, selon les besoins, nommer toute personne pour etre son suppléant. Le suppiéant est en droit d'assister et de voter à toute assernblée des
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administrateurs à laquelle ia personne qui l'a nommé n'est pas présente personnellement et, en T'absence de cette derniére, il peut exercer tous les pouvoirs, droits, devoirs et mandats de celle-ci en qualité d'adrninistrateur (exception faite du droit de nommer un suppléant au titre de la présente). Il n'aura toutefois droit à aucune autre rémunération que celle imputée sur les honoraires de la personne qui l'a nommé. Toute nomination faite dans le cadre du présent Régiement doit étre effectuée par avis écrit donné au Secrétaire par la personne effectuant la nomination. Toute nomination ainsi effectuée peut étre révoquée à tout moment par la personne l'ayant effectué en donnant un avis écrit au Secrétaire, et la nomination d'un suppléant doit cesser automatiquement si pour une raison quelconque ia personne qui l'a nommé cesse d'avoir ta qualité d'administrateur.
23.2 Un suppléant peut exercer tous les pouvoirs, droits, devoirs et mandats de l'administrateur qui l'a nonmé (exception faite du droit de nommer un suppléant au titre de la présente).
23.3 Une personne peut agir en qualité de suppléant pour plusieurs administrateurs et, pendant qu'elle agit ainsi, elle sera en droit de détenir un vote séparé pour chaque administrateur qu'elle représente et, si elle-méme a la qualité d'administrateur, son ou ses votes en tant que suppléant seront en suppiément de son propre vote. Un 'suppléant sera pris en compte aux fins d'établir si le quorum est atteint a toute assermblée à laquelle il participe et à laquelle il est en droit de voter, mais lorsque lui-méme a la quaiité d'administrateur ou qu'il est suppléant de plusieurs administrateurs il ne sera pris en compte qu'une seule fois à cette fin.
POUVOIRS ET DEVOIRS DES ADMINISTRATEURS
24 Pouvoirs d'emprunter et de consentir des garanties : Les administrateurs peuvent exercer tous les pouvoirs de la Société pour emprunter des fonds et hypothéquer ou grever de charges son entreprise, ses biens et son capital non encore appelé ou toute partie de ceux-ci et, sous réserve de la Section 20 de la Loi de 1983, ils peuvent émettre des obligations, des actions de priorité et d'autres valeurs mobiliéres, soit de maniére absolue, soit en tant que garantie pour toute dette, responsabilité ou obligation de ia Société ou de tout tiers. Il n'est pas fait application du Réglement 79 figurant & la Partie I du Tabieau A.
25. Intéréts détenus dans des Contrats : Les obligations pour un administrateur de divulguer la nature des intéréts qu'il détient dans un contrat ou dans un projet de contrat avec la Société doivent s'appliquer également à tout administrateur externe qui doit déclarer les intéréts qu'il détient de la maniére prescrite par la Section 27(3) de la Loi de 1990.
RÉVOCATION DES ADMINISTRATEURS
26. L'administrateur doit immédiaternent quitter sa fonction d'administrateur :
26.1 s'il ui devient interdit d'etre administrateur de la Société en raison de toute déclaration ou ordonnance émise en vertu de la Section 150 ou 160 de la Loi de 1990 ; ou
26.2 s'il lui est signifié un avis écrit signé par tous ses co-administrateurs lui demandant de quitter ses fonctions
ainsi que dans les circonstances décrites au Réglement 91 figurant à la Partie I du Tableau A
DÉLIBÉRATIONS DES ADMINISTRATEURS
27. Comités : Les administrateurs peuvent déléguer l'un quelconque de leurs pouvoirs à des comités constitués de personnes que le Conseii d'administration juge appropriées (y compris M-5812784-4 12
des personnes qui n'ont pas la qualité d'administrateurs de la Société). Les réunions et délibérations de tout comité ainsi formé seront régies par les dispositions des Réglements qui régissent les réunions et les délibérations des administrateurs dans la mesure o ceux-ci sont applicables et ne sont pas remplacés par des réglements imposés a ce comité par les administrateurs. ll n'est pas fait application du Réglement 105 figurant à la Partie 1 du Tableau A.
28. Participation à des réunions du conseil d'administration par vidéo et par téléphone : Pour que soit convoquée une réunion valide des administrateurs (ou de tout comité) à taquelle le quorum est atteint, il doit y avoir deux administrateurs physiquement présents ensermbie. Sous réserve de cette exigence, tout administrateur (y compris un suppiéant) ou tout membre d'un comité peut participer à une réunion des administrateurs ou d'un comité dont il est membre au moyen d'une liaison télévisuelle, d'un téléphone d'audioconférence ou de tout moyen de communication semblable permettant à toutes les personnes qui participent à ia réunion de s'entendre parler les unes les autres. La participation à une assembiée d'une tetle maniére est réputée constituer la présence en personne a cette assemblée (ou selon le cas, par le biais du suppiéant) mais, pour établir si te quorum est atteint pour la délibération des affaires, tout administrateur ou membre de comité en communication télévisuelie ou téléphonique avec une réunion des administrateurs ou d'un comité, selon le cas, ne sera pas pris en compte dans le quorum. Il n'est pas fait application du Réglement 102 figurant à la Partie 1 du Tabieau A.
29. Résolutions adoptées par écrit : Une résolution adoptée par écrit signée par chaque administrateur (ou son suppléant) sera tout aussi valide que si elle avait été adoptée à une réunion des administrateurs dûment convoquée et tenue. Une résolution adoptée par écrit signée par chaque membre d'un comité (ou, dans le cas d'un administrateur, par son suppléant) sera tout aussi valide que si elle avait été adoptée à une réunion de ce comité dûment convoquée et tenue. Une telle résolution peut consister én un document ou en deux documents ou plus produisant le méme effet, chacun devant étre signé par un ou plusieurs des signataires.
ADMINISTRATEURS EXÉCUTIFS
Les administrateurs peuvent, le cas échéant, désigner un ou plusieurs d'entre eux en qualité 30. d'administrateur gestionnaire ou de toute autre catégorie d'adninistrateur exécutif pour la durée et selon tes conditions quant à la rémunération ou autre qu'is jugeraient appropriées et, sous réserve.des termes de tout accord conciu, dans tout cas particulier, ils peuvent révoquer une telle nomination. Pendant qu'il tient une telle fonction, un administrateur ainsi nornmé ne peut faire l'objet d'un retrait par rouiement, ni étre pris en compte dans l'établissement du roulement de retrait des administrateurs mais (sous réserve de toute prétention en dommages-intéréts qu'il pourrait avoir en raison de viotation de tout cantrat de travail entre lui et la société) sa nomination doit automatiquement étre résiliée s'il cesse pour une raison quelconque d'avoir la qualité d'administrateur. li n'est pas fait application du Réglement 111 figurant à la Partie I du Tableau A. Il sera fait application du Réglement 112 figurant à la Partie I du Tableau A à tous les administrateurs exécutifs comme s'il s'appliquait à un administrateur gestionnaire.
LE SCEAU
31. Un suppléant qui n'a pas également la qualité d'administrateur sera en droit de signer ou de contresigner un acte sur iequel est apposé le sceau, comme s'il s'agissait de l'administrateur qui l'a désigné. Le Régiement 115 figurant à la Partie1 du Tableau A sera modifié en conséquence.
COMPTES
32. La Société doit se conformer aux dispositions des Lois et de toute autre tégislation pertinente M-5812784-4 13
en ce qui concerne les comptes. Les Réglements 125 a 129 figurant a la Partie I du Tableau A seront modifiés en conséquence
CAPITALISATION DES BÉNÉFICES
33. La mention de la Section 64 de la Loi figurant au Réglement 130 sera interprétée comme étant une mention de la Section 207 de la Loi de 1990.
COMMISSAIRES AUX COMPTES
34. Les commissaires aux comptes seront nommés et révoqués et ieurs droits et devoirs seront réglementés en conformité avec les Lois et toute autre loi applicable. Les commissaires aux conptes seront en droit d'assister à toute Assembiée générale et de recevoir tous tes avis de convocation d'assemblée générale et autres commûnications s'y rapportant que tout membre est en droit de recevoir, et ils seront en droit de prendre la paroie sur toute partie des affaires qui les concernent en tant que commissaires aux comptes. Il ne sera pas fait application du Réglement 132 figurant & la Partie I du Tableau A.
AVIS
35. Un avis qui doit étre donné par la Société. à toute personne en droit de le recevoir (le < destinataire >) doit étre sous forme écrite. ll peut étre donné au destinataire en main propre, remis ou envoyé par courrier (avec la bonne adresse et préaffranchi) à son adresse légale ou transmis par télécopie a un numéro de télécopie que te destinataire aurait pu transmettre a la Société a une telie fin. Un avis donné de la maniére mentionnée au titre du présent Régtement sera réputé avoir été donné de ta maniére suivante :
35.1 s'il est donné en main propre ou remis au Destinataire : au moment oû il est ainsi donné ou remis :
35.2 s'il est envoyé par courrier, s'il s'agit de t'avis d'une réunion : 24 heures aprés la mise au courrier ou, dans tout autre cas, au moment auquel la lettre serait livrée dans le cours ordinaire du courrier ; ou
35.3 s'it est transmis par télécopie, au moment de sa transmission sous réserve que ie code ou le numéro de télécopie approprié soit recu sur te rapport de transmission.
Il ne sera pas fait application du Réglement 1 33 du Tableau A.
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