Acte du 2 janvier 2013

RCS : PARIS Code qreffe : 7501

Actes des sociétés, ordonnances rendues en matiere de societe, actes des personnes physiques

REGISTRE DU COMMERCE ET DES SOCIETES

Le greffier du tribunal de commerce de PARlS atteste l'exactitude des informations

transmises ci-apres

Nature du document : Actes des societés (A)

Numero de gestion : 2000 B 07892

Numéro SIREN : 430 440 768

Nom ou denomination : GEARY LSF Group. Inc.

Ce depot a ete enregistre le 02/01/2013 sous le numero de dépot 134

1300013401

DATE DEPOT : 2013-01-02

NUMERO DE DEPOT : 2013R000134

N° GESTION : 2000B07892

N° SIREN : 430440768

GEARY LSF Group, lnc. DENOMINATION :

ADRESSE : numero:"1209",voie:"Orange Street ",ville:"Wilmington",pays:"Etats

DATE D'ACTE : 2012/03/22

TYPE D'ACTE : ACTE

NATURE D'ACTE : CHANGEMENT DE DENOMINATION SOCIALE

OOB 8 Z

Delaware DOURZ GTC DE PARIS M R

02 JAH.2013 Premier Etat

No Depot

JE SOUSSIGNE, JEFFREY W. BULLOCK, SECRETAIRE D'ETAT DE L'ETAT DU DELAWARE, ATTESTE PAR LES

PRESENTES QUE LE DOCUMENT CI-JOINT EST UNE COPIE AUTHENTIQUE ET EXACTE DU CERTIFICAT

REFORMULE DE < LSF NETWORK, INC. >, CHANGEANT $ON NOM DE < LSF NETWORK, INC. > EN <

GEARY LSF GROUP, INC. >, ENREGISTRE DANS CE BUREAU LE VINGT-DEUXIEME JOUR DE MARS, DE

L'ANNEE 2012,A 15:31.

UNE COPIE DE L'ENREGISTREMENT DU PRESENT CERTIFICAT A ETE TRANSMISE AU REGISTRE DU

COMTE DE NEW CASTLE.

1Z i CM

[TAMPON ET SIGNATURE] Y Kaducre

DIXIEME ACTE CONSTITUTIF AMENDE ET REFORMULE DE

LSF NETWORK, INC.

LSF Network, Inc., société de l'Etat du Delaware, certifie par les présentes que :

1. La dénomination de la société est LSF Network Inc. La date d'enregistrement de son Acte

Constitutif d'origine au Secrétariat d'Etat est le 12 mars 1999 et le nom d'origine de la société était Lucky Surf.com, Inc.

2. Ce 10éme Acte Constitutif de la société modifié et reformulé figurant ci-aprés en < Annexe

A ", incorporé aux présentes sous cette référence, et qui reformule, intégre et en outre modifie les dispositions de l'Acte Constitutif de cette société tel que précédemment modifié ou complété, a été dûment adopté par le Conseil d'administration de la société et (i) par une majorité des actionnaires et (ii) par une majorité ou un plus grand pourcentage des Actions Privilégiées des Séries A, B et C, chaque série votant comme une catégorie séparée, conformément aux Sections 242 et 245 du Droit général des sociétés de l'Etat du Delaware (Delaware General Corporation Law) et conformément a l'Acte Constitutif, l'approbation des actionnaires de la société ayant été donnée par consultation écrite conformément à la Section 228 du Droit général des sociétés de l'Etat du Delaware (Delaware

General Corporation Law).

EN FO1 DE QUOI, 1e présent Acte Constitutif reformulé de cette société a été signé par son représentant dment autorisé, et les faits mentionnés aux présentes sont déclarés vrais et exacts

Date : 12 mars 2012 LSF NETWORK, INC.

Par : Daniellaury Directeur Général

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ANNEXE "A"

DIXIEME ACTE CONSTITUTIF AMENDE ET REFORMULE DE GEARY LSF GROUP, INC.

Le nom de la société est GEARY iSF Group, Inc. (la Société >).

L'adresse du siege social de ia Société dans l'Etat de Delaware est 1209 Orange Street, Ville de Wilmington, Comté de New Castle, DE 19801. Le nom de son mandataire a ladite adresse est The Corporation Trust Company.

La Société est autorisée a émettre deux (2) catégories d'actions, respectivement désignées < Action Ordinaire > et < Action Privilégiée . Le nombre total d'Actions Ordinaires que fa Société est autorisée à émettre est 80 497 817 actions, de 0,001 $ de valeur nominale par action (les < Actions Ordinaires >). Le nombre total d'Actions Privilégiées que la Société est autorisée a émettre est 12492737 actions, de 0,001$ de valeur nominale par action, dont 7400000 actions sont désignées les

, dont 2321428 actions sont désignées les et dont 2771309 actions sont désignées les < Actions Privilégiées de Séries I >.
En vigueur lors de l'enregistrement de ce dixiéme Acte Constitutif Amendé et Reformulé, chaque action en circulation d'Actions Privilégiées des Séries A, des Séries B et des Séries C sera reclassée, reconstituée et convertie et deviendra automatiquement une (1) Action Ordinaire en circulation, sans aucune action de la part des porteurs (la < Conversion des Actions Privilégiées des Séries A._ B et C). Dés la réalisation de la Conversion des Actions Privilégiées des Séries A, B et C, la Société devra émettre et délivrer à tel porteur, ou à son/sa/ou ses mandataire(s), un ou des certificats pour le nombre total d'Actions Ordinaires émises aprés conversion conformément aux dispositions des présentes et le ou les certificats représentant les Actions Privilégiées des Séries A, B ou C en circulation avant la Conversion des Actions Privilégiées des Séries A, B et C devront étre annulés.

Les droits, préférences, priviléges et restrictions accordés et imposés aux Actions Privilégiées et aux Actions Ordinaires sont comme suit :
1. Définitions. Pour les besoins du présent Article V, les définitions suivantes s'appliquent :
1.1 < Conseil, désignera le Conseil d'administration de la Société.
1.2 < Dividende d'Actions Ordinaires désignera un dividende déclaré et payé sur les Actions Ordinaires qui sera payable en Actions Ordinaires.
1.3 < Taux de Dividende > désignera 0,0448 $ par action par année pour les Actions Privilégiées des Séries D, 0,0448 $ par action par année pour les Actions Privilégiées des Séries D-1 et 0,0376 $ par action par année pour les Actions Privilégiées des Séries 1 (chacune ajustée en tant que de besoin afin de refléter un Evénerment d'Actions Privilégiées (tel que défini ci-dessous)).
1.4 < Date Effective > désignera la date d'effet de l'enregistrement du présent Acte
Constitutif Reformulé auprés du Secrétariat d'Etat du Delaware.
1.5 Fusion " désignera une réorganisation, consolidation, fusion ou transaction
similaire ou des séries de transactions connexes (chacune, une < association transactionnelle ") dont Ia Société est une société constituante ou une partie si, comme résultat de cette association transactionnelle, les titres avec droits de vote de la Société en circulation immédiatement avant la réalisation de cette association transactionnelle (autre que les titres détenus par un Actionnaire Acquéreur, tel que défini ci-dessous) ne représentent pas, ou ne sont pas convertis en titres de la société survivante lors de cette association transactionnelle (ou de la société mére de la société survivante au cas o la société survivante est détenue par la société mére), qui détiennent ensemble, immédiaternent aprés la réalisation de cette association transactionnelle, au moins 50% de la totalité des droits de vote sur l'intégralité des titres de cette société survivante (ou de sa société mére, le cas échéant) en circulation immédiatement aprés la réalisation de cette association transactionnelle, y compris les titres de cette société survivante (ou de sa société mére, le cas échéant) qui sont détenus par l'Actionnaire Acquéreur; sous_réserve toutefois, qu'une association transactionnelle ayant exclusivement pour effet le changement de domicile de la société ne sera pas considérée comme une Fusion. < t'Actionnaire Acquéreur > désignera un ou des actionnaires de la Société qui (a) fusionne ou s'associe avec la Société dans une association transactionnelle, ou (b) détient ou contrôle une majorité d'une autre société qui fusionne ou s'associe avec la Société dans cette association transactionnelle.
1.6 < Actions Privilégiées désignera collectivement les Actions Privilégiées des Séries D, les Actions Privilégies des Séries D-I et les Actions Privilégiées des Séries I.
1.7 < Date d'Emission Originale > désignera la date d'émission par la Société de la premiére action des Actions Privilégiées des Séries 1.
1.8 < Prix Original d'Emission > désignera 0,5600 $ par action pour les Actions Privilégiées de Séries D et 0,5600 $ par action pour les Actions Privilégiées des Séries D-1 et 0,47$ pour les Actions Privilégiées des Séries I (dans chaque cas ajusté en tant que de besoin afin de refléter un Evénement d'Actions Privilégiées (tel que défini ci-dessous) applicable aux séries d'Actions Privilégiées).
1.9 Rachats Autorisés " désignera le rachat par la Société d'Actions Ordinaires
détenues par les employés, représentants, directeurs, consultants, fournisseurs indépendants, conseillers ou autres personnes exécutant des services pour la Société ou une filiale aui sont sournis à des accords d'achats d'actions restrictifs ou des accords d'exercice de stock option tels qu'approuvés par le Conseil, aux termes desquels la Société a la possibilité de racheter ses actions : (i) au cout, lors de la survenance de certains événements, tels que la cessation d'emploi ou de services ; ou (ii) a n'importe quel prix selon l'exercice d'un droit par ia Société de premier refus a racheter ses actions.
1.10 < Evénement d'Actions Privilégiées > désignera, pour chacune des Séries d'Actions Privilégiées, tous les événements suivants survenant aprés la Date Effective : (A) !'émission par la Société d'actions complémentaires de séries d'Actions Privilégiées a titre de dividende ou autre distributian sur les actions en circulation de ces séries d'Actions Privitégiées, (B) une subdivision des actions en circulation de séries d'Actions Privilégiées en un plus grand nombre d'actions desdites séries d'Actions Privilégiées, (C) une combinaison des actions en circulation de séries d'Actions Privilégiées en un plus petit nombre d'actions desdites séries d'Actions Privilégiées, et (D) Ia conversion ou l'échange d'actions en circulation de séries d'Actions Privilégiées en un nombre différent d'actions d'une ou de plusieurs autres catégories d'actions que ce soit par recapitalisation,
reclassement ou autrement, sous réserve toutefois, qu'en aucun cas, il ne soit considéré qu'un Evénement d'Actions Privilégiées devra inclure la liquidation ou la dissolution de la Société prévu en Section 3 ou la conversion ou autre cas d'ajustement décrit en Section 5.
1.11 Actions Privilégiées de Séries D désignera les Actions Privilégiées de Séries D, de 0,001 $ de valeur nominale de la Société.
1.12 < Actions Privilégiées de Séries D-1 " désignera les Actions Privilégiées de Séries D-1, de 0,001$ de valeur nominale de la Société.
1.13 < Actions Privilégiées de Séries I désignera les Actions Privilégiées de Séries I, de 0,001 $ de valeur nominale de la Société.
2. Droits aux Dividendes
2.1 Dividende Préférentiel. Pendant chaque année civile, les porteurs d'Actions Privilégiées alors en circulation seront habilités a recevoir, quand et si décidé par le Conseil, sur des fonds et actifs de la Société disponibles 1également, des dividendes non cumulatifs au Taux de Dividende annuel pour chacune des séries d'Actions Privilégiées, de préférence avant le paiement de dividendes sur ies Actions Ordinaires pendant cette année civile (autre au'un Dividende d'Action Ordinaire). Aucun dividende (autre qu'un Dividende d'Action Ordinaire) ne sera payé en ce qui concerne les Actions Ordinaires pendant cette année civile à moins que les dividendes pour le montant total au Taux de Dividende annuel pour chacune des séries d'Actions Privilégiées aient d'abord été payés ou déclarés et réservés pour paiement aux porteurs de chacune des séries d'Actions Privilégiées au cours de cette année civile ; sous réserve, toutefois, que cette restriction ne s'appliquera pas aux Rachats Autorisés. Les paiements des dividendes aux porteurs d'Actions
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Privilégiées se feront au prorata, a priorité égale, sur la base pari passu selon leurs dividendes préférentiels respectifs tel que stipulé aux présentes. Les dividendes sur les Actions Privilégiées ne seront pas obligatoires ou cumulatifs, et aucun droit ou intérét n'avantagera les porteurs de séries d'Actions Privilégiées au motif que la Société aura omis de déclarer ou payer des dividendes sur les séries d'Actions Privilégiées pour un montant au Taux de Dividende annuel pour fes séries d'Actions Privilégiées ou tout autre montant dans l'année civile ou l'exercice fiscal de la Société, que les bénéfices de la Société dans cette année civile ou cet exercice fiscal aient été ou non suffisants pour payer des dividendes en tout ou en partie.
2.2 Droits de participation. Si, aprés que des dividendes dans la totalité des montants préférentiels spécifiés a la sous section 2.1 pour chacune des séries d'Actions Privilégiées ont été payés ou déclarés et réservés dans l'année civile de la Société, ie Conseil devra déclarer des dividendes supplémentaires sur des fonds disponibles iégalement dans cette année civile, ces dividendes suppiémentaires seront alors déclarés au prorata sur les Actions Ordinaires et les Actions Privilégiées sur une base pari passu selon le nombre d'Actions Ordinaires détenu par les porteurs, oû chaque porteur d'Actions Privilégiées sera traité pour cet objectif comme détenant le plus grand nombre d'Actions Ordinaires alors émises lors de la conversion de toutes les Actions Privilégiées détenues par ledit porteur conformément a la Section 5.
2.4 Dividendes en nature. Chaque fois qu'un dividende prévu a la sous section 2.1 devra étre versé en nature autrement qu'en espces, la valeur de ce dividende sera considérée comme étant la juste valeur du marché de ce bien telle gue déterminée de bonne foi par le Conseil.
2.5 Aucun paiement de Conversion. Au cas oû la Société aurait des dividendes échus ou déclarés mais non payés en ce qui concerne les Actions Privilégiées lors de leur conversion tel que prévu a la Section 5 (y compris mais sans limitation n'importe quelle portion échue mais non payée du Dividende Spécial), alors tous ces dividendes échus ou déclarés mais non payés sur ces actions converties devront étre annulés.
3. Droits de liguidation. Dans le cas d'une liquidation ou dissolution de la Société, volontaire ou involontaire, les fonds et actifs qui pourraient légalement étre distribués aux actionnaires de la Société (les < Fonds et Actifs Disponibles >) devront étre distribués aux actionnaires de la manire suivante :
3.1 Liauidation Préférentielle des Actions Privitégiées. Les porteurs d'Actions Privilégiées des Séries D et des Séries D-1 alors en circulation (collectivement, tes < Actions Privilégiées des Séries D/D-1 >) et les porteurs d'Actions Privilégiées des Séries 1 seront autorisés a étre payés, des Fonds et Actifs Disponibles, sur une base pari passu et de préférence avant tout paiement ou distribution (ou toute réservation de paiement ou distribution) des Fonds et Actifs Disponibles sur les
Actions Ordinaires, pour un montant égal, en ce qui concerne chacune des séries d'Actions Privilégiées des Séries D/D-1, a deux fois ie Prix d'Emission Original des Actions Privilégiées des Séries D/D1, et concernant chaque action des Actions Privilégiées des Séries 1, le Prix d'Emission Original des Actions Privilégiées des Séries 1, plus tous les dividendes échus ou déclarés mais non payés sur les Actions Privilégiées. Si en cas de liquidation ou dissolution de la Société, les Fonds et Actifs Disponibles ne sont pas suffisants pour permettre de payer aux porteurs d'Actions Privilégiées le montant total préférentiel décrit dans la présente sous section, alors la totalité des Fonds et Actifs Disponibles devra étre distribuée parmi les porteurs des Actions Privilégiées alors en circulation au prorata, avec une priorité égale, sur une base pari passu, selon leurs préférences respectives de liquidation tei que stipulé aux présentes.
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3.2 Actifs restants. Au cas oû il resterait des Fonds et Actifs Disponibles aprés le
paiement ou la distribution (ou la réservation pour paiement ou distribution) aux porteurs d'Actions Privilégiées de la totalité de leurs montants préférentiels tel que décrit a la Section 3.1, tous ces Fonds et Actifs Disponibles restants seront alors distribués parmi les porteurs d'Actions Ordinaires alors en circulation au prorata selon fe nombre d'Actions Ordinaires détenu par chaque porteur.
3.3 Fusion ou Vente d'Actifs. Chacune des transactions suivantes devra étre considérée
comme étant une liquidation ou dissolution de la Société tels que ces terrnes sont utilisés dans la présente Section 3 (un < Evénement de Liquidation >) : (i) une Fusion, et (ii) une vente de tout ou substantiellement tous les actifs de la Société. Nonobstant ce qui précéde, les porteurs d'une majorité d'Actions Privilégiées émises et en circulation votant ensemble comme une catégorie unique pourront renoncer & traiter quelque transaction susvisée quelle qu'elle soit comme un Evénement de Liquidation.
3.4 Considération en nature. Au cas oû les actifs de la Société distribués aux actionnaires
dans le cadre de la liquidation ou dissolution de la Société sont autres que des espéces, alors la valeur de ces actifs devra étre leur juste valeur de marché telle que déterminée de bonne foi par le Conseil, sauf si les fonds a distribuer aux actionnaires dans ie cadre de la liquidation ou dissolution de Ia Société devront étre évalués comme suit :
(a) La méthode d'évaluation des titres non soumis a la lettre d'investissement ou autres restrictions similaires d'une libre négociation devra étre la suivante :
(i) a moins qu'il en soit autrement spécifié dans un contrat définitif en vue de l'acquisition de la Société, si les titres sont alors cotés à la bourse nationale ou sur un systéme de cotation national, alors la valeur sera censée étre la moyenne des cours de clôture des valeurs a ladite bourse ou systéme de cotation pendant une période de trente (30) jours finissant trois (3) jours avant la distribution ;
(ii) si (i) ce qui précéde ne s'applique pas mais que les titres sont activement échangés (OTC),alors, a moins qu'il en soit autrement spécifié dans un contrat définitif en vue de l'acquisition de la Société, la valeur sera censée étre la moyenne des cours des prix d'offres pendant une période de trente (30) jours finissant trois (3) jours avant la distribution ; et
(it) en cas d'absence de marché public tel que décrit aux alinéas (i) et (ii) ci- dessus, alors la valeur sera par conséquent la juste valeur du marché, telle que déterminée de bonne foi par le Conseil.
(b) La méthode d'évaluation des titres soumis a la lettre d'investissement ou autres restrictions d'une libre négociation sera pour faire une décote appropriée de la valeur de marché telle que déterminée ci-dessus aux alinéas (a)(i), (ii) ou (ii) de la présente sous section pour tenir compte de la juste et approximative valeur de marché, telle aue déterminée de bonne foi par le Conseil.
4. Droits de vote
4.1 Actions Ordinaires. Chaque porteur d'Actions Ordinaires aura droit a une (1) voix pour chaque action détenue.
4.2 Actions Privilégiées. Chaque porteur d'Actions Privilégiées aura droit a un nombre de
voix égal au nombre de la totalité d'Actions Ordinaires dans lesquelles les Actions Privilégiées pourraient étre converties conformément aux dispositions de la Section 5 ci-dessous a la date d'inscription en vue de déterminer les actionnaires autorisés à voter sur ces questions ou, si aucune date d'inscription n'est établie, la date a laquelle le vote est pris ou le consentement écrit des actionnaires est sollicité.
4.3 Général. Sous réserve des autres dispositions du présent Acte Constitutif (y compris sans limitation la Section 4.4) chaque porteur d'Actions Privilégiées aura les pleins pouvoirs et le droit de vote égal a ceux des porteurs d'Actions Ordinaires, et seront habilités participer aux réunions d'actionnaires conformément aux statuts de la Société (en vigueur à la période en question) et la loi applicable, et seront habilités à voter, ensemble avec les porteurs d'Actions Ordinaires (a l'exclusion de la Section 4.4), en ce qui concerne les résolutions auxquelles les porteurs d'Actions Ordinaires ont le droit de vote, à l'exception de ce qui pourrait étre prévu par la loi applicable. Sauf expressément et autrement prévu aux présentes ou tel que requis par la loi, les porteurs d'Actions Privilégiées et les porteurs d'Actions Ordinaires devront voter ensemble et non pas comme des catégories séparées.
Conseil d'administration. Le nombre autorisé de membres du Conseil d'administration devra étre sept (7).
4.5 Vote spécial du Conseil. Sans l'approbation d'au moins cinq (5) administrateurs de la Société, la Société ne pourra pas mettre un terme au mandat de Daniel Laury en qualité de Directeur Général de la Société, ni d'Andreas Roll en qualité de Président du Conseil de la Société, tant que M. Roell est un Administrateur élu de la Société. A compter de cette date jusqu'au 1c' septembre 2012, Ia Société ne pourra pas, sans l'approbation d'au moins cinq (5) administrateurs de la Société :
(a) Emettre des actions de capital supplémentaires autres que des Actions Ordinaires selon le Plan d'Equité Motivé 2005 de la Société ; (b) Approuver tout changements dans les droits, priviléges ou préférences sur Ies actions de capital de la Société ; (c) Approuver tout Evénement de Liquidation (tel que défini ci-dessus) ; (d) Approuver toute acquisition de la totalité ou substantiellement tous les actifs ou actions de capital de tout autre entité, y compris par fusion ou restructuration ; ou (e) Modifier la présente Section 4.4.
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5. Droits de Conversion. Les Actions Privilégiées en circulation seront convertibles en Actions Ordinaires comme suit :
5.1 Conversion optionnelle
(a) Au choix du porteur, chacune des Actions Privilégiées sera convertible, a tout moment ou de ternps en temps, préalablement a la fermeture des bureaux a la date convenue avant toute date fixée pour le rachat de cette action, en Actions Ordinaires entiérement libérées et non imposables tel que stipulé aux présentes.
(b) Chaque porteur d'Actions Privilégiées qui choisit de les convertir en Actions Ordinaires devra remettre en conséquence le ou les certificat(s), dment endossé(s), au bureau de la Société ou a l'agent de transfert pour les Actions Privilégiées ou les Actions Ordinaires, et devra en informer la Société par écrit a ce bureau que tei porteur a choisi de convertir ses actions et devra indiquer a cet effet ie nombre d'Actions Privilégiées converties. Par la suite, la Société devra rapidement émettre et délivrer & ce bureau à ce porteur un ou des certificat(s) correspondant au nombre d'Actions Ordinaires auxquelles ledit porteur a droit au titre de la conversion. La conversion sera considérée accomplie immédiatement avant la fermeture des bureaux a la date de remise du ou des certificat(s) représentant les Actions Privilégiées a convertir, et la personne habilitée a recevoir les Actions Ordinaires émises au titre de cette conversion devra étre traitée dans tous les cas comme te porteur inscrit desdites Actions Ordinaires a cette date. Si un choix de conversion au titre de la présente sous section 5.1 est fait en relation avec une offre de souscription des titres de la Société conformément a la Loi sur les valeurs mobiliéres de 1933, telle que modifiée, ou une offre de souscription sur une bourse européenne tel que décrit a la sous section s.2 (dont l'offre de souscription n'entraine pas ia mise en xuvre d'une conversion automatique selon la sous section 5.2), la conversion devra, au choix du porteur proposant les Actions Privilégiées & la conversion, étre conditionnée à la clôture des souscriptions de la vente des titres de la Société conformément a cette offre, auquel cas les porteurs faisant ces choix qui seront habilités a recevoir des Actions Ordinaires Iors de la conversion de leurs Actions Privilégiées ne seront pas considérés avoir converti les Actions Privilégiées immédiatement avant la fermeture de la vente des titres de la Société objet de l'offre.
5.2 Conversion automatigue.
(a) Chacune des Actions Privilégiées sera automatiquement convertie en Actions Ordinaires entiérement libérées et non imposables immédiatement et au plus tôt: (i) a la clóture d'un engagement ferme d'un appel public à Iépargne en vertu d'une déclaration d'inscription effective aux termes de la Loi sur les valeurs mobiliéres de 1933, telle que modifiée, couvrant l'offre et la vente d'Actions Ordinaires pour le compte de la Société dans laquelle le cours d'une action est d'au moins 1,12 Us$ (tel qu'ajusté pour les dividendes, distributions, divisions d'actions, combinaisons, réorganisations, recapitalisations, reclassements ou autres événements similaires) ou a ia ciôture d'un engagement ferme d'un appel à l'épargne à une bourse européenne couvrant l'offre et la vente d'Actions Ordinaires (ou l'équivalent d'actions ordinaires) pour le compte de la Société dans laquelle le cours d'une action est d'au moins 1,12 us$ (tel qu'ajusté pour les dividendes, distributions, divisions d'actions, combinaisons, réorganisations, recapitalisations, reclassernents ou autres événements similaires) (au taux d'échange de la devise alors applicable) ; ou (ii) lors de la réception par la Société du consentement écrit de chacun (A) des porteurs représentant pas moins qu'une majorité des Actions Privilégiées alors en circulation, (B) les porteurs représentant pas moins qu'une majorité des Actions Privilégiées de Séries D et Séries D-1 alors en circulation, votant ensemble comme une catégorie et (C) les porteurs représentant pas moins qu'une majorité des Actions Privilégiées des Séries 1 alors en circulation.
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(b Lors de ia survenance d'un événement spécifié au sous paragraphe 5.2 (a)(i) ou (ii) ci-) dessus, les Actions Privilégiées en circulation seront converties automatiquement en Actions Ordinaires sans besoin d'une action complémentaire par les porteurs desdites actions et si les certificats représentant lesdites actions sont ou non remis & la Société ou a son agent de transfert ; sous réserve, toutefois, que la Société ne soit pas obligée d'émettre des certificats mentionnant les Actions Ordinaires émises lors de la conversion à moins que les certificats mentionnant les Actions Privilégiées sont soit délivrés a la Société ou a son agent de transfert tel que prévu ci-dessous, ou bien le porteur informe la Société ou son agent de transfert que les certificats ont été perdus, volés ou détruits et signe un contrat a la satisfaction de la Société afin d'indemniser la Société de toute perte qu'elle pourrait subir en relation avec lesdits certificats. Lors de la conversion automatique des Actions Privilégiées, les porteurs d'Actions Privilégiées devront remettre les certificats représentant lesdites actions au bureau de la Société ou a l'agent de transfert pour les Actions Privilégiées ou les Actions Ordinaires. Par la suite, il sera émis et livré rapidement au porteur audit bureau et en son nom tel que figurant sur le ou les certificat(s) remis, un ou des certificats pour le nombre d'Actions Ordinaires par lesquelles les Actions Privilégiées remises ont été converties a la date de la conversion automatique.
5.3 Prix de Conversion, Chacune des Actions Privilégiées sera convertible conformément a la sous section 5.1 ou sous section 5.2 ci-dessus par le nombre d'Actions Ordinaires qui résulte en divisant le Prix d'Emission Original pour des séries d'Actions Privilégiées par le prix de conversion pour les séries d'Actions Privilégiées qui est en vigueur au moment de la conversion (le < Prix de Conversion ). Le Prix de Conversion initial pour chacune des séries d'Actions Privilégiées sera le Prix d'Emission Original pour ces séries d'Actions Privilégiées. Le Prix de Conversion des Actions Privilégiées fera l'objet d'ajustement de temps en temps tel que prévu ci-dessous. Suivant chaque ajustement du Prix de Conversion, ce Prix de Conversion ajusté devra rester valide jusqu'au prochain ajustement du Prix de Conversion ci-dessous.
5.4 Aiustement lors d'un Evénement sur les Actions Ordinaires. Lors de la survenance d'un Evénement sur les Actions Ordinaires (tel que défini ci-aprés) aprs la Date Effective, le Prix de Conversion de chacune des séries d'Actions Privilégiées devra, en méme temps que l'arrivée de l'Evénement sur les Actions Ordinaires, étre ajusté en multipliant le Prix de Conversion des séries d'Actions Privilégiées en vigueur immédiatement avant l'Evénement sur les Actions Ordinaires par une fraction, (i) dont le numérateur sera le nombre d'Actions Ordinaires émises et en circulation immédiatement avant l'Evénement sur les Actions Ordinaires et (ii) dont le dénominateur sera le nombre d'Actions Ordinaires émises et en circulation immédiatement aprés l'Evénement sur les Actions Ordinaires, et le produit ainsi obtenu sera ensuite le Prix de Conversion pour les séries d'Actions Privilégiées. Le Prix de Conversion pour une série d'Actions Privilégiées sera réajusté de la méme maniére lors de la survenance de chaque Evénement sur les Actions Ordinaires subséquent. Tel qu'utilisé aux présentes, le terme < Evénement sur les Actions Ordinaires " signifiera à tout
moment ou de temps en temps aprés Ia Date Effective (sans un Evénement sur les Actions Privilégiées proportionnel correspondant), (i) l'émission par la Société d'Actions Ordinaires supplémentaires au titre d'un dividende ou tout autre distribution d'Actions Ordinaires en circulation, (ii) une subdivision d'Actions Ordinaires en circulation en un plus grand nombre d'Actions Ordinaires, ou (iii) une combinaison d'Actions Ordinaires en circulation en un plus petit nombre d'Actions Ordinaires.
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5.5 Aiustements pour les Autres Dividendes et Distributions. Si a un moment donné ou de temps en temps aprés la Date Effective la Société paye un dividende ou effeciue une autre distribution aux porteurs d'Actions Ordinaires payable en valeurs de Ia Société, autre qu'un événement constituant un Evénement sur les Actions Ordinaires, alors dans chacun des cas, une disposition sera faite de sorte que les porteurs d'Actions Privilégiées recevront lors de la conversion, en complément au nombre d'Actions Ordinaires a recevoir lors de la conversion, le montant des titres de la Société qu'ils auraient pu recevoir si leurs Actions Privilégiées avaient été converties en Actions Ordinaires a la date de cet événement (ou a la date d'inscription, le cas échéant) et s'il avaient par la suite, pendant la période a compter de la date de l'événement (ou la date d'inscription, le cas échéant) et y compris la date de conversion, retenu les valeurs qu'ils auraient pu recevoir comme indiqué ci-dessus au cours de cette période, sous réserve de tous les ajustements exigés pendant cette période au titre de cette Section 5 concernant les droits des porteurs d'Actions Privilégiées ou concernant les autres valeurs.
5.6 Ajustements pour reclassement, échange et substitution. Si à un moment donné ou de temps en temps aprés la Date Effective les Actions Ordinaires pouvant étre émises lors de la conversion des Actions Privilégiées sont changées en un nombre identique ou différent d'actions d'une ou plusieurs catégories, que ce soit par capitalisation, reclassement ou tout autre moyen (autre qu'un Evénement sur les Actions Ordinaires ou un dividende sous forme d'actions, réorganisation, fusion ou consolidation prévu ailleurs a la présente Section 5) alors dans ce cas chaque porteur d'Actions Privilégiées aura ensuite le droit de convertir lesdites actions en actions et autres valeurs et biens, de la catégorie et du nombre pouvant étre recus lors de la recapitalisation, le reclassement ou autre changement par les porteurs du nombre d'Actions Ordinaires dans lesquelles les Actions Privilégiées auraient pu étre converties immédiatement avant la recapitalisation, le reclassement ou le changement, sous réserve d'autres ajustements prévus aux présentes ou concernant les autres valeurs ou biens.
5.7 Réorganisations, Fusions et Consolidations. Si & un moment donné ou de temps en temps aprés la Date Effective il y a une réorganisation de la Société (autre qu'une recapitalisation, subdivision, combinaison, reclassement ou échanges d'actions prévu ailleurs a cette Section 5) ou une fusion ou consolidation de la Société avec ou dans une autre société (sauf un événement régi selon la sous section 3.3), aiors dans le cadre de la réorganisation, fusion ou consolidation, une disposition sera adoptée pour que les porteurs d'Actions Privilégiées soient ensuite habilités a recevoir lors de la conversion des Actions Privilégiées, ie nombre d'actions de capital ou autres valeurs ou bien de la Société, ou de cette société survivante résultant de cette réorganisation, fusion ou consolidation, auquel un porteur d'Actions Ordinaires pouvant étre libérées lors d'une conversion aurait eu droit lors de ladite restructuration, fusion ou consolidation. Dans ce cas, l'ajustement approprié sera effectué dans l'application des dispositions de la présente Section 5 concernant les droits des porteurs d'Actions Privilégiées aprés la restructuration, la fusion ou la consolidation afin que les dispositions de cette Section 5 (y compris l'ajustement du Prix de Conversion alors en vigueur et le nombre d'actions pouvant étre émises lors de la conversion des Actions Privilégiées) soient applicables aprés cet événement et soient presque équivalentes aux dispositions pouvant étre réalisables. Cette sous section 5.7 s'appliquera a l'identique en cas de réorganisations, fusions ou consolidations successives.
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5.8 Certificat d'ajustement. Pour chaque cas d'ajustement ou de réajustement du Prix de Conversion pour une série d'Actions Privilégiées, la Société, a ses frais, demandera a son directeur financier ou a tout autre agent désigné de calculer l'ajustement ou le réajustement conformément aux dispositions des présentes et de préparer un certificat montrant l'ajustement ou le réajustement de maniére raisonnablement détaillée et devra l'adresser, par courrier express prépayé, a chaque porteur d'Actions Privilégiées inscrit, a l'adresse du porteur mentionnée dans les registres de la Société.
5.9 Fractions d'actions. Aucune fraction d'Actions Ordinaires ne sera émise lors de la conversion des Actions Privilégiées. A la place d'une fraction d'action à laquelle le porteur pourrait éventuellement étre habilité, la Société devra payer au porteur une somme en espéces égale au produit de la fraction multiplié par la juste valeur du marché de l'Action Ordinaire telle que déterminée de bonne foi par le Conseil a la date de conversion.
5.10 Réservation d'actions aémettrelorsde laConversion. La Société devra a tout moment réserver et garder disponibles de ses Actions Ordinaires autorisées mais non émises, avec pour seul objectif d'effectuer la conversion des Actions Privilégiées, un nombre d'Actions Ordinaires suffisant pour permettre la conversion de toutes les Actions Privilégiées en circulation ; et si a un moment donné le nombre d'Actions Ordinaires autorisées mais non émises n'est pas suffisant pour effectuer la conversion de toutes les Actions Privilégiées alors en circulation, ia Société prendra la mesure sociale qui s'impose, de l'avis de son conseil, pour augmenter ses Actions Ordinaires autorisées mais non émises au nombre d'actions qui serait suffisant pour cet objectif.
5.11 Avis. A l'exception de ce qui est stipulé a la Section 7, tout avis requis par les dispositions des présents statuts devant étre donné aux porteurs d'Actions Privilégiées sera censé avoir été donné au plus tôt lors de la réception ou du dépôt du courrier aux Etats-Unis, par courrier certifié ou recommandé, avec accusé de réception exigé, courrier prépayé, ou livré par courrier express de renom, frais prépayés, adressé a chaque porteur inscrit a l'adresse mentionnée dans les registres de la Société.
5.12 Pas de_dépréciation. La Société n'évitera pas et ne cherchera pas a éviter l'observation ou l'exécution d'une clause devant étre observée ou exécutée au titre des présentes par la Société, mais assistera a tout moment de bonne foi à la mise en cuvre de toute action qui serait raisonnablement nécessaire ou appropriée afin de protéger les droits de conversion des porteurs d'Actions Privilégiées contre toute dilution.
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6. Dispositions protectives des Actions Privilégiées.
(a) Tant qu'il restera en circulation au moins 3.000.000 d'Actions Privilégiées, la Société ne devra pas (par modification, fusion, consolidation ou autrement), sans l'approbation, le vote ou le consentement écrit des porteurs d'une majorité d'Actions Privilégiées alors en circulation, votant ensemble comme une seule catégorie : (i) modifier son Acte Constitutif ou ses statuts d'une maniére qui affecte les droits, préférences et priviléges des séries d'Actions Privilégiées ;
(ii) modifier son Acte Constitutif pour augmenter ou diminuer le nombre d'actions autorisé des séries d'Actions Privilégiées ;
(iii) autoriser ou émettre d'autres actions ou valeurs mobiliéres convertibles en actions, ou reclasser les valeurs mobiliéres en circulation de la Société en actions, ayant des droits, préférences ou priviléges supérieurs ou de parité avec les séries d'Actions Privilégiées;
(iv) augmenter ou diminuer le nombre d'administrateurs de la Société ;
(v) liquider ou dissoudre la Société ;
(vi) réaliser une fusion ;
(vii) vendre, louer, ou autrement disposer ou transférer tous ou presque tous les actifs de Ta Société, par une simple transaction ou des séries de transactions connexes ; ou
(viii) rembourser, racheter, payer des dividendes ou faire des distributions concernant les Actions Ordinaires ou les Actions Privilégiées (autre que les Rachats Autorisés).
(b) Tant qu'il restera en circulation au moins 500.000 Actions Privilégiées de Séries D, la Société ne devra pas (par modification, fusion, consolidation ou autrement), sans l'approbation, le vote ou le consentement écrit des porteurs d'une majorité des Actions Privilégiées de Séries D alors en circulation, modifier ou changer les droits, préférences, priviléges, et protections (y compris ceux spécifiés aux sous sections 3.1 et 5.2 ci-dessus) ou effectuer une transaction ou des séries de transactions qui pourraient affecter de manire défavorable les droits, préférences ou priviléges des Actions Privilégies des Séries D d'une maniére qui n'est pas consistante avec le traitement de n'importe quelle autre série d'Actions Privilégiées. Tant qu'il restera en circulation au moins 500.000 Actions Privilégiées de Séries I, la Société ne devra pas (par modification, fusion, consolidation ou autrement), sans l'approbation, le vote ou le consentement écrit des porteurs d'une majorité d'Actions Privilégiées de Séries I alors en circulation, modifier ou changer les droits, préférences, priviléges, et protections (y compris ceux spécifiés aux sous sections 3.1 et 5.2 ci-dessus) ou effectuer une transaction ou des séries de transactions qui pourraient affecter de manire défavorable les droits, préférences ou priviléges des Actions Privilégies des Séries I d'une maniére qui n'est pas cohérente avec le traitement de n'importe quelle autre série d'Actions Privilégiées.
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dans la Notification de Rachat, et par la suite le Prix de Rachat des Actions Privilégiées des Séries D-1 devra immédiatement étre payé en espces a la personne ou entité dont le nom apparait sur le certificat comme étant le propriétaire et chaque certificat de rachat devra ensuite étre annulé. Si (i) la Notification de Rachat n'est pas adressée par la Société au porteur conformément a cette Section 7 (b), ou (ii) les fonds de la Société disponibles légalement pour rachat selon fa Section 7 (a) seront insuffisants pour permettre le paiement au porteur de la totalité du Prix de Rachat, alors la Société devra perdre l'Option de Rachat en ce qui concerne la Sollicitation Pay-to-Play a tout moment conformément a la Section 7 (a) ; sous réserve que les dispositions de cette Section 7 s'appliqueront a chaque Transaction Pay-to-Play proposée par la Société.
(c) A compter et aprés la réception du paiement en espéces de la totalité du Prix de Rachat pour le rachat applicable, (i) tous les droits et préférences du porteur (sauf le droit de recevoir fe Prix de Rachat lors de la remise des certificats) devront cesser en ce qui concerne les Actions Privilégiées de Séries D-1 désignées pour le rachat a cette date, et les Actions Privilégiées de Séries D-1 ne pourront pas étre inscrites sur les registres de la Société ou censées étre en circulation pour quel objectif que ce soit, et (ii) la Société devra terminer la proposition de Transaction Pay-to-Play (une < Transaction Pay-to-Play de Rachat >), sans autre sollicitation ou approbation du porteur d'Actions Privilégiées de Séries D-1 en circulation.
(d) Tous les avis requis ou permis d'etre donnés a une partie conformément a la présente Section 7 seront effectifs et censés avoir été recus par cette partie au plus tôt de ce qui suit : (i) si adressés par courrier express de nuit, un (1) jour ouvrable aprés dépôt au courrier express de nuit pour livraison aux Etats-Unis, ou deux (2) jours ouvrables aprés dépôt pour livraison en dehors des Etats-Unis ; ou (ii) si envoyés par courrier électronique, lorsque le courrier électronique est envoyé, si envoyé durant les heures normales de travail du destinataire ou, s'il n'est pas envoyé durant les heures normales de travail du destinataire, le lendemain de l'envoi. Tous les avis non envoyés par courrier électronique seront envoyés toutes charges prépayées et tous les avis seront proprement adressés a la partie devant étre notifiée a l'adresse e-mail ou adresse physique spécifiée par cette partie conformément a la Section 8.4 au Contrat d'Achat d'Actions Privilégiées de Séries D-1 daté a compter de ou a la Date Effective (le < Contrat d'Achat >), ou a cette autre adresse e-mail ou adresse physique que cette partie pourra indiquer par tout moyen de notification tel que stipulé au Contrat d'Achat. Les exigences de Ia présente sous section 7 (d) pourront etre abandonnées (soit généralement ou dans une particuliére instance et soit rétroactivement ou prospectivement) avec le consentement écrit des porteurs d'une majorité des Actions Privilégiées des Séries D-1 en circulation.
(e) Nonobstant ce qui précéde, les porteurs d'une majorité d'Actions Privilégiées des Séries D-1 émises et en circulation votant ensemble comme une catégorie unique pourront renoncer à une ou a l'ensemble des dispositions de cette Section 7.
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(c) Tant qu'il restera en circulation des Actions Privilégiées des Séries D-1, la Société ne devra pas (par modification, dividende, distribution, reclassement, fusion, consolidation, regroupement, conversion en action ordinaire conformément a l'Article V, Section 5, ou autrement), sans l'approbation, le vote ou le consentenent écrit, des porteurs d'une majorité d'Actions Privilégiées des Séries D-1 alors en circulation, qui seraient sollicités par la Société conformément a la Section 7 ci-dessous, pour mettre en uvre la Transaction Pay-to-Play (autre que la Transaction Pay-to-Play Redemption, tel que défini à la Section 7 ci-dessous). Tel qu'utilisé aux présentes, le terme < Pay-to Play Transaction > désignera une vente et une émission de valeurs de capital par la Société par laquelle un porteur d'Actions Privilégiées de Séries D-1 qui ne ferait pas l'acquisition de titres complémentaires de Ia Société dans cette transaction (ou un ou la totalité des titres complémentaires que ce porteur pourrait exiger d'acquérir sur la base du pourcentage de la Société dont il est propriétaire ou autrement) serait sujet à (x) la perte par le porteur d'Actions Privilégiées de Séries D-1 des droits, priviléges ou préférences concernant les Actions Privilégiées de Séries D-1, ou (y) par modification, dividende, distribution, reclassement, fusion, consolidation, regroupement, conversion en actions ordinaires conformément a l'Article V, Section 5, ou autrement, changements ou conversions d'Actions Privilégiées de Séries D-1 en toute autre catégorie ou séries d'actions de
capital, valeurs ou biens.
7. Rachat optionnel
(a) En rapport avec la Section 6 (c) ci-dessus, la Société devra solliciter l'approbation des porteurs d'Actions Privilégiées de Séries D-1 en circulation, du projet de mise en oeuvre d'une Transaction Pay-to-Play, en envoyant une notification par écrit du projet (une < Pay to Play Solicitation >) aux porteurs par (i) courrier express reconnu avec preuve requise de la délivrance du courrier et frais prépayés, et (ii) courrier électronique et en aucun cas, ne devra réaliser une Transaction [Pay-to-Play] avant la réception. En réponse, les porteurs d'Actions Privilégiées de Séries D-1 en circulation devront délivrer une Réponse Pay-to-Play Solicitation Notice à la Société par (i) courrier express reconnu avec preuve requise de délivrance du courrier et frais prépayés et (ii) courrier électronique. Si (i) un porteur d'Actions Privilégiées de Séries D-1 en circulation n'envoie pas à la Société un consentement écrit & la Transaction Pay-to-Play (un Pay-to-Play Approval Notice) le ou avant le quinzieme (15) jour suivant la délivrance par la Société audit porteur d'un Avis de Sollicitation (la Date Limite d'Approbation ), et (ii) la Transaction Pay-to-Play n'est pas approuvée par les porteurs d'une majorité d'Actions Privilégiées de Séries D-1 a ia Date Limite d'Approbation, alors la Société aura ensuite le choix, mais pas l'obligation, de racheter des fonds légalement disponibles, la totalité (mais pas moins que la totalité) des actions en circulation des Actions Privilégiées des Séries D-1 détenues par le porteur qui n'a pas approuvé la Transaction Pay-to-Play en versant un montant en espéces audit porteur par action égal a deux (2) fois le Prix d'Emission Original pour les Actions Privilégiées de Séries D-1 alors détenues par ce porteur, plus un montant égal aux dividendes déclarés mais non payés (le < Prix de Rachat >) (l' Option de Rachat >).
(b) l'Option de Rachat sera uniquement exercée par la Société avec un préavis au porteur d'Actions Privilégiées de Séries D-1 qui n'a pas approuvé la Transaction Pay-to-Play par (i) courrier express reconnu avec preuve de délivrance du courrier requis et frais prépayés, et (ii) courrier électronique, notifiant au porteur le rachat a effectuer, spécifiant le nombre d'Actions Privilégiées de Séries D-1 qui seront rachetées, la date a laquelle les actions seront rachetées, le Prix de Rachat, la maniére dont le Prix de Rachat sera remis en espéces au porteur et mettant en demeure le porteur de rendre a la Société les certificats représentant les actions des Actions Privilégiées de Séries D-1 devant étre rachetées (la < Notification de Rachat ). Cette Notification de Rachat devra étre adressée par la Société au porteur dans un délai de soixante (60) jours suivant la Date Limite d'Approbation pour la Transaction Pay-to-Play. Le porteur devra remettre à la Société les certificats représentant les Actions Privilégiées de Séries D-1 devant étre rachetées dans les conditions stipulées
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8. Divers.
8.1 Pas de Redistribution d'Actions Privilégiées. Aucune action des Actions Privilégiées acquises par la Société par rachat, conversion ou autrement ne devra étre redistribuée, et toutes ces actions devront étre annulées, retirées et éliminées des actions que la Société serait autorisée a émettre.
8.2 Droits de préemption. Aucun actionnaire de la Société ne devrait avoir un droit d'achat d'actions de capital de la Société vendues ou émises par la Société, sauf et dans la mesure oû ce droit peut de temps en temps étre stipulé dans un accord écrit entre la Société et un actionnaire.

Le Conseil d'administration de la Société est habilité a adopter, amender ou abroger les statuts de la Société.
ART1CLE VII
Il n'est pas nécessaire que l'élection des administrateurs soit par bulletin écrit a moins que les statuts
de la Société en disposent.

La Société devra indemniser dans les limites autorisées par la loi toute personne étant ou menacée d'étre partie a une action ou procédure, tant civile, criminelle, administrative ou d'investigation, au motif que cette personne est ou a été administrateur, représentant, employé ou agent de la Société
ou exerce ou exercait dans une autre entreprise comme administrateur, représentant, employé ou agent a la demande de la Société.
Dans les limites autorisées par la loi, aucun administrateur de la Société ne sera tenu personnellement responsable de dommages monétaires pour manquement à la fonction fiduciaire au titre d'administrateur. Sans limiter les effets de ce qui précéde, si le Droit général des sociétés de l'Etat du Delaware est ensuite amendé afin d'autoriser prochainement l'exclusion ou la limitation de
fa responsabilité d'un administrateur, alors la responsabilité d'un administrateur de société devra étre exclue ou limitée dans les limites autorisées par le Droit général des sociétés de l'Etat du Delaware, ainsi amendé.
Aucun amendement ou modification du présent Article Vilt, ni l'adoption d'une disposition du présent Acte Constitutif en contradiction avec le présent Article Vill ne pourra exclure ou réduire l'effet de cet Article VIll en ce qui concerne tout événement, ou action ou procédure en découlant ou survenant ou qui surviendrait au titre du présent Article VilI, avant l'amendement, la modification ou l'adoption d'une disposition contraire.
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. State of Delaware Secretary of State Division. De11vared_03:56 PM_03/22/2012 FILED.03:31 PM_03/22/2012] SRV 120343422 - 3015832 FTE
TENTH AMENDED AND RESTATED CERTIFICATE OF INCORPORATION 0F LSF NETWORK, INC.
LSF Network, Inc.. a Dclaware corporation, hercby ccrtifics that:
1. Thc name of the corporation is LSF Network, Inc. The datc of filing its original Certificate of Incorporation with the Sccretary of State was March 12, I999, and thc original name of the corporation was LuckySurf.com, Inc.
2. This Tenth Amcnded and Rcstated Certificate of Incorporation of thc corporation i attached hcreto as Exhibit "A" which is incorporated herein by ihis refercnce, and which
restates, integraics and further amends the provisions of the Certificate of Incorporation of this - corporation as previously amended or supplemeatcd, has been duly adopted by the corporation's : Board of Directors and (i) a majority of the stockholders and (ii) a majority or grealer percentage : of the Scrics A, B, and C Prcfcrrcd Stock. with cach scrics voting as a scparate class, in accordance with Sections 242 and 245 of thc Dclaware Gcncral Corporation Law and in accordancc with ihe Certificalc of Incorporation, with the approval of the corporation's stockholders having been given by written consent withiout a mceting in accordance with Section 1 228 of the Dclaware General Corporation Law.
IN WlT'NESS W11EREOF. said corporation has caused this Restated Certificate of incorporation to be signed by its duly authorized officer and the foregoing facts statcd hcrcin arc - truc and correct.
Dated: March 22.2012 LSF NETWORK, INC.
By:/s/ Daniel1aury Daniel Laury Chief Executive Officer
EXH1BIT "A"
TENTH AMENDED AND RESTATED CERTIFICATE OF INCORPORATION 0F GEARY LSF GROUP, INC.

The name of thc corporation is GEARY LSF Group, Inc. (the Corporarion

The address of the registered officc of thc Corporation in the Statc of Delawarc is 1209 Orange Street. City of Wilmington, County of New Castle, DE 19801. The name of its registered agent at thc address is The Corporation Trust Company.
ARTICLE H11
The purpose of the Corporation is to engagc in any lawful act or activity for which a corporation may be organizcd under the Dclaware Genera! Corporation Law of the State of Delaware.

The Corporation is authorized to issue two (2) classes of shares. designated -Common Stock" and -Preferred Stock". The total number of shares of Common Stock authorized to be issued is 80.497.817 sharcs, $0.001 par value pcr share (the "Comnon Stock"). The total number of slares of Preferrcd Stock authorized lo bc issued is 12.492,737 sharcs, $0.001 par value per share, 7,400,000 of which are designated as "Scrics D Preferred Stock", 2,321,428 of which are designated as Scrics D-1 Preferred Stock" and 2.771,309 shares of which are designated as "Scrics 1 Preferred Stock'
Effective upon thc filing of this Tenth Amended and Restated Certificate of Incorporation, cach outstanding share of Serics A, Scries B and Scrics C Preferred Stock shall bc reclassificd, reconstituted and converted into and automatically become one (1) outstanding share of Common Stock, w ithout any action on the part of the holdcrs thcreof (the "Series A. B and C Preferred Stock Conversion"). As soon as practicable after the Serics A. 3 and C Preferred Stock Conversion, the Corporation shall issue and deliver to such holder. or to his. her or its nominces. a certificatc or certificates for the number of full shares of Common Stock issuable on such conversion in accordance with the provisions hereof and the ccrtificatc or certificates rcprcscnting the shares of Series A. B or C Preferred Stock outstanding prior to the Series A, B and C Preferred Stock Conversion shall be cancelled.
W1$11224232031 7

Thc rights. prefcrences, privileges and restrictions granted to and imposed on the Preferred Stock and thc Common Stock are as fo!lows:
1. Definitions. For purposes of this Article V. the foilowing definitions apply:
1.1 "Board" shall mean the Board of Directors of the Corporation.
1.2 "Common Stock Dividend" shalt mcan a stock dividend declared and paid on the Common Stock that is payable in shares of Common Stock.
1.3 -Dividcnd Rate" stall mean S0.0448 per share per annum for the Scrics D Preferred Stock, $0.0448 per sharc pcr annum for thc Scries D-1 Prcferrcd Stock and $0.0376 pcr sharc pcr annum for the Scries 1 Preferred Stock (each as adjusted to the extent nccessary to reflect any Preferred Stock Event (as defined below)).
1.4 -Effective Date" shall mean the effective date of the filing of this Restated Ccrtificatc of Incorporation with the Delaware Secrctary of State.
1.5. -Aferger shall mean any reorganization, consolidation, mtrger or siinilar transaction or scrics of rclated transactions (cach. a conbinarion fransuction") in which thc Corporation is a constitucnt corporation or is a parly if as a result of such combination transaction, the voting sccurities of the Corporation that are outstanding immediateiy prior lo the consumination of such combination transaction (other than any such securities that are held by an Acquiring Stochholder. as defincd below) do not reprcsent. or are not converted into. sccurities of thc surviving corporation of such combination transaction (or such surviving corporation's pareni corporation if the surviving corporation is owned by the parent corporation) that. inmediately after the consummation of such combination transaction, together possess at least 50% of the total voting power of all sccuritics of such surviving corporation (or its parent corporation, if applicable) that are outstanding immcdiately after the consummation of such combination transaction, including securities of such surviving corporation (or its parcnt corporation. if applicable) that are held by the Acquiring Stockholder: provided. howevcr, that a combination transaction atfectcd cxclusively for thc purposc of changing the domicilc of thc corporalion shall not bc considcrcd a Mcrger. -Acyuiring Stochholder" shall mcan 3 stockholder or stockholders of the Corporation that (a) merges or combines w ith the Corporation in such combination transaction, or (b) owns or controls a majority of another corporation that Incrges or combines with the Corporation in such combination transaction.
I.6"Preferred Srock" shall mcan the Series D Preferred Stock. the Scries D-t Prcferred Stock and the Serics 1 Preferred Stock, collectively.
1.7 -Originul Issue Date" shall mean the date on which the first share or Serics I Preferred Stock is issucd by the Corporation.
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1.8 "Original Issuc Price" shali mean $0.5600 per share for the Series D Preferred Stock and $0.5600 pcr share for the Series D-1 Preferred Stock and $0.47 for the Series t Preferred (in each case as adjusted to the extent necessary to refect any Preferred Siock Event (as dcfined bclow) applicable to such series of Preferred Stock).
1.9 "Permiricd Repurchases" shall mcan the repurchase by the Corporation of shares of Common Stock he!d by employees, officers, directors, consultants. independent contractors. advisors, or other pcrsons pcrforming services for the Corporation or a subsidiary that arc subject to restricted stock purchase agreements or stock oplion exercise agreements as approved by the Board, under which the Corporation has thc option to repurchase such shares: (i) at cost. upon the occurrence of certain events, such as the termination of employment or serviccs: or (ii) at any price pursuant to the Corporation`s exercise of a right of first refusat to repurchase such shares.
1.10"Preferred Stock Evcnt' shall mcan, as io cach scries of Preferred Stock any of the following events occurring after ihe Effective Date: (A) the issuance by the Corporation of additional sharcs of such scries of Preferred Stock as a dividend or other
distribution on 1hc outstanding shares of such series of Preferred Stock. (B) a subdivision of the
outstanding shares of such scrics of Preferred Stock into a greater number of shares of such scries of Preferred Stock, (C) a combination of the outstanding shares of such series of Preferred Stock into a small number of shares of such serics of Prcferred Stock, and (D) the conversion or cxchange of the outstanding shares of such series of Preferred Stock into a different number of shares of some other class or classcs of stock whether by recapitalization. reclassification or otherwise. provided. howercr. that in no event shall a Preferred Stock Event be deemed to include any tiquidation, dissolution or winding up of the Corporation provided for in Section 3 or any conversion or other adjustment event described in Section 5.
1.11 "Series D Preferred Stock" shall mcan the Series D Preferred Stock. $0.001 par value per share of the Corporation.
1.12 "Series D-1 Preferred Stock" shall mcan the Serics D-1 Preferrcd Stock. $0.001 par value per sharc of the Corporation.
1.13 "Scries 1 Preferrcd Stock" shall mean the Serics 1 Prefcrred Stock. $0.00t par value per share of the Corporalion
2. Div idend Rights.
2.1 Dividend Preference. During each calendar year, the holders of the then outstanding Preferred Stock shall be entitled to receive. whcn, as and if declared by the Board. out of any funds and assets of thc Corporation legally available therefor, noncumulative dividends at thc annuai Dividend Rate for each such series of Prefcrred Stock, prior and in prelerence lo thc payinent of any dividends on the Common Stock in such calendar year (othcr than a Common Stock Dividcnd). No dividcnds (other than a Cominon Stock Dividend) shall bc paid with respect to the Coinmon Stock during any calendar year unless dividends in the totat amount ot' the annual Dividend Rate for cach such serics of Preferred Stock shall have first been
WL F22423231.7 3
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pai or declarcd and set apart for payment to the holders of cach such series of Preferred Stock during that calendar year, provided, however, that this restriction shall not apply to Permitted Repurchases. Paynents of any dividends to thc holdcrs of Preferred Stock shall bc paid pro rata. on an equal priorily, pari passu basis according 1o their respective dividend preferences as set forth herein. Dividends on the Preferrcd Stock shall not be mandatory or cumulative. and no rights or intcrest shall accrue to the holdcrs of any series of Preferred Stock by reason of the fact that thc Corporation shall fail to declare or pay dividends on such series of Preferred Stock in the amount of the annual Dividcnd Rate for such series of Preferrcd Stock or in any other amount in any calendar ycar or any fiscal year of the Corporation, whether or not the earnings of the Corporation in any calendar year or fisca! year were sufficient to pay such dividends in wholc or in part.
2.2 Participation Rights. If, after dividends in thc full preferential amounts specified in subscction 2.1 for each series of Preferred Stock have been paid or declared and set apart in any calendar year of the Corpotation, the Board shall declare additional dividends out of funds legally available therefor in that calendar year. then such additional dividends shall be declarcd pro rata on the Common Stock and Preferred Stock on a pari passu basis according to the number of shares of Common Stock held by such holders, wherc each holder of shares of Prefcrred Stock is to be treated for this purpose as holding the greatest whole number of shares of Cominon Stock then issuable upon conversion of all shares of Preferred Stock held by such holder pursuant to Section 5.
2.4 Non-Cash Dividends. Whenever a dividend provided for in subscction 2.1 shall be payable in property other than cash, the value of such dividend shall be deemed to be the fair inarket value of such property as determincd in good faith by the Board.
2.5 No Payment on Conversion. If the Corporation shall have accrued or declared but unpaid dividends with respect to any Preferred Stock upon its convcrsion as provided in Section 5 (including withoul limitation any accrued but unpaid portion of the Spccial Dividend), then all such accrucd or dcclared but unpaid dividcnds on such convcrted shares shall be cancelled.
3. Liguidation Richts. In the event of any liquidation, dissolution or winding up of thc Corporalion, whether voluntary or involuntary, the funds and assets that may bc legally distributcd to the Corporation's stockholders (thc "Arailable Funds and Asscrs") shall bc distributcd to stockholders in the following manner:
3.1 Preferrcd Stock i.iquidation Preference. The holders of the Series D Prefcrred Stock and Scries D-1 Preferred Stock then outstanding (collectively, the Scrics D/D-/ Prcferred Sfock") and the holders of Scrics l Prcferred Stock shall be entitled to be paid. out of
the Available Funds and Assets. on a pari passu basis and prior and in prcfercncc to any payment or distribution (or any setting apart of any payment or distribution) of any Available Funds and Asscts on any shares ofCommon Stock, an amount equal to, with respect to cach share of Scrics D/D-1 Preferred Stock, two times thc Original issuc Pricc of thc Scrics D/D-1 Prcfcrred Stock and with respect to cach sharc of Scrics 1 Preferred Stock . the Original Issue Price of the Scrics 1 Preferred Stock. plus all accrued or declared but unpaid dividends on such Preferred Stock. 1f upon any liquidation, dissolution or winding up of thc Corporation, the Availablc Funds and
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Assets shall be insufTicient to permit the payment to holders of the Preferred Stock of their full preferential ainount described in this subsection, then the entire Available Funds and Assets shall be distributed among the holders of ihe then outstanding Preferred Stock pro rata, on an equal
priority. pari passu basis. according to their respective liquidation preferences as sct forth hercin.
3.2 Remaining Assets. 1f thcre are any Available Funds and Assets remaining aftcr thc payinent or distribution (or thc sctting aside for payment or distribution) to the holders of thc Prcferred Stock of their full preferential amounts described in Section 3.1. then all such rcmaining Availablc Funds and Assets shall be distribulcd among the holders of the then oulstanding Common Stock pro rata according to the nurnber of shares of Common Stock held by cach holder thercof.
3.3 Merger or Salc of Asscts. Each of the following transactions shall be deeined to be a liquidation, dissolution or winding up of the Corporation as those tcrms arc used in this Scction 3 (a Liquidation Evcnr): (i) a Merger, and (ii) a sale of all or substantially all of thc asscts of thc Corporation. Notwithstanding the foregoing. thc holders of a majority of the issued and outstanding Preferred Stock voting together as a singlc class may waive thc treatment of any of the foregoing lransaclions as a Liquidation Event.
3.4 Non-Cash Consideration. If any assets of the Corporation distributcd to stockholders in conncction with any liquidation. dissolution, or winding up of the Corporation are other than cash, then the valuc of such assets shall bc their fair market valuc as dctermined by the Board in good faith, cxccpt that any sccuritics to bc distributed to stockholdcrs in a Iiquidation, dissolution. or winding up of the Corporation shall be valued as follows:
(a) The method of valuation of sccurities not subject to investment Ietler or other sinilar restrictions on frec markctability shall be as follows:
(i) unless otherw ise specified in a definitive agreement for the acquisition of the Corporation, if the securities are then traded on a national securitics exchange or a national quotation systerm, then the value shall be deemed to be the average of the closing prices of the securitics on such exchangc or system over the thirty (30) day period ending three (3) days prior to the distribution;
(ii) if (i) above does not apply but the securitics arc activcly tradcd ovcr-thc-counter, then, unless otherwise specified in a definitive agreeinent for the acquisition of the Corporation. the value shall be decmcd to be the average of the closing bid priccs over the thirty (30) calendar day period ending three (3) trading days prior to the distribution; and
(iii) if thcrc is no active public market as describcd in clauscs (i) or (ii) above, then the value shall be thc fair market valuc thercof. as determined in good faith by the Board.
(b) Thc mcthod of valuation of securities subject to investment Ietter or other restrictions on frec marketability shall be to make an appropriate discount from the
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inarket value determined as above in subparagraphs (a)(i), (ii) or (iti) of this subsection lo reflect the approximate fair market value thereof, as determined in good faith by the Board.
4. Voting Rigluts
4.1 Common Stock, Each holder of shares of Common Stock shall be entitled to one (1) vote for each sharc thereof held.
4.2 Preferred Stock. Each holder of shares of Preferred Stock shall be entitled to tle nuinber of votes equal to the numbcr of wholc shares of Common Stock into which such sharcs of l'referred Stock could be converted pursuant to the provisions of Scction 5 below at the record date for thc dctcrmination of the stockholders cntitlcd to votc on such matters or. if no
such record date is establishcd, the date such votc is taken or any written consent of stockholders is solicited.
4.3 Gcneral. Subjcct to the other provisions of this Certificatc of Incorporation (including without 1imitation Section 4.4), cach holder of Preferred Stock shall have full voting rights and powers cqual to lhe voting rights and powers of the holdcrs of Common Stock. and shall be entitled to notice of any stockholders' meeting in accordancc with the bylaws of the Corporation (as in effect at the time in question) and applicable law, and shall bc entitled to vote, together with the holders of Common Stock (excluding Section 4.4), with respcct to any question upon which holders of Common Stock have the right to vote. except as may be othcrwisc providcd by applicable law. Except as otherwise expressly provided hcrein or as required by law. the holders of Preferred Stock and the holders of Common Stock shall vote togcthcr and not as separate classes.
4.4 Board oEDirectors. The authorized number of directors of the Board shall be seven (7).
4.5 Special Voting of the Board. Without the approval of at least five (5) dircctors of the Company. the Corporation shall not terminate Daniei Laury as Chief Executive Officer of the Corporation, nor Andreas Roell as Chairman of the Board of the Corporation. as long as Mr. Rocll is an clected Director of the Corporation. From the date herof unlil September
1. 2012. the Corporation shall not without the approval of ar least five (5) directors of the Company:
(a) issue additional capital stock, othcr than shares of Coinmon Stock pursuant to the Corporation`s 2005 Equity Incentive Plan:
(b) approve any changes in the rights, privileges or preferences of the Corporation's capital stock:
(c) approve any l.iquidation Event (as defined abovc):
(d) approve any acquisition of all or substantially all of the asseis or capital stock ot'any other entity. including by merger or reorganizalion; or
(c) amend this Scction 4.4.
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5. Convcrsion Rights. The outstanding shares of Preferred Stock shall bc convcrtiblc into Coinmon Stock as foilows:
5.1 Optional Conversion.
(a At the option of the holder thereof, each share of Preferred Stock shall bc convcrtiblc, at any time or from timc to time prior to thc close of business on the business day bcfore any date fixed for redemption of such share, into fully paid and nonassessable shares of Common Stock as provided hercin.
(b) Each haider of Preferred Stock who elects to convert the same into shares of Common Stock shall surrender the certificate or certificates therefor, duly cndorsed. at the office of the Corporation or any transfer agent for the Prefcrred Stock or Cammon Stock. and shall give written noticc to thc Corporation at such office that such holdcr ciccts to convcrt the same and shall state therein the number of shares of Preferrcd Stock being convcrtcd. Thcreupon the Corporation shall promptly issue and deliver at such oflice to such holder a certificate or certificates for the number of shares of Common Stock to which such holdcr is cntitled upon such convcrsion. Such convcrsion shall be decmed to have becn made ininediately prior to the close of business on the date of such surrender of the certificate or certificates representing the shares of Preferred Stock to be converted. and the person entilled to receive the shares of Common Stock issuable upon such conversion shall bc treated for all purposes as the record holder of such shares of Common Stock on such date. If a convcrsion cleclion under this subsection 5.1 is inade in conncction with an underwritten offering of the Corporation's securilics pursuant to the Securities Act of 1933, as amended or an undcrwritten offcring on a European cxchange as dcscribed in subsection 5.2 (which underwritten offering does not cause an automatic conversion pursuant to subsection 5.2 to take place). the conversion may, at the option of the holder tendering shares of Preferred Stock for conversion, be conditioncd upon the closing with the underwriters of the sale of the Corporation`s securities pursuant to such offering, in which event the holders making such clections who are entitled to reccive Common Stock upon conversion of their Preferred Stock shall not be decmed to have converted such shares of Preferred Stock until immedialely prior to the ciosing of such sale of the Corporation's securities in the offering.
5.2 Automatic.Conversion.
(a) Each share of Preferred Stock shall automatically be converted into fully paid and nonassessable shares of Common Stock immediately upon the carlier of: (i) the closing of a firm cominitmcnt undcrwritten public offcring pursuant to an effectivc rcgistration statement filed under the Securities Act of 1933. as amended. covering the offer and sale of'Cominon Siock for the account of the Corporation in which the offering price per sharc is not less than $1.12 US (as adjusted for any dividends. distributions, stock splits.
combinations, reorganization, recapitalizations, reclassifications or other similar events) or the closing of a firm commitment underwritten oflering on a European stock exchange covering the offer and sale of Common Stock (or common stock cquivalcnts) for the account of the Corporation in which the offering price per share is not Iess than $1.12 US (as adjusted for any dividcnds. distributions, stock splits, combinations, reorganization, recapitalizations. rcclassification or other similar events) (at thc then-applicable currency exchange rate); or (ii)
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upon the Corporation's receipt of the wrilten consent of cach of (A) the holders of not Icss than a majority of the thcn outstanding shares of Preferred Stock, (B) thc holders of not less than a majority of the then outstanding shares of Scrics D Prcferrcd Stock and Series D-1 P'rcfcrred Stock, voting together as a class and (C) the holders of not Iess than a majority of the then outstanding shares of Series I Preferred Stock.
(b) Upon thc occurrcncc of any evcnt spccified in subparagraph 5.2(a)(i) or (ii) above, the outstanding shares of Preferrcd Stock shall be converied into Common Stock automatically without the need for any further action by the holders of such shares and whether or not thc certificates rcprcscnting such shares arc surrendered to the Corporalion or its transfer agent; proyided. however. that the Corporation shall not be obligaled to issue certificates evidencing thc shares of Common Stock issuable upon such conversion unless the ccrtificates evidencing such shares of Preferred Siock arc cithcr delivered to thc Corporation or its transfer agcnt as provided below, or the holder notifies thc Corporation or its transfer agent that such certificates have bcen lost, stolen or destroyed and executes an agreemcnt satisfactory to the Corporation to indemnify the Carporation from any Ioss incurred by it in connection with such certificates. Upon the occurrence of such automatic conversion of the Preferred Stock. the hoiders of Prefcrrcd Stock shall surrender
the certificates representing such shares at the office of the Corporation or any iransfer agent for the Preferred Stock or Common Stock. Thereupon, there shall be issued and delivered to such holder promptly at such office and in its name as shown on such surrendcred certificale or certificates. a ccrtificate or certificates for the number of shares of Common Stock into which the sharcs of Prcfcrrcd Stock surrcndcred were convertible on thc date on which such
automatic conversion occurred.
5.3 Convcrsion Price. Each share of Preferred Stock shall be convertiblc in accordance with subsection 5.1 or subsection 5.2 above into the number of shares of Common Stock which results from dividing the Original issue Price for such series of Preferrcd Stock by the conversion pricc for such scries of Preferred Stock that is in cffcct at thc timc of conversion (thc "Concrsion Pricc"). The initial Conversion Price for each such series of Preferred Stock shall be the Originat Issue Price for such series of Prelerred Stock. The Conversion Price of the Preferred Stock shall be subject to adjusiment from time to time as provided below. Following cach adjustment of the Conversion Price, such adjusted Conversion Price shall remain in cffect until a further adjustment of such Convcrsion Pricc hercunder.
5.4 Adjustment Upon_Comimon_Stock_Event. Upon the happening of a Cominon Stock Event (as hereinafter defined) after the Effective Datc, the Conversion Pricc of cach such scrics of Prcferrcd Stock shall, simu!tancously with the happening of such Comimon Stock Event, be adjusted by multiplying the Conversion Price of such series of Preferred Stock in effect immcdiately prior to such Common Stock Event by a fraclion, (i) the numerator of which shal1 bc 1hc number of shares of Cominon Stock issued and outstanding inmediatcly prior to such Common Stock Event, and (li) the denominator of which shall be the number of shares of Coininon Stock issucd and outstanding immcdiately aftcr such Common Stock Event, and thc product so obtained shall thereafter be the Conversion Price for such series of Preferred Stock. The Conversion Price for a scries of Preferred Stock shall be readjusted in the same imanner upon the happening of each subscquent Common Stock Event. As uscd hercin. the term "Connion Srock Erenr" shall mean at any time or from time to iime after the Effective Date (without a
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corresponding and proportional Preferrcd Stock Event), (i) the issue by 1he Corporation of additional shares of Coinmon Stock as a dividcnd or othcr distribution on outstanding Conmon Stock. (ii) a subdivision of the outstanding shares of Conmon Stock into a greater number of shares of Common Stock. or (iii) a combination of the outstanding shares of Common Stock into a smallcr number of shares of Common Stock.
5.5 Adiustments for. Other Dividends and Distributions. Ifat any time or from time to time afler the Efective Date the Corporation pays a dividcnd or makes another distribution to the holders of the Common Stock payable in sccurities of the Corporation, other than an cvent constituting a Comnon Stock Evcnt. thcn in each such cvcnt provision shall bc
made so that the holders of the Preferred Stock shall receive upon conversion thereof. in addition to the nunbcr ot`shares of Common Stock receivable upon conversion thereof, the amount of
sccurities of the Corporation which they would have received had their Preferted Stock been converted into Common Stock on the date of such cvent (or such rccord date, as applicable) and had they ihereafier. during the period from thc date of such evcnt (or such rccord date. as appticable) to and including the conversion date. retained such securities rcceivablc by thcm as aforesaid during such period. subject to all other adjustments called for during such pcriod undcr this Scction 5 with respect to the rights of the holders of the Preferred Stock or with respect to such other sccurities by their terns.
5.6 Adiustmcnt_for_Reclassification._Exchanue and Substitution. If at any time or froin time lo lime after the Effective Date 1he Common Stock issuable upon the conversion of the Preferred Stock is changcd into the saine or a different nuinber of shares of any class or classes ol stock. whether by recapitalization, reclassification or otherwise (other than by a Conmon Stock Event or a stock dividend, reorganization, merger, or consolidation provided for elsewhere in this Section 5). then in any such event each holdcr of Preferred Stock shall have the right thereafter to convert such stock into the kind and amount of stock and other securities and property receivablc upon such recapitalization, reclassification or other change by holders of the number of shares of Common Stock into which such shares of Preferred Stock could have been convcrted iminediately prior to such recapitalization, reclassification or change. all subjcct to furthcr adjustment as provided herein or with respect to such other securities or property by the terms thereof.
5.7 Reorganizations. Mergers and Consolidations. If at any time or from time to tiine after thc Effectivc Datc there is a reorganization of ihe Corporation (other ihan a
recapitalization. subdivision, combination, reclassification or exchange of shares provided for clsewhcrc in this Scction S) or a incrger or consolidation of thc Corporation with or into another corporation (except an event which is governed under subsection 3.3), then, as a part of such reorganization, merger or consolidation, provision shall be made so that the holders of the Preferred Stock thereafter shall be cntitlcd to receive, upon conversion of thc Preferrcd Stock. thc nuimber of shares of stock or other securities or property of the Corporation, or of such successor corporation resulting from such reorganization. merger or consolidation, to which a holder of Cominan Stock deliverable upon conversion would have becn entitied on such reorganization. merger or consolidalion. In any such case. appropriate adjustment shall be made in ihe application of the provisions of this Section S with rcspect to the rights of the holdcrs of the Preferred Stock atier the reorganization. merger or consolidation to the cnd that the provisions of this Section 5 (including adjustment of the Conversion Price then in effect and number of shares
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issuablc upon conversion of the Preferred Stock) shall be applicable after that event and be as ncarly cquivalcnt to the provisions hereof as may be practicable. This subsection 5.7 shall sinilarly apply to successivc reorganizations, mergers and consolidations.
5.8 Certificate of Adiustment. In each case of an adjustinent or readjustmcnt of thc Conversion Pricc for a scrics of Preferted Stock, the Corporation, at its cxpcnsc, shall cause its Chief Financial Officer or other designated officer to compute such adjustnent or readjustment in accordance with the provisions hereof and prepare a certificate showing such adjusiment or readjustment in reasonable detail, and shall mail such certificate, by first class mail. postagc prcpaid. to cach registered holder of the Preferred Stock at the holder's address as shown in the Corporation's books.
5.9 Fractional Shares. No fractional shares of Cornmon Stock shall be issued upon any conversion of Preferrcd Stock. In lieu of any fractional share to which the holdcr would othcrwise bc entitled, the Corporation shall pay the holder cash equal to the product of such fraction multiplied by the Common Stocl`s fair market value as determined in good faith by the Board as of the dalc of conversion.
5.10 Reservation of Stock Issuable Upon Conversion, The Corporation shall at all times reserve and kcep avaitable out of its authorized but unissued shares of Common Stock. solcly for thc purposc of effecting thc conversion of the shares of the Prcfcrrcd Stock, such number of its shares of Common Stock as shall from time to time be sufficient to effeci the conversion of all outstanding shares of the Preferred Slock; and if at any time the number of authorized but unissued sharcs of Common Stock shall not be suficient to effect thc conversion of all then outstanding shares of the Preferred Stock, the Corporation will take such corporate action as may, in thc opinion of its counsel, be necessary to incrcase its authorized but unissued shares of Common Stock to such numbcr of'shares as shall be sufficicnt for such purposc.
5.li Notices. Except as set forth in Section 7, any notice rcquired by the provisions of this Ccrtificate of Incorporation to be given to the holders of shares of the Preferred Stock shall be deemed given upon the earlier of actual receipt or deposit in the United States mail. by certified or registered mail, retum receipt requested. postage prepaid, or delivery by a recognized express courier, fees prepaid, addresscd to each holder of record at the address of such holder appearing on the books of the Corporation.
5.12 No Impairment. Thc Corporation shall not avoid or seek to avoid the obscrvance or performancc of any of the tcrms io be observed or pcrformcd hercunder by the Corporation, but shall at all times in good faith assist in carrying out all such action as may be reasonably necessary or appropriatc in order to protect the conversion rights of the holders of the Preferred Stock against impairment.
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6. Preferred Stock Protective Provisions.
(a) So long as at least 3.000.000 shares of Preferred Stock remain outstanding. the Corporation shall not (by amendment, merger, consolidation or othcrwisc), without the approval. by volc or written consent. of the holders of a majority of thc shares of Preferred Stock thcn outstanding, voting together as a class:
(i) amcnd its Ccrtificate of Incorporation or Bylaws in any way which atTects the rights, preferences and privileges of any scries of Preferred Stock:
(ii) asncnd its Certificate of Incorporation to increase or decreasc thc authorized number of shares of any series of Preferred Stock:
(iii) authorize or issuc any othcr stock or securities convertible into such stock. or reclassify any outstanding securities of the Corporation into shares, having rights, prcfcrenccs or privileges senior to or on a parity with any series of Preferred Stock:
(iv) increase or decrease the authorized number of dircctors of the Corporation;
(v} liquidate. dissolve or wind up the Corporation;
(vi) consummate a Merger.
(vii) scli, Icasc, or othcrwisc disposc or transfer all or substantially all of the Corporation's assets in a single transaction or series of related transactions: or
(vili redeem, repurchase, pay dividends on. or make any distribution with) respect to any shares of Common Stock or Preferred Stock (other than Permitted Rcpurchases).
(b) So fong as at least 500,000 shares of Series D Preferred Stock remain outstanding. the Corporation shall not (by amendmcnt. merger. consolidation or otherwise). without the approval, by vote or writtcn conscnt, of the lolders of a imajority of thc sharcs of Scrics D Preferred Stock thcn outstanding. amend or change the righis. preferences. privilcges. and protections (including those specificd in subsections 3.1 and 5.2 hereof) or effect a transaction or series of transactions that adversely affects the righis, preferences or privileges of the shares of Scrics D Preferred Stock in a manner that is not consistent with the treatment of any other series
of Preferred Stock. So long as at ieast 500.000 sharcs of Scrics 1 Preferrcd Stock remain outstanding, the Corporation shall not (by amendment, merger. consofidation or otherwisc). without the approval, by vote or written conscnt, of the holders of a majority of the shares of Series ! Preferred Stock then outstanding, amend or change the rights, preferences, privileges. and protections (including lhose specified in subscctions 3.i and 5.2 hercof) or cffcct a transaction or scrics of transactions, that adversely affects the rights, preferences or privileges of the shares of Series I Preferred Stock in a manner that is not consistent with the treatment of any other scries of P'referred Stock.
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(c So long as any shares of Series D-1 Preferred Stock remain outstanding, the Corporation shall not (by amendment, dividend, distribution, reclassification, merger. consolidation, amalgamation, conversion to common stock pursuant to Article V. Section 5. or othcrwise). without the approval. by votc or written conscnt, of the holders of a majority of the shares of Series D-1 Preferred Stock then outstanding. which shall be solicited by the Corporation in accordance with Scction 7 hercof. implcmcnt any Pay-to-Play Transaction (other than any Redeinption P'ay-to-Play Transaction, as defined in Section 7 hereof). As uscd hcrein. thc tcrm -Pay-to-Play Transaction shall incan a sale and issuance of equity sccurities by the Corporation in which a holdcr of the Scrics D-1 Preferred Stock who does not acquire any additional sccuritics of thc Corporation in such transaction (or any or all of such additional sccuritics that such holdcr would be requircd to acquire based on such holder s ownership perccniage of the Corporation or otherwise) would be subject to (x) the loss by such holder of Series D-1 Preferred Stock of any rights. privileges or preferences with respect to such Series D. t Prefcrrcd Stock. or (y) through amendment. dividend, distribution, reclassification, mergcr. consolidation. amalgamation. conversion to common stock pursuant to Article V, Section 5, or otherw ise. changes to or conversions from the Series D-1 Preferred Stock into any other class or scries of capital stock, security or property.
7. Ontional Redemntion.
(a) In connection with Section 6(c) hereof, the Corporation shall solicit the approval of any proposal to implement a Pay-to-Play Transaction from the holders of thc Scrics D-: Preferred Stock then outstanding by delivering a written notice of such proposal (a "Pay-to-P/u) Solicifation") to such holders by (i) recognized express courier, with proof of delivery from the courier rcquested and fees prepaid, and (ii) electronic mail, and under no circumstances may consuminatc a Payio-Play Transaction prior to receipt. In responsc thereto, thc holders of Scries D-t Preferred Stock then outstanding may delivcr a Pay-1o-Play Solicitation Response Notice to thc Corporation. by (i) recognized express courier. with proof of delivery from the courier requested and fecs prepaid. and (ii) electronic mail. 1f (i) a holder of Series D-1 Preferred Stock then outstanding does not deliver to the Corporation a written consent to thc Pay-to-Play Transaction (a "Puy-fo-Plar Approval Notice") on or before the fifteenth (15) day following the Corporation`s dclivcry to such holder of a Solicitation Notice (the "Apprnval Dcadlinc), and (ii) the Pay-to-Play Transaction is not approved by the holders of a majority of the Scries D-[ Prefcrred Stock by the Approval Dcadline. then the Corporation shall thereafter have the option. but not the obligation. to redcem, out of funds legally available thcrefor, all (but aot less than all) of thc outstanding shares of Serics D-1 Preferred Stock then held by such holder that did not approve of such Pay-to-Play Transaction by paying to such holder in cash an amount per share equal to two (2) times thc Original Issue Price for the Series D-1 Preferred Stock then held by such holder. plus an amount cqual to all declared and unpaid dividends thereon (the -Redemption Pricc) (the "Redemprion Option).
(b The Redemption Option may only be exercised by the Company by prior writtcn noticc to a hoider of Scrics D-1 Preferred Stock that did not approve of a Pay-to-Play Transaction by (i) recognized express courier, with proof of dclivcry from the courier requestcd and tees prepaid, and (ii) electronic mail, notifying such halder of the redemption to be effected. $pecifying the numbcr of shares of Scries D-I Prefcrred Stock to be redeemcd. thc datc on which such sharcs shall bc redecmed. the Redemption Price. the manner by which the Redemption
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Pricc shall be remilted in cash to such holdcr and calling upon such holder to surrender to the Corporation any ccrtificates representing the shares of Series D-1 Preferred Stock to be rcdecined (the Rcdeniption Norice"). Such Redemption Notice must be delivered by the Corporation to such holder within sixty (60) days following the Approvaf Deadline for the Pay- to-Play t'ransaction. Such holder shall surrender to the Company any certificates representing such shares of Series D-1 Preferred Stock to be redeemcd in the manner designated in thc Redemption Notice. and thereupon the Redemption Price of such shares of Series D-I Preferrcd Stock shall be immediately payablc in cash to the person or entity whose name appears on such ccrtificatc as the owner thercof and each surrendered certificate shall thercafter be cancelled. If (i) the Redemption Notice is not delivered by the Corporation to such holdcr in accordance with this Section 7(b). or (ii) the funds of the Corporation legally availablc for redemption pursuant to Section 7(a) shall be insufficicnt to pcrmit the paymcnt lo such holder of thc full Redemption Price, then the Corporation shall forfeit the Redemption Option with respect to the Pay-to-Play Solicitation at any tine thereafler pursuant to Section 7(a): provided that thc provisions of this Section 7 shall apply to each and every Pay-to-Play T'ransaction proposed by the Corporation.
(c) From and after receipt of the payment in cash of the full Redemption Price for the applicable redemption. (i) all of thc rights and preferences of such holder (cxcept the right to receive the Redemption Price upon surrender of any certificales) shall cease with rcspect to the shares of Series D-1 Prcferred Stock designated for redemption on such date. and such shares of Series D-1 Preferred Stock shall not thereafter be transferred on the books of the Corporation or be deemed to be outstanding for any purpose whalsoever. and (ii) the Corporation may consummate the proposed Pay-to-Play Transaction (a Rcdenption Pay-To-Play Transacriou ) without funher solicitation of. or approval from, any holder of then outstanding Series D-i Prefcrrcd Stock.
(d All notices required or perinitted to be given io a party pursuant to this Scction 7 will be cffective and deeined to be reccived by such party on the earliest of the following: (i) if sent by express overnight courier, one (l) business day after deposit with the express overnight couricr for Unitcd States deliveries, or two (2) business days after such dcposit for delivcries outside of thc United States; or (ii) if sent by electronic emait, when such electronic mail is sent. if sent during normal business hours of the recipient, or, if not sent during normal business hours. thcn on the recipicnt's next business day. Ali notices not dclivered by clcctronic mail will be sent with all charges prepaid, and all noticcs will be properly addressed to the party to be notificd at the c-mail and/or physical address(es) specified by such party pursuant to Section 8.4 of the Scrics D-1 Prcfcrred Stock Purchasc Agreement datcd as of on or about thc Effective Date (the -Purchase greemeur'), or at such other e-mail or physical address as such other party may designate by onc of the indicated means of notice set forth in such Purchase Agreement. The requirements of this subseclion 7(d) may be waived (either generally or in a particular instance and cithcr retroactivcly or prospectively), with the written conscnt of the holders of a majority of the Series D-1 Preferred Stock then outstanding.
(c Notwithstanding the foregoing, the holders of a inajority of the issued and then oulstanding Scries D-1 Preferred Stock voting together as a single class may waive any or all of thc provisions of this Section 7.
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8. Miscellaneous.
8.1 No Reissuance of Preterred Stock. No share or shares of Preferred Stock acquircd by the Corporation by reason of redernption. purchase, conversion or othcrwisc shall be reissued, and all such shares shall bc cancelled, retired and elinigated from the shares which thc
Corporation shall be authorizcd to issue.
8.2 Preemptive Rights. No stockholder of the Corporation shall have a right to purchase shares of capital stock of the Corporation sold or issued by the Corporation. exccpt to the extent that such a right may from time to time be set forth in a written agreenent between the Corporation and a stockholder.

The Board of Dircctors of the Corporation shall have the powcr to adopt, amcnd or rcpca! By laws of the corporation.

Election of directors need not be by written ballot unless the Bylaws of the Corporation shall so providc.

The Corporation shall indemnify to the fullest cxtent permitted by law any person made or ihrcatened to be made a party to an action or proceeding. whethcr civil, criminal. administrative or investigative, by rcason of the fact that such person is or was a director, officer. einployee or agent of ihe Corporation or is or was serving any other enterprise as a director. otticer. employec or agent at the rcqucst of the Corporation.
To the fullest cxtcnt pcrmitted by law, no director of the corporation shall be personally liable for monctary dainages for breach of fiduciary duty as a director. Without limiting the effect ot the preceding sentence. if the Delaware General Corporation Law is hereafter amended to authorizc the further climination or limitation of the Jiability of a director, then the liability of a dircctor of thc corporation shall be eliminated or limited to the fullest extent permitted by thc Delaware General Corporalion Law, as so amended.
Ncithcr any ainendment nor repeal of this Article VHI, nor the adoption of any provision ot this Ccrtificate of Incorporation inconsistent with this Article Vlll, shall climinate or reduce the elfect of this Artic!e V1Hl in respect of any matter occurring or any action or proceeding accruing or arising or that, but for this Article Vlll, would accrue or arise, prior to such anendincnt, rcpcal or adoption of an inconsistent provision.
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