Numéro d’inscription au répertoire général : 2024 011291

Numéro PC : 4145366

Tribunal de Commerce de Montpellier

Jugement du 06/06/2025 prononcé par mise à disposition au Greffe du Tribunal, les parties en ayant été préalablement avisées dans les conditions prévues à l’Article 450 alinéa 2 du Code de Procédure Civile.

Demandeur (s) : SELARL FHBX représentée par M^e Jean-François BLANC, [Localité 1] Représentant (s) :

Demandeur (s) : SELARL BLEU SUD prise en la personne de M^e Philippe PERNAUD, [Adresse 1] Représentant (s) :

Défendeur (s) : L’INITIAL HOTEL (SASU), [Adresse 2] SIREN : 832 321 202 Représentant(s) : MAITRE, [J], [P]

Composition du Tribunal lors du débat et du délibéré :

Président : M. Jean-François CORTINA Juges : M. Didier REDON M. Jérôme BILLEREY

Greffier présent lors des débats : M^me Carole LEMAITRE SOUBRILLARD Greffier présent lors du prononcé : M^me Carole LEMAITRE SOUBRILLARD

Ministère public représenté par : M. Laurent FEKKAR

Débats en chambre du conseil du 02/06/2025

Faits et Procédure :

Attendu que par Jugement de ce Tribunal en date du 2 octobre 2023, la SAS L’INITIAL HOTEL, dont le siège social est situé, [Adresse 2] a été admise au bénéfice de la procédure de redressement judiciaire.

Attendu que ce Jugement a désigné :

* Monsieur Jean Yves DELEUZE, en qualité de Juge Commissaire,

* Maître, [S], [I], en qualité de Mandataire Judiciaire,

* La SELARL FHBX, représentée par Maître, [D] et la SELARL AJILINK, [U], représentée par Maître, [E], [U], en qualité d’Administrateurs Judiciaires.

Attendu enfin que ce jugement a ouvert une période d’observation de 6 mois, qui a été renouvelée pour 6 mois complémentaires par décision en date du 3 mai 2024, puis de manière exceptionnelle, par jugement en date du 11 octobre 2024.

Attendu que ce dossier a reçu fixation à l’audience du 2 juin 2025 afin que le Tribunal puisse examiner le contenu du plan de redressement par voie de continuation et d’apurement du passif présenté par la société, à la suite de la consultation des créanciers sur ce dernier.

Attendu que la SAS L’INITIAL HOTEL exploite un hôtel-restaurant situé à, [Localité 2] et occupe à ce jour 14 salariés.

Attendu qu’il ressort des rapports transmis par les organes de la procédure que la SAS L’INITIAL HOTEL fait partie du groupe PLURIEL HOTELS, créé par Monsieur, [M], [G], qui comprenait la société Holding, la SARL PLURIEL HOTELS, 3 sociétés qui exploitaient 3 hôtels situés à, [Localité 3], ONET LE CHATEAU et à, [Localité 2] et 3 SCI détenant les murs des hôtels exploités.

Attendu que les murs de la SAS L’INITIAL HOTEL sont détenus par la SCI HFM, [Localité 2].

Attendu que l’ensemble des structures du groupe ont été admises au bénéfice de procédures de redressement judiciaire par jugements en date du 2 octobre 2023.

Attendu que les sociétés CHATEAU DE FONTANGES (société d’exploitation et SCI) et les Sociétés BOIS D’IMBERT (société d’exploitation et SCI) ont fait l’objet de jugements de cession et de liquidation judiciaire le 5 juillet 2024.

Attendu qu’en l’absence de toute solution, la holding, PLURIEL HOTELS a fait l’objet d’un jugement de liquidation judiciaire le 8 novembre 2024.

Attendu que les périodes d’observation de la SAS L’INITIAL HOTEL et de la SCI HFM, [Localité 2] ont été maintenues afin d’envisager la présentation de plans de redressement par voie de continuation et d’apurement du passif.

Attendu qu’il ressort des données chiffrées transmises que l’évolution de la situation financière de la société L’INITIAL HOTEL s’est améliorée sur l’exercice 2024 et sur les premiers mois de 2025, cette amélioration restant toutefois très fragile.

Attendu qu’afin de conforter le plan de redressement présenté par cette dernière, et par la SCI HFM, [Localité 2], tenant par ailleurs l’importance des passifs de ces dernières, le dirigeant Monsieur, [M], [G] s’est rapproché de la Société A7 MANAGEMENT, qui est une société familiale reconnue dans le secteur hôtelier depuis plus de 30 ans.

Attendu que ce rapprochement a conduit à la formalisation d’une lettre d’intention le 16 décembre 2024 qui a fait l’objet d’un avenant le 27 février 2025, aux termes de laquelle A7 MANAGEMENT s’est engagée, dans le cadre de la présentation de plans de redressement par voie de continuation et d’apurement du passif présentés concomitamment dans le cadre des procédures dont bénéficient la SAS L’INITIAL HOTEL et la SCI HFM, [Localité 2], à acquérir sous diverses conditions, la totalité des titres de la SAS L’INITIAL HOTEL et de la SCI HFM, [Localité 2].

Attendu que le plan ainsi présenté sur la SAS L’INITIAL HOTEL prévoit notamment :

La cession au profit de A7 MANAGEMENT de la totalité des titres de la SAS L’INITIAL HOTEL détenus par la société PLURIEL HOTELS (150.000 actions), autorisée par ordonnance de Monsieur le juge commissaire en date du 19 mai 2025 (étant précisé que cette ordonnance vise par erreur matérielle 149.800 actions, la cession portant sur 150.000 actions),

* La cession au profit de A7 MANAGEMENT de la totalité des titres de la SAS L’INITIAL HOTEL détenus à parts égales par les fonds FIP 123 France Opportunités et FIP SOLIDARITE MAIF 2015 (340.000 actions), autorisée par ordonnance de Monsieur le Juge Commissaire en date du 19 mai 2025,

* Le rachat par A7 MANAGEMENT des créances obligataires ayant fait l’objet d’une déclaration au passif de la SAS L’INITIAL HOTEL,

* L’achat par l’INITIAL HOTEL de la part détenue par la société PLURIEL HOTELS dans le capital de HFM, [Localité 2], également autorisé par ordonnance de Monsieur le Juge Commissaire en date du 19 mai 2025.

Attendu qu’il est également prévu une transmission universelle de patrimoine de la SCI HFM, [Localité 2] au profit de la société l’INITIAL HOTEL.

Attendu que le plan présenté prévoit une option d’apurement plus courte mais avec un règlement partiel des créances, et une option plus longue avec une progressivité des échéances.

Attendu qu’il est enfin prévu une clause de retour à meilleure fortune pour les créances obligataires rachetées par A7 MANAGEMENT (594 k€ chacune), et que la créance de la Société Générale qui figure au passif de l’INITIAL HOTEL et de la SCI HFM, [Localité 2] ne sera réglée qu’une fois en conséquence de la transmission universelle.

Attendu que les créanciers consultés ont très majoritairement, de manière expresse ou tacite, accepté le plan présenté.

Attendu que les prévisionnels communiqués à l’appui du plan laissent augurer une évolution plus favorable et des résultats permettant d’assurer l’exécution du plan, qui sera confortée par l’arrivée de la société A7 MANAGEMENT, qui fait état d’une certaine expérience dans le secteur de l’hôtellerie.

Vu l’avis favorable du dirigeant,

Vu l’avis favorable des organes de la procédure à l’homologation du plan présenté,

Vu l’avis également favorable de la représentante des salariés,

Vu le rapport de Monsieur le Juge Commissaire visant à l’homologation du plan,

Le Ministère Public, après avoir été entendu en ses réquisitions, s’est dit favorable à l’adoption de ce Plan qui répond aux objectifs de la Loi qui sont le maintien de l’activité, de l’emploi et l’apurement du passif.

PAR CES MOTIFS :

Le Tribunal statuant publiquement en premier ressort,

Le Ministère Public ayant été avisé de la procédure et entendu en ses réquisitions,

Vu le rapport du juge commissaire,

Arrête le plan de redressement présenté par la SAS L’INITIAL HOTEL,

Autorise en conséquence, au visa des dispositions de l’article L.631-10 du code de commerce et dans les conditions de l’ordonnance en date du 19 mai 2025 de Monsieur le Juge Commissaire des sociétés PLURIEL HOTELS, HFM, [Localité 2] et l’INITIAL HOTEL, la cession :

* de la totalité des titres de la SAS L’INITIAL HOTEL détenus par la société PLURIEL HOTELS (150.000 actions) à A7 MANAGEMENT,

* de la totalité des titres de la SAS L’INITIAL HOTEL détenus à parts égales par les fonds FIP 123 France Opportunités et FIP SOLIDARITE MAIF 2015 (340.000 actions) à A7 MANAGEMENT,

* de la part détenue par la société PLURIEL HOTELS dans le capital de HFM, [Localité 2] à l’INITIAL HOTEL, ainsi que son acquisition par cette dernière.

Prend acte du rachat par A7 MANAGEMENT des créances obligataires ayant fait l’objet d’une déclaration au passif de la SAS L’INITIAL HOTEL par les fonds FIP 123 France Opportunités et FIP SOLIDARITE MAIF 2015, et de l’engagement de la société A7 MANAGEMENT de subordonner leur remboursement au règlement de la totalité des échéances du plan.

Prend acte de l’engagement de la société A7 MANAGEMENT de ne pas se distribuer de dividende durant la durée du plan.

Autorise la transmission universelle de patrimoine de la société HFM, [Localité 2] à la société L’INITIAL HOTEL, qui sera alors tenue de l’exécution du plan de HFM, [Localité 2].

Dit que le règlement du passif s’effectuera selon les modalités suivantes :

* Remboursement de la créance superprivilégiée de l’AGS : dès l’homologation,

* Remboursement des créances inférieures à 500 € : dès l’homologation du plan.

* Remboursement du solde du passif échu et à échoir :

* Option 1 : remboursement des créances à hauteur de 20% du montant admis dans un délai de 2 mois à compter de la présente décision, Cette option sera applicable aux créanciers qui n’ont pas répondu à la consultation, (il est toutefois rappelé les dispositions spécifiques applicables aux dettes fiscales et sociales).

* Option 2 : remboursement à hauteur de 100 % sur 9 ans, par échéances annuelles progressives, la première intervenant 1 an après l’homologation du plan :

Années

Pourcentage

1 3

2 5

3 8

4 9

5 10

6 10

7 15

8 20

9 20

Met fin à la mission de la SELARL AJILINK, [U] et maintient la SELARL FHBX en fonction avec les pouvoirs nécessaires à la mise en place du plan et la nomme dès la fin de sa mission en qualité de commissaire chargé de veiller à l’exécution du plan et de payer les créances prévues.

Désigne comme tenu d’exécuter le plan : la SAS L’INITIAL HOTEL.

Dit que les échéances annuelles devront être provisionnées mensuellement entre les mains du commissaire à l’exécution du plan.

Dit que les créanciers qui n’ont pas répondu dans le délai fixé par l’article L.626-5 du code de commerce seront réputés avoir accepté la proposition de règlement présentée prévoyant le règlement du passif sur la base de l’option 1 (20 % du montant de la créance admise dans les 2 mois de la présente décision).

Dit que par application de l’article L.626-18 du code de commerce, le Tribunal impose pour tous les créanciers le règlement du passif à hauteur de 100% sur 9 ans par échéances annuelles progressives, conformément à la progressivité présentée par la société, le premier règlement intervenant 1 an après l’homologation du plan.

Dit que les délais ainsi imposés le seront à l’exception des éventuels contrats de crédit-bail ou de location dont l’exécution continue.

Dit que conformément aux dispositions de l’article L.626-14 du code de commerce le fonds de commerce de l’INITIAL HOTEL, et l’immeuble qui sera transmis consécutivement à la transmission universelle de patrimoine de HFM, [Localité 2] au bénéfice de l’INITIAL HOTEL, ne pourront être aliénés pendant la durée du plan, sans autorisation du Tribunal.

Dit que le présent jugement sera notifié à la diligence de M. Le Greffier de ce Tribunal, conformément aux dispositions de l’article R.626-21 du code de commerce et mentionné aux registres et répertoires, et qu’il sera communiqué aux personnes citées au 3°de l’article R.621-7.

Ordonne la publication et l’exécution provisoire conformément à la Loi,

Dit que les dépens seront employés en frais privilégiés de redressement judiciaire.

Ainsi jugé et publiquement prononcé à l’audience.

Le Greffier

Le Président.