COUR D’APPEL

DE

VERSAILLES

Code nac : 4EA

13^e chambre

ARRÊT N°

PAR DÉFAUT

DU 06 NOVEMBRE 2018

N° RG 18/02767 – N° Portalis DBV3-V-B7C-SKRS

AFFAIRE :

SA ALCENTRA EUROPEAN FLOATING RATE INCOME

…

C/

SAS FINANCIERE TRUCK (INVESTISSEMENT)

…

Décision déférée à la cour : Jugement rendu le 28 Mars 2018 par le Tribunal de Commerce de NANTERRE

N° chambre : 7

N° Section :

N° RG : 2018L00572

Expéditions exécutoires

Expéditions

Copies

délivrées le : 06/11/2018

à :

M^e Martine DUPUIS

M^e Aymard DE MAULEON DE BRUYERES

M^e Luca DE MARIA

M-P

TC NANTERRE

RÉPUBLIQUE FRANÇAISE

AU NOM DU PEUPLE FRANCAIS

LE SIX NOVEMBRE DEUX MILLE DIX HUIT,

La cour d’appel de Versailles, a rendu l’arrêt suivant dans l’affaire entre :

- SA ALCENTRA EUROPEAN FLOATING RATE INCOME représentée par Monsieur Y Z

[…]

AM (L 1855)-AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  SARL CLAREANT SCF

[…]

AM (L 1855)-AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

-SARL EUROPEAN LOAN FUND SV prise en la personne de son représentant légal domicilié en cette qualite audit siège

[…]

AM (L2453)-AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  SARL GLOBAL AK AL AM représntée par M. Y Z

[…]

AM (L 2453)-AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

— SARL PENSAM SV prise en la personne de son représentant légal domicilié en cette qualite audit siège

[…]

AM (L 2453)-AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

- SARL KNEIFF TOWER représentée par Y Z

[…]

AM (L 2633)-AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…]

- SARL MULTI-STRAT (FORMERLY KNOWN AS ALCENTRA MS SARL)

[…]

AM (L 1855) – AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…]

Représentées par Maître Martine DUPUIS de la SELARL LEXAVOUE PARIS-VERSAILLES, avocat postulant, au barreau de VERSAILLES, vestiaire : 625 – et représentées par Maître Olivier PUECH de l’AARPI BREDIN PRAT, avocat plaidant au barreau de PARIS, vestiaire : T12

APPELANTES

****************

- Société BCGSS 2 SARL représentée par M^me A B

[…]

L1855 AM (AM)

Autre(s) qualité(s) : Appelant dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

- Société BARCLAYS U représentée par M^me C D

N° SIRET : 381 066 281

[…]

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Appelant dans 18/[…]

- Société BARINGS GLOBAL HIGH YIELD LTD CREDIT STRATEGIES LIMITED représentée par M^me A B

[…]

[…]

Autre(s) qualité(s) : Appelant dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société BARINGS GLOBAL MULTI-CREDIT STRATEGY 2 LIMITED représentée par M^me A B

[…]

[…]

Autre(s) qualité(s) : Appelant dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société CROWN MANAGED ACCOUNTS SPC agissant pour le compte de la société CROWN/BA SEGREGATED PORTFOLIO, représentée par M^me A B

[…]

[…]

[…]

Autre(s) qualité(s) : Appelant dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

Représentées par Maître Martine DUPUIS de la SELARL LEXAVOUE PARIS-VERSAILLES, avocat postulant, au barreau de VERSAILLES, vestiaire : 625 – et représentées par Maître Olivier PUECH de l’AARPI BREDIN PRAT, avocat plaidant au barreau de PARIS, vestiaire : T12

- Société INTERMEDIATE CAPITAL INVESTMENTS LIMITED Société de droit anglais, Agissant poursuites et diligences en la personne de son représentant légal ou statutaire domicilié en cette qualité audit siège.

[…]

LONDON EC4M 8BU (ROYAUME-UNI)

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

- Société ICG EF 2006 EGP LIMITED Société de droit anglais, Agissant poursuites et diligences en la personne de son représentant légal ou statutaire domicilié en cette qualité audit siège. Agissant au nom et pour le compte de ICG EF […]

[…]

LONDON EC4M 8BU (ROYAUME-UNI)

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société ICG EF 2006 EGP 2 LIMITED Société de droit anglais, Agissant poursuites et dilligences en la personne de son représentant légal ou statutaire domicilié en cette qualité audit siège.Agissant au nom et pour le compte de ICG EF 2006 ELP 3 Limited Partnership

[…]

LONDON EC4M 8BU (ROYAUME-UNI)

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

— Société INTERMEDIATE CAPITAL GROUP PLC Société de droit anglais, Agissant poursuites et diligences en la personne de son représentant légal ou statutaire domicilié en cette qualité audit siège.

[…]

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

— Société ICG EUROPEAN FUND 2006 SARL Société de droit luxembourgeois, Agissant poursuites et diligences en la personne de son représentant légal ou statutaire domicilié en cette qualité audit siège.

[…]

L-2453

AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

— SAS INTERMEDIATE CAPITAL GROUP Agissant poursuites et diligences en la personne de son président domicilié en cette qualité audit siège.

[…]

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

Représentées par Maître Luca DE MARIA de la SELARL SELARL PELLERIN – DE MARIA – GUERRE avocat plaidant au barreau de PARIS, vestiaire : L0018 – N° du dossier 39925 et par Maître Frédéric PELTIER avocat plaidant au barreau de PARIS

- Société ARVO INVESTMENT HOLDING Représentée par M. E F

[…]

MUNSBACH (L5365) – AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Appelant dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société TRITON DEBT OPPORTUNITIES représentée par M. G H

[…]

AM-(L 1246)-AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Appelant dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société TRITON MANAGED ACCOUNT 1 représentée par M. G H

[…]

AM-(L 1246)-AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Appelant dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société CANYON FINANCE IRELAND LIMITED vient aux droits de la société CANYON CAPITAL FINANCE Représentée par M^me I J

[…]

AM (L 2633)-AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…], Appelant dans 18/[…], Intimé dans 18/[…]

Représentées par Maître Martine DUPUIS de la SELARL LEXAVOUE PARIS-VERSAILLES, avocat postulant, au barreau de VERSAILLES, vestiaire : 625 – et représentées par Maître Frédéric LALANCE du PARTNERSHIPS ORRICK HERRINGTON & SUTCLIFFE (Europe) LLP, avocat plaidant au barreau de PARIS, vestiaire : P0134

- SAS FINANCIERE TRUCK (INVESTISSEMENT) représentée par M. AN-AO AP
- N° SIRET : 116 967 481

[…]

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

- SA FRAIKIN FRANCE représentée par M. AN-AO AP

[…]

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

- SARL FDBB représentée par M. AN-AO AP

[…]

AM (L 1855)-AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

[…]

[…]

AM (L2163) -AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

- Société EURAZEO SE représentée par M. K L

[…]

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  SCA EURAZEO PARTNERS Représentée par M. M N

[…]

AM (L 2449) – AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…]

- SCA EURAZEO PARTNERS B Représentée par M. M N

[…]

AM (L 2449) – AM

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…]

— Monsieur AN-AO AP

de nationalité Française

[…]

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…]

18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société R S PRODUCTS Représentée par M^me AA AB AC

[…]

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société T U Représentée par M. O P

[…]

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société J.P. W AJ Représentée par Camille Le Baut, […]

25 U Street Canary Wharf

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société J.P. W EUROPE LIMITED représentée par Camille Le Baut, […]

Floor 6 – 25 U Street Canary Wharf

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

Représentées par Maître Aymar DE MAULEON DE BRUYERES du LLP LINKLATERS LLP avocat au barreau de PARIS, vestiaire : J030

—  Société DATRY PARK CLO représentée par M^me AD AEConnor

[…]

[…]

N 32 DUBLIN 4 IRLANDE

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société ELM PARK CLO représentée par M^me AD AEConnor

[…]

[…]

N 32 DUBLIN 4 IRLANDE

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société RICHMOND PARK CLO représentée par M^me AG AEConor

[…]

[…]

N 32 DUBLIN 4 IRLANDE

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société TYMON PARK CLO représentée par M^me AG AEConor

[…]

[…]

N 32 DUBLIN 4 IRLANDE

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

- Société HARBOURMASTER PRO-RATA CLO3 représentée par M^me AI AEConor

[…]

[…]

1101 CM AMSTERDAM PAYS-BAS

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société HARBOURMASTER PRO-RATA CLO2 prise en la personne de son représentant légal domicilié en cette qualité audit siège

[…]

[…]

1101 AMSTERDAM PAYS-BAS

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…]

18/[…], Intimé dans 18/[…]

—  Société CITIBANK EUROPE PCL UK BRANCH Représentée par M^me AA AB AC

R centre, Canada Square – Canary Wharf

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

- Société WILMINGTON TRUST (LONDON) LIMITED Représentée par Christophe Schroeder/Peter Maynard

Third Floor 1 AC’s Arm Yard Londres EC2R 7AF

[…]

Autre(s) qualité(s) : Intimé dans 18/[…], Intimé dans 18/[…] 18/[…], Intimé dans 18/[…]

- SELARL FHB

[…]

[…]

Non comparantes ni représentées

INTIMES

****************

Composition de la cour :

L’affaire a été débattue à l’audience publique du 08 Octobre 2018, Madame Sophie VALAY-BRIERE, présidente, ayant été entendue en son rapport, devant la cour composée de :

Madame Sophie VALAY-BRIERE, Présidente,

Madame Marie-Andrée BAUMANN, Conseiller,

Madame Delphine BONNET, Conseiller,

qui en ont délibéré,

Greffier, lors des débats : Monsieur Jean-François MONASSIER

En la présence du Ministère Public, représenté par Monsieur Fabien BONAN, Avocat Général dont l’avis du 06 Septembre 2018 a été transmis le 07 septembre 2018 au greffe par la voie électronique.

La SAS Financière truck Investissement (FTI) est la société holding du groupe Fraikin, un des premiers groupes européens de location de véhicules industriels et utilitaires. Elle a été créée en 2007 dans le cadre d’une opération financière visant à prendre le contrôle des sociétés du groupe Fraikin au moyen de rachat d’entreprises par endettement, ou ' leveraged buy-out'.

En 2018, l’endettement de la société FTI était notamment composé :

— d’un crédit dit 'Crédit Senior’ souscrit auprès d’un syndicat d’établissements financiers à hauteur de 366,7 millions d’euros en principal,

— d’obligations souscrites par des entités affiliées au fonds d’investissement Intermediate Capital Group à hauteur de 75,5 millions d’euros en principal,

— d’obligations simples souscrites par les actionnaires à hauteur de 136,5 millions d’euros en principal.

Par ailleurs les sociétés du groupe Fraikin, dont la société Fraikin assets, filiale de la société Fraikin France, se sont endettées pour financer leurs activités notamment à l’aide d’emprunts obligataires (obligations Opco).

L’activité du groupe n’étant pas suffisamment rentable pour faire face à son endettement financier, la société FTI s’est trouvée dans l’incapacité de faire face à toutes ses échéances.

C’est dans ces circonstances que, le 27 janvier 2017, à la demande de la société FTI, la SELARL FHB, prise en la personne de Maître Q X, a été désignée en qualité de mandataire ad hoc avec pour mission, notamment, d’assister la société FTI dans ses négociations avec l’ensemble des créanciers financiers concernés, et plus généralement dans la recherche et la mise en oeuvre de toute solution de nature à régler ses difficultés.

Puis, par ordonnance en date du 15 septembre 2017, le président du tribunal de commerce de Nanterre a ouvert une procédure de conciliation à l’égard de la société FTI et désigné la SELARL FHB, prise en la personne de Maître Q X, en qualité de conciliateur.

A l’issue des négociations engagées dans le cadre de cette procédure, un protocole de conciliation a été conclu le 15 février 2018 entre la société FTI, ses principaux actionnaires, ses prêteurs financiers, la société Fraikin France ainsi que les créanciers obligataires de cette dernière. Il comprend des conditions suspensives dont celle de l’obtention de son homologation par jugement définitif du tribunal de commerce de Nanterre et l’octroi aux 'créanciers super senior’ du privilège prévu par l’article L.611-11 du code de commerce.

A la demande de la société FTI, le tribunal de commerce de Nanterre a par jugement contradictoire rendu le 28 mars 2018 notamment :

— homologué le protocole de conciliation ;

— constaté l’existence de sûretés ;

— dit que le Crédit Super Senior devant être octroyé à la société FTI à hauteur de 129 375 000 euros conformément au protocole de conciliation bénéficie du privilège instauré par l’article L.611-11 du code de commerce, sauf pour les montants remboursés à des détenteurs d’obligations Opco émises en 2012 par la société Fraikin France qui seraient également devenus créanciers ou garants au titre du Crédit Super Senior ;

— mis fin à la procédure de conciliation ;

— désigné la SELARL FHB, prise en la personne de M^e X, en qualité de mandataire à l’exécution du protocole de conciliation ;

— mis les dépens à la charge de la société FTI.

Cinq appels limités ont été interjetés contre ce jugement :

— selon lettre recommandée avec avis de réception reçue le17 avril 2018, enregistré sous le RG n°18/02767, par la SA Alcentra European Floating Rate Income, la SARL Clareant SCF, la SARL European Loan Fund SV, la SARL Global AK AL AM, la SARL Kneiff Tower, la SARL Multi-Strat et la SARL Pensam SV ;

— selon lettre recommandée avec avis de réception reçue le17 avril 2018, enregistré sous le RG n°18/02784, par les sociétés Arvo Investment Holding SARL, Triton Debt Opportunities SCA et Triton Managed Account 1 SARL ;

— selon lettre recommandée avec avis de réception reçue le 18 avril 2018, enregistré sous le RG n°18/02820, par les sociétés BCGSS 2 SARL, Barings Global High Yield Ltd Credit Strategies Limited, Barings Global Multi-Credit Strategies 2 Limited et Crown Managed Accounts SPC (agissant pour le compte de la société Crown / BA Segregated Portfolio) ;

— selon lettre recommandée avec avis de réception reçue le 18 avril 2018, enregistré sous le RG n°18/02839, par la société Barclays U PLC ;

— selon lettre recommandée avec avis de réception reçue le 3 mai 2018, enregistré sous le RG n°18/03354, par la société Canyon Capital Finance SARL et la société Canyon Finance Ireland Limited.

Dans leurs conclusions déposées au greffe le 26 juin 2018, notifiées par RPVA les 5 et 25 juillet 2018, et communiquées par courrier recommandé avec accusé de réception aux autres intimés, les sociétés Arvo Investment Holding SARL, Triton Debt Opportunities SCA et Triton Managed Account 1 SARL et Canyon finance Ireland limited demandent à la cour de :

— les déclarer recevables et bien fondées en leur appel ;

y faisant droit,

— infirmer le jugement en ce qu’il a considéré que 'le Crédit Super Senior devant être octroyé à la société FTI à hauteur de 129 375 000 euros conformément au protocole de conciliation bénéficie du privilège instauré par l’article L.611-11 du code de commerce, sauf pour les montants remboursés à des détenteurs d’obligations Opco émises en 2012 par la société Fraikin France qui seraient également devenus créanciers ou garants au titre du Crédit Super Senior';

statuant à nouveau,

— dire et juger que 'le Crédit Super Senior devant être octroyé à la société FTI à hauteur de 129 375 000 euros conformément au protocole de conciliation bénéficie du privilège instauré par l’article L.611-11 du code de commerce' ;

en tout état de cause,

— statuer ce que de droit sur les dépens.

Selon conclusions remises au greffe et notifiées par RPVA les 26 juin, 5 et 25 juillet 2018, les

sociétés SA Alcentra European Floating Rate Income, SARL Clareant SCF, SARL European Loan Fund SV, SARL Global AK AL AM, SARL Kneiff Tower, SARL Multi-Strat et SARL Pensam SV, Barclays U PLC, Barings Global High Yield Ltd Credit Strategies Limited, Barings Global Multi-Credit Strategies 2 Limited, Crown Managed Accounts SPC (agissant pour le compte de la société Crown / BA Segregated Portfolio) et BCGSS 2 SARL demandent à la cour de :

— infirmer le jugement,

— dire que les conditions de l’article L.611-11 du code de commerce étant réunies, les créanciers super senior, titulaires ensemble d’une créance unique et indivisible, le crédit super senior à hauteur de 129 375 000 € en principal, augmenté de tous frais et accessoires, bénéficient sans distinction du privilège institué par l’article L.611-11 du code de commerce ;

à titre infiniment subsidiaire, si par extraordinaire le jugement n’était pas infirmé :

— dire et juger que Barclays bénéficie du privilège de conciliation pour l’intégralité de sa participation dans le crédit super senior.

Dans leurs conclusions déposées au greffe et notifiées par RPVA les 24,28, 29 septembre 2018 et 4 octobre 2018, les sociétés Intermediate Capital Investment Limited, ICG EF 2006 EGP Limited (agissant au nom et pour le compte de la société ICG EF 2006 ELP 1 Limited Partnership), ICG EF 2006 EGP 2 Limited (agissant au nom et pour le compte de la société ICG EF 2006 ELP 3 Limited Partnership), Intermediate Capital Group PLC, ICG European Fund 2006 SARL et Intermediate Capital Group SAS demandent à la cour de :

— constater, en tant que de besoin, le caractère définitif de l’homologation du protocole par le tribunal de commerce de Nanterre ;

— prendre acte de ce qu’elles s’en remettent à son appréciation sur l’octroi du privilège de l’article L.611-1 du code de commerce.

Les sociétés FTI, Fraikin France, Financiere Truck SARL, R S Products, T U, V W AJ, V W Europe Limited, FDBB SARL, Eurazeo SE, Eurazeo Partners SCA, Eurazeo Partners B SCA et Monsieur AN-AO AP se sont constitués mais n’ont pas conclu.

Les sociétés Citibank Europe PLC UK Branch, […], ELM Park CLO, Harbourmaster Pro-rata CLO2, Harbourmaster Pro-rata CLO3, […] et la SELARL FHB, ès qualités, n’ont pas constitué avocat.

Dans ses avis communiqués par RPVA le 7 septembre 2018, le ministère public recommande l’infirmation du jugement considérant que le tribunal ne peut qu’homologuer ou refuser d’homologuer le protocole de conciliation qui lui est soumis, sans pouvoir le modifier sans l’accord des demandeurs à l’homologation, sous peine de commettre un excès de pouvoir.

L’ordonnance de clôture a été rendue le 4 octobre 2018.

A l’audience du 8 octobre 2018, les sociétés FTI, Eurazeo SE, Eurazeo Partners SCA, Eurazeo Partners B SCA ont indiqué s’en rapporter.

Pour un plus ample exposé des prétentions et des moyens, il est renvoyé aux écritures des parties conformément aux dispositions de l’article 455 du code de procédure civile.

SUR CE,

Selon l’article 367 du code de procédure civile le juge peut, à la demande des parties ou d’office, ordonner la jonction de plusieurs instances pendantes devant lui s’il existe entre les litiges un lien tel qu’il soit de l’intérêt d’une bonne justice de les faire instruire ou juger ensemble.

En l’espèce, les cinq appels sont relatifs au même jugement et ont tous le même objet.

Il convient donc d’ordonner la jonction des cinq procédures inscrites sous les numéros n°18/02767, 18/02784, 18/02820, 18/02839 et 18/03354 sous le premier de ces numéros.

Les appels sont limités à la contestation relative au privilège mentionné à l’article L.611-11 du code de commerce. Ils ont été interjetés par les créanciers signataires de l’accord. Ils sont donc recevables par application de l’article L.611-10 du même code.

Par requête en date du 15 février 2018, la société FTI, représentée par M. AN-AO AP, son président, a sollicité du tribunal de commerce de Nanterre qu’il homologue le protocole de conciliation et lui donne force exécutoire.

Dans ce cadre, le tribunal devait vérifier que les trois conditions cumulatives prévues par l’article L.611-8 II du code de commerce étaient ou non réunies pour homologuer ou refuser d’homologuer l’accord qui lui était soumis.

Dès lors qu’il a constaté que :

— la société FTI n’était pas en état de cessation des paiements,

— la réduction de l’endettement de la société FTI et de sa filiale, la société Fraikin France, le renforcement des fonds propres de la société FTI et la modification de la gouvernance étaient de nature à assurer la pérennité de l’activité,

— l’accord ne portait pas atteinte aux intérêts des créanciers non signataires,

le tribunal avait compétence liée pour homologuer l’accord et ne pouvait, sans excéder ses pouvoirs, le modifier.

La cour, qui n’est pas saisie d’une contestation relative à ces conditions, n’a donc pas à les examiner.

Il sera relevé qu’à hauteur d’appel aucune des parties n’élève de contestation sur le principe même du privilège mentionné à l’article L.611-11 du code de commerce en sorte que le jugement doit être partiellement infirmé sur la restriction apportée laquelle ne figure pas dans l’accord soumis à homologation.

PAR CES MOTIFS,

La cour statuant par arrêt rendu par défaut, dans les limites de sa saisine,

Déclare les appels recevables ;

Ordonne la jonction des cinq procédures inscrites sous les numéros n°18/02767, 18/02784, 18/02820, 18/02839 et 18/03354 sous le premier de ces numéros ;

Infirme le jugement en ce qu’il a dit que 'le Crédit Super Senior devant être octroyé à la société FTI à hauteur de 129 375 000 euros conformément au protocole de conciliation bénéficie du privilège instauré par l’article L.611-11 du code de commerce, sauf pour les montants remboursés à des détenteurs d’obligations Opco émises en 2012 par la société Fraikin France qui seraient également devenus créanciers ou garants au titre du Crédit Super Senior';

statuant à nouveau de ce seul chef,

Dit que 'le Crédit Super Senior devant être octroyé à la société FTI à hauteur de 129 375 000 euros conformément au protocole de conciliation bénéficie du privilège instauré par l’article L.611-11 du code de commerce' ;

Dit que le greffe procédera aux communications, notifications et publicités prévues par les articles R.611-41 et R.611-43 du code de commerce ;

Laisse les dépens de la procédure d’appel à la charge du Trésor public.

Prononcé publiquement par mise à disposition de l’arrêt au greffe de la cour, les parties en ayant été préalablement avisées dans les conditions prévues au deuxième alinéa de l’article 450 du code de procédure civile.

Signé par Madame Sophie VALAY-BRIERE, Présidente et par Madame TUKUMULI adjoint administratif assermenté, faisant fonction de greffier, auquel la minute de la décision a été remise par le magistrat signataire.

Le greffier, La présidente,